【正文】 工行將通過以 上方式、方法或途徑來實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展計劃。 中銀香港發(fā)展具有競爭力和靈活性的產(chǎn)品 ， 竭力保持在住房按揭業(yè)務(wù)方面的 領(lǐng)先地位 ， 并計劃通過增加銷售團(tuán)隊的規(guī)模 、 為 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行升級及開發(fā)新內(nèi)部財富管 理產(chǎn)品 ， 擴(kuò)展其理財平臺 。 工行計劃通過加強(qiáng)與中銀香港 、 中銀國際控股和中銀集團(tuán) 保險在個人銀行業(yè)務(wù)的合作關(guān)系 ，并 通過加強(qiáng)工行境內(nèi)與海外分行在交叉推薦和服務(wù)方面的 合作，以抓住交叉銷售的機(jī)會。工行計劃進(jìn)一步完善個人信貸審批流程 ，并加強(qiáng)個人貸款的催收。 工行還計劃以直銷模式開拓二手房地產(chǎn)市場 。 個 人 銀 行 業(yè)務(wù)發(fā) 展計 劃 工行將重點(diǎn)發(fā)展理財服務(wù)并增加工行在中高端客戶中的市場份額和滲透率 。工行 計劃建立利潤分享和激勵機(jī)制以鼓勵 工行業(yè)務(wù)線之間的交叉銷售和產(chǎn)品推薦 ， 從而發(fā)揮工行全方位金融業(yè)務(wù)平臺的優(yōu)勢 。 通過這些合作協(xié)議 ， 工行將會借助戰(zhàn)略投資者的專 業(yè)知識 ， 進(jìn)一步挖掘現(xiàn)有客戶的商機(jī) ， 提高市場滲透率 。 工行還計劃與 RB 集團(tuán)在風(fēng)險管理 、 財務(wù)管理及營運(yùn)支持方面進(jìn)行合作 。 2003 年以來，工行 一直在全行范圍內(nèi)開展人力資 源改革 。 工行還將加強(qiáng)現(xiàn)有分銷網(wǎng)絡(luò)并開發(fā)新 的分銷渠道 ， 包括改進(jìn)電話銀行和網(wǎng)上銀行服務(wù) 。 工行將繼續(xù)發(fā)展海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò) ， 為工行境內(nèi)和國際客戶提供全面服務(wù) 。 此外 ， 工行計劃加強(qiáng) 海外產(chǎn)品的供應(yīng)能力 ， 針對工行海外網(wǎng)絡(luò)的當(dāng)?shù)厥袌鲂枨箝_發(fā)合適的海外產(chǎn)品及服務(wù) 。 工行將通過與各業(yè)務(wù)伙伴的合作 ， 全力鞏固在汽車融資市場的領(lǐng)導(dǎo)地 位 ； 工行還將利用戰(zhàn)略投資者的支持與合作 ， 提高在信用卡 、 理財和保險等方面的業(yè)務(wù)能力。 工行相信中小型企業(yè)將會是未來可觀的增長源頭 。 工行不斷 加強(qiáng)持續(xù)貸款監(jiān)控程序 ， 建立更嚴(yán)格的 不良貸款管理機(jī)制 ， 以便實(shí)現(xiàn)對不良貸款的盡早識別 、 確認(rèn)和及時分 類 、 充分計提以及有效 催收。工行的公司治理結(jié) 構(gòu)由工行股東大會 、 董事會和監(jiān)事會構(gòu)成 。財政部建議金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取必要步驟，以于 20xx 年前符合此規(guī)定，最遲不得超過 20xx 年。工行投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為債券投資所支付的現(xiàn)金。工行的所得稅支出從 20xx 年的 113 億元增至 20xx 年的232 億元，再增至 20xx 年的 250 億元，分別增長了 %和 %。 工行 20xx 年上半年的營業(yè)稅金及附加較 20xx 年上半年的增幅與工行利息收入及非利息收入于同期的增幅相符。非利息收入占工行總收入比重的提高，主要得益于工行凈手續(xù)費(fèi)和傭金收入的高速增長。工行其他負(fù)債主要包括 (1)應(yīng)付央行款項； (2)同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存入和拆入款項； (3)賣出回購； (4)存款證；及 (5)應(yīng)付債券。工行對公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的不良貸款（即被歸類為“次級”、“可疑”或“損失”的貸款）以及境外運(yùn)營發(fā)放的不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行個別減值評估。 （三）分析 資產(chǎn)負(fù)債重要項目分析 （ 1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析 20xx 年 6 月 30 日，工行的總資產(chǎn)為 70,555 億元，較 20xx 年 12 月 31 日的 64,572 億元增長 %。 與此同時 ， 工行在股份制改革過程中實(shí)施了財務(wù)重組 ，加大了呆帳核銷 的力度，減少了工行的不良貸款存量。自 20xx 年起， 工行 按照中 國銀監(jiān)會頒布 的 《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于下發(fā)商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本要求計算表 、 計算說明 的通知 》（銀監(jiān)發(fā) [20xx]374 號 ）， 計 算 市場風(fēng)險資本 。各項存款期末余額 100% （ 6）拆入資金比例 =拆入資金期末余額 247。該公司并不從事任何商業(yè)性經(jīng)營活動。 工行特許經(jīng)營情況 （ 1）金融許可證 截至 20xx 年 6 月 30 日，工行總行及其下屬所有分支機(jī)構(gòu)均已取得中國銀監(jiān)會及其各地派出機(jī)構(gòu)核發(fā)的《金融許可證》。截至 20xx 年 8 月 31 日，工行在境外擁有 40 項自有物業(yè)及 57 項租賃物業(yè)。 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后工行總股本為327,821,930,026 股，工行股東持股情況如下： 本次 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行后 股東名稱 股份類別 持股數(shù)（股） 所占比例（％） 財政部 A 股（ 1） 118,787,977,419 5 匯金公司 A 股（ 1） 118,787,977,419 5 社?；鹄硎聲? H 股 17,670,237,785 2 高盛集團(tuán) H 股 16,476,014,155 9 安聯(lián)集團(tuán) H 股 6,432,601,015 2 美國運(yùn)通 H 股 1,276,122,233 3 其他 H 股 0 0 股東 H 股 35,391,000,000 58 股東 A 股 13,000,000,000 6 總計 327,821,930,026 100 （ 1）在工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后，財政部和匯金公司所持股份將全部登記為 A 股，但財政部和匯金公司所持股份在獲得中國證監(jiān)會或國務(wù)院授權(quán)的證券審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為 H 股。 工行面臨的競爭情況 工行目前主要與四大商業(yè)銀行中的其他三家和其他全國性商業(yè)銀行競爭。工行相信隨著工行繼續(xù)重點(diǎn)發(fā)展并擴(kuò)大在非利息業(yè)務(wù)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢，工行將能夠進(jìn)一步提高手續(xù)費(fèi)和傭金收入。在國內(nèi)四大商業(yè)銀行工行率先成功完成全行數(shù)據(jù)大集中工程，實(shí)現(xiàn)了工行全部國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中和實(shí)時處理。工行在全國開設(shè)了逾 3,000 個理財中心。 工行的競爭優(yōu)勢 （ 1）工行為中國最大商業(yè)銀行 工行為中國最大商業(yè)銀行，主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域均居市場領(lǐng)先地位就貸款余額和存款余額而言，工行是中國最大的商業(yè) 銀行。 工行自 1999 年起實(shí)施的一系列改革措施使工行實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)、運(yùn)營及企業(yè)文化的重大轉(zhuǎn)型。根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，截至 20xx 年 12 月 31日，工行的總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額分別占我國所有銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額的 %、 %和 %，并且分別占四大商業(yè)銀行總資產(chǎn)、貸款余額和存款余額的 %、 %和 %。 作為最近的我國銀行業(yè)重組的一部分，匯金公司于 20xx 年 4 月向工行注資150 億美元，財政部則保留了原中國工商銀行資本金 1,240 億元，工行于 20xx年 10 月 28日由國有商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。在此期間，工行擴(kuò)大了業(yè)務(wù)規(guī)模和分銷網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)化了財務(wù)會計與管理制度以及提高對盈利能力和風(fēng)險管理的重視。 1994 年，國家成立三家政策性銀行，以承擔(dān)國家專業(yè)銀行的主要政策性貸款功能。 20xx 年 4月，高盛集團(tuán)有限公司（ The Goldman Sachs Group, Inc.，或稱高盛集團(tuán)）、安聯(lián)保險集團(tuán)（ AllianzGroup，或稱安聯(lián)集團(tuán)）（通過其全資子公司 Dresdner Bank Luxembourg .，或稱德累斯登銀行）、美國運(yùn)通公司（ American Express Company，或稱美國運(yùn)通）分別認(rèn)購工行 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行前已發(fā)行股份的 %、%和 %。 工行主要在我國境內(nèi)運(yùn)營，提供廣泛的商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)。工行特別重視發(fā)展全面風(fēng)險管理體系，并優(yōu)化工行的業(yè)務(wù)架構(gòu)及組織結(jié)構(gòu)。另外，工行還在公司銀行業(yè)務(wù)、個人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)中的許多領(lǐng)域確立了領(lǐng)先地位。工行龐大的公司和個人銀行銷售隊伍為工行的傳統(tǒng)分行網(wǎng)絡(luò)提供強(qiáng)大支持。工行的信息科技平臺獲得工行強(qiáng)大的研發(fā)能力的支持。 （ 6）全面的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制 工行設(shè)有涵蓋信用、流動性、市場和操作風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理架構(gòu)。工行還面臨來自若干其他銀行機(jī)構(gòu)日益激烈的競爭，包括城市商業(yè)銀行和在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的外資銀行。 工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后，如果全額行使 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，則工行擬發(fā)行的 A 股為 14,950,000,000 股，擬發(fā)行的 H 股為 40,699,650,000 股。 在建工程 截至 20xx 年 8 月 31 日，工行擁有 76 項在建工程，其中 21 項在建工程目前沒有取得相關(guān)土地使用證或者其他相關(guān)工程許可。 （ 2）結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其他外匯業(yè)。截至工行 A股發(fā)行和 H 股發(fā)行前，匯金公司持有工行股份 1,240 億股，占工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行前已發(fā)行股份的 %。各項存款期末余額 100% （ 7）不良貸款比例（五級分類） =五級分類后三類貸款期末余額 247。 20xx 年 工行成功發(fā)行了次級債券并引 進(jìn)戰(zhàn)略投 資 者資金， 進(jìn) 一步提高 了 資本充足 率 水平。 （ 3） 單一 最 大客戶 貸款 比例及 最大 十家客 戶貸 款比 例 : 20xx 年 及 20xx 年 12 月 31 日 ， 工行 最 大單一客戶貸款比 例分別為 %及 %， 最 大 十家客戶貸款比例分別為 %及 %， 均 滿足監(jiān)管要求。 20xx 年 12 月 31 日，工行的總資產(chǎn)為 64,572 億元，比前一年同期增長了 %； 20xx 年 12 月 31 日為 50,729 億元，比前一 年同期增長了 %； 20xx 年 12 月 31 日為 45,602 億元。工行對個人貸款和非不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)（即被歸類為“正常”和“關(guān)注”類的貸款）以及境外運(yùn)營發(fā)放的個人貸款和非不良類的公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行組合減值評估，并計提減值損失準(zhǔn)備。 利潤表重要項目分析 20xx 年上半年，工行的稅前利潤從 20xx 年上半年的 354 億元增加 %至 386 億元，主要原因是工行的凈利息收入增長 %，這主要是工行生息資產(chǎn) 的平 均余額增長的結(jié)果；并由于工行非利息收入增長 %所致。 （ 3）營業(yè)費(fèi)用 工行的營業(yè)費(fèi)用在 20xx 年上半年為 287 億元，比 20xx 年上半年的 265 億元增加 %。工行 20xx 年的營業(yè)稅為 73 億元， 20xx 年上升 %至 83 億元， 20xx 年再上升 %至 94 億元。工行所得稅支出從 20xx 年到 20xx 年的增長主要是由于稅前利潤增加。 工行籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要為匯金公司和戰(zhàn)略投資者注入的資本金、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金。于 20xx 年 6 月 30 日，工行一般準(zhǔn)備金的結(jié)余為 70 億元。 工行將繼續(xù)加強(qiáng)董事會五個委員會協(xié)助董事會對 戰(zhàn)略計劃、稽核監(jiān)察、風(fēng)險管理、人事薪酬和關(guān)聯(lián)交易方面的事項進(jìn)行決策監(jiān)督的職能。 工行致力于加強(qiáng)資本管理 ， 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和定價水平 。 工行將 在 改進(jìn)風(fēng)險管理工具 、 風(fēng) 險 管 理 、定價政策及提供個性化產(chǎn)品的基礎(chǔ)上 ，繼續(xù)有選擇地在中小型企業(yè)客戶中開拓業(yè)務(wù)機(jī)會。 通過借助中銀香港的經(jīng)驗和專長，工行將有選擇地嘗試開展無擔(dān)保個人貸款業(yè)務(wù)。 作為 唯一一家獲準(zhǔn)開發(fā)奧運(yùn)會相關(guān)金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu) ， 工行計劃借這一優(yōu)勢 ， 設(shè)計更多產(chǎn)品滿 足市場需要。 通過更好地協(xié)調(diào) 和擴(kuò)展跨境服務(wù)和產(chǎn)品 ， 工行有意從中國經(jīng)濟(jì)的日趨全球化中獲取商機(jī) 。 工行相信 ， 信息技術(shù)的開發(fā)及運(yùn) 用在工行 業(yè)務(wù)管理和