【正文】 工行將通過以 上方式、方法或途徑來實現(xiàn)上述發(fā)展計劃。 中銀香港發(fā)展具有競爭力和靈活性的產品 ， 竭力保持在住房按揭業(yè)務方面的 領先地位 ， 并計劃通過增加銷售團隊的規(guī)模 、 為 網絡基礎建設進行升級及開發(fā)新內部財富管 理產品 ， 擴展其理財平臺 。 工行計劃通過加強與中銀香港 、 中銀國際控股和中銀集團 保險在個人銀行業(yè)務的合作關系 ，并 通過加強工行境內與海外分行在交叉推薦和服務方面的 合作，以抓住交叉銷售的機會。工行計劃進一步完善個人信貸審批流程 ，并加強個人貸款的催收。 工行還計劃以直銷模式開拓二手房地產市場 。 個 人 銀 行 業(yè)務發(fā) 展計 劃 工行將重點發(fā)展理財服務并增加工行在中高端客戶中的市場份額和滲透率 。工行 計劃建立利潤分享和激勵機制以鼓勵 工行業(yè)務線之間的交叉銷售和產品推薦 ， 從而發(fā)揮工行全方位金融業(yè)務平臺的優(yōu)勢 。 通過這些合作協(xié)議 ， 工行將會借助戰(zhàn)略投資者的專 業(yè)知識 ， 進一步挖掘現(xiàn)有客戶的商機 ， 提高市場滲透率 。 工行還計劃與 RB 集團在風險管理 、 財務管理及營運支持方面進行合作 。 2003 年以來，工行 一直在全行范圍內開展人力資 源改革 。 工行還將加強現(xiàn)有分銷網絡并開發(fā)新 的分銷渠道 ， 包括改進電話銀行和網上銀行服務 。 工行將繼續(xù)發(fā)展海外業(yè)務網絡 ， 為工行境內和國際客戶提供全面服務 。 此外 ， 工行計劃加強 海外產品的供應能力 ， 針對工行海外網絡的當?shù)厥袌鲂枨箝_發(fā)合適的海外產品及服務 。 工行將通過與各業(yè)務伙伴的合作 ， 全力鞏固在汽車融資市場的領導地 位 ； 工行還將利用戰(zhàn)略投資者的支持與合作 ， 提高在信用卡 、 理財和保險等方面的業(yè)務能力。 工行相信中小型企業(yè)將會是未來可觀的增長源頭 。 工行不斷 加強持續(xù)貸款監(jiān)控程序 ， 建立更嚴格的 不良貸款管理機制 ， 以便實現(xiàn)對不良貸款的盡早識別 、 確認和及時分 類 、 充分計提以及有效 催收。工行的公司治理結 構由工行股東大會 、 董事會和監(jiān)事會構成 。財政部建議金融機構應采取必要步驟，以于 20xx 年前符合此規(guī)定，最遲不得超過 20xx 年。工行投資活動產生的現(xiàn)金流出主要為債券投資所支付的現(xiàn)金。工行的所得稅支出從 20xx 年的 113 億元增至 20xx 年的232 億元，再增至 20xx 年的 250 億元，分別增長了 %和 %。 工行 20xx 年上半年的營業(yè)稅金及附加較 20xx 年上半年的增幅與工行利息收入及非利息收入于同期的增幅相符。非利息收入占工行總收入比重的提高，主要得益于工行凈手續(xù)費和傭金收入的高速增長。工行其他負債主要包括 (1)應付央行款項； (2)同業(yè)及其他金融機構存入和拆入款項； (3)賣出回購； (4)存款證；及 (5)應付債券。工行對公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的不良貸款（即被歸類為“次級”、“可疑”或“損失”的貸款）以及境外運營發(fā)放的不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)進行個別減值評估。 （三）分析 資產負債重要項目分析 （ 1）資產結構變動分析 20xx 年 6 月 30 日，工行的總資產為 70,555 億元，較 20xx 年 12 月 31 日的 64,572 億元增長 %。 與此同時 ， 工行在股份制改革過程中實施了財務重組 ，加大了呆帳核銷 的力度，減少了工行的不良貸款存量。自 20xx 年起， 工行 按照中 國銀監(jiān)會頒布 的 《中國銀監(jiān)會辦公廳關于下發(fā)商業(yè)銀行市場風險資本要求計算表 、 計算說明 的通知 》（銀監(jiān)發(fā) [20xx]374 號 ）， 計 算 市場風險資本 。各項存款期末余額 100% （ 6）拆入資金比例 =拆入資金期末余額 247。該公司并不從事任何商業(yè)性經營活動。 工行特許經營情況 （ 1）金融許可證 截至 20xx 年 6 月 30 日，工行總行及其下屬所有分支機構均已取得中國銀監(jiān)會及其各地派出機構核發(fā)的《金融許可證》。截至 20xx 年 8 月 31 日，工行在境外擁有 40 項自有物業(yè)及 57 項租賃物業(yè)。 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后工行總股本為327,821,930,026 股，工行股東持股情況如下： 本次 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行后 股東名稱 股份類別 持股數(shù)（股） 所占比例（％） 財政部 A 股（ 1） 118,787,977,419 5 匯金公司 A 股（ 1） 118,787,977,419 5 社保基金理事會 H 股 17,670,237,785 2 高盛集團 H 股 16,476,014,155 9 安聯(lián)集團 H 股 6,432,601,015 2 美國運通 H 股 1,276,122,233 3 其他 H 股 0 0 股東 H 股 35,391,000,000 58 股東 A 股 13,000,000,000 6 總計 327,821,930,026 100 （ 1）在工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后，財政部和匯金公司所持股份將全部登記為 A 股，但財政部和匯金公司所持股份在獲得中國證監(jiān)會或國務院授權的證券審批機構批準后可轉為 H 股。 工行面臨的競爭情況 工行目前主要與四大商業(yè)銀行中的其他三家和其他全國性商業(yè)銀行競爭。工行相信隨著工行繼續(xù)重點發(fā)展并擴大在非利息業(yè)務方面的領先優(yōu)勢，工行將能夠進一步提高手續(xù)費和傭金收入。在國內四大商業(yè)銀行工行率先成功完成全行數(shù)據(jù)大集中工程，實現(xiàn)了工行全部國內分支機構各項業(yè)務數(shù)據(jù)的集中和實時處理。工行在全國開設了逾 3,000 個理財中心。 工行的競爭優(yōu)勢 （ 1）工行為中國最大商業(yè)銀行 工行為中國最大商業(yè)銀行，主要業(yè)務領域均居市場領先地位就貸款余額和存款余額而言，工行是中國最大的商業(yè) 銀行。 工行自 1999 年起實施的一系列改革措施使工行實現(xiàn)了業(yè)務、運營及企業(yè)文化的重大轉型。根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)，截至 20xx 年 12 月 31日，工行的總資產、貸款余額和存款余額分別占我國所有銀行機構總資產、貸款余額和存款余額的 %、 %和 %，并且分別占四大商業(yè)銀行總資產、貸款余額和存款余額的 %、 %和 %。 作為最近的我國銀行業(yè)重組的一部分，匯金公司于 20xx 年 4 月向工行注資150 億美元，財政部則保留了原中國工商銀行資本金 1,240 億元，工行于 20xx年 10 月 28日由國有商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。在此期間，工行擴大了業(yè)務規(guī)模和分銷網絡、強化了財務會計與管理制度以及提高對盈利能力和風險管理的重視。 1994 年，國家成立三家政策性銀行，以承擔國家專業(yè)銀行的主要政策性貸款功能。 20xx 年 4月，高盛集團有限公司（ The Goldman Sachs Group, Inc.，或稱高盛集團）、安聯(lián)保險集團（ AllianzGroup，或稱安聯(lián)集團）（通過其全資子公司 Dresdner Bank Luxembourg .，或稱德累斯登銀行）、美國運通公司（ American Express Company，或稱美國運通）分別認購工行 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行前已發(fā)行股份的 %、%和 %。 工行主要在我國境內運營，提供廣泛的商業(yè)銀行產品和服務。工行特別重視發(fā)展全面風險管理體系，并優(yōu)化工行的業(yè)務架構及組織結構。另外，工行還在公司銀行業(yè)務、個人銀行業(yè)務和資金業(yè)務中的許多領域確立了領先地位。工行龐大的公司和個人銀行銷售隊伍為工行的傳統(tǒng)分行網絡提供強大支持。工行的信息科技平臺獲得工行強大的研發(fā)能力的支持。 （ 6）全面的風險管理和內部控制 工行設有涵蓋信用、流動性、市場和操作風險等方面的風險管理架構。工行還面臨來自若干其他銀行機構日益激烈的競爭，包括城市商業(yè)銀行和在國內開展業(yè)務的外資銀行。 工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后，如果全額行使 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行的超額配售選擇權，則工行擬發(fā)行的 A 股為 14,950,000,000 股，擬發(fā)行的 H 股為 40,699,650,000 股。 在建工程 截至 20xx 年 8 月 31 日，工行擁有 76 項在建工程，其中 21 項在建工程目前沒有取得相關土地使用證或者其他相關工程許可。 （ 2）結匯、售匯業(yè)務及其他外匯業(yè)。截至工行 A股發(fā)行和 H 股發(fā)行前，匯金公司持有工行股份 1,240 億股，占工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行前已發(fā)行股份的 %。各項存款期末余額 100% （ 7）不良貸款比例（五級分類） =五級分類后三類貸款期末余額 247。 20xx 年 工行成功發(fā)行了次級債券并引 進戰(zhàn)略投 資 者資金， 進 一步提高 了 資本充足 率 水平。 （ 3） 單一 最 大客戶 貸款 比例及 最大 十家客 戶貸 款比 例 : 20xx 年 及 20xx 年 12 月 31 日 ， 工行 最 大單一客戶貸款比 例分別為 %及 %， 最 大 十家客戶貸款比例分別為 %及 %， 均 滿足監(jiān)管要求。 20xx 年 12 月 31 日，工行的總資產為 64,572 億元，比前一年同期增長了 %； 20xx 年 12 月 31 日為 50,729 億元，比前一 年同期增長了 %； 20xx 年 12 月 31 日為 45,602 億元。工行對個人貸款和非不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)（即被歸類為“正常”和“關注”類的貸款）以及境外運營發(fā)放的個人貸款和非不良類的公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)進行組合減值評估，并計提減值損失準備。 利潤表重要項目分析 20xx 年上半年，工行的稅前利潤從 20xx 年上半年的 354 億元增加 %至 386 億元，主要原因是工行的凈利息收入增長 %，這主要是工行生息資產 的平 均余額增長的結果；并由于工行非利息收入增長 %所致。 （ 3）營業(yè)費用 工行的營業(yè)費用在 20xx 年上半年為 287 億元，比 20xx 年上半年的 265 億元增加 %。工行 20xx 年的營業(yè)稅為 73 億元， 20xx 年上升 %至 83 億元， 20xx 年再上升 %至 94 億元。工行所得稅支出從 20xx 年到 20xx 年的增長主要是由于稅前利潤增加。 工行籌資活動產生的現(xiàn)金流入主要為匯金公司和戰(zhàn)略投資者注入的資本金、發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金。于 20xx 年 6 月 30 日，工行一般準備金的結余為 70 億元。 工行將繼續(xù)加強董事會五個委員會協(xié)助董事會對 戰(zhàn)略計劃、稽核監(jiān)察、風險管理、人事薪酬和關聯(lián)交易方面的事項進行決策監(jiān)督的職能。 工行致力于加強資本管理 ， 優(yōu)化資產負債結構和定價水平 。 工行將 在 改進風險管理工具 、 風 險 管 理 、定價政策及提供個性化產品的基礎上 ，繼續(xù)有選擇地在中小型企業(yè)客戶中開拓業(yè)務機會。 通過借助中銀香港的經驗和專長，工行將有選擇地嘗試開展無擔保個人貸款業(yè)務。 作為 唯一一家獲準開發(fā)奧運會相關金融產品的金融機構 ， 工行計劃借這一優(yōu)勢 ， 設計更多產品滿 足市場需要。 通過更好地協(xié)調 和擴展跨境服務和產品 ， 工行有意從中國經濟的日趨全球化中獲取商機 。 工行相信 ， 信息技術的開發(fā)及運 用在工行 業(yè)務管理和