【正文】 額的 %、 %和 %。 工行的總行設于北京，截至 20xx 年 6 月 30 日，工行擁有 98 家境外分行、控股機構(gòu)、代表處和網(wǎng)點。 工行自 1999 年起實施的一系列改革措施使工行實現(xiàn)了業(yè)務、運營及企業(yè)文化的重大轉(zhuǎn)型。工行通過投入充足資源發(fā)展信息科技，并建立起一套集中的信息系統(tǒng)，讓工行可以分析客戶群的動態(tài)，集中發(fā)展有吸引力的客戶，并提升工行的風險管理能力以及其他內(nèi)部控制能力。 工行的競爭優(yōu)勢 （ 1）工行為中國最大商業(yè)銀行 工行為中國最大商業(yè)銀行，主要業(yè)務領(lǐng)域均居市場領(lǐng)先地位就貸款余額和存款余額而言，工行是中國最大的商業(yè) 銀行。工行相信工行擁有我國最大的個人銀行客戶基礎(chǔ)，截至 20xx 年 6 月 30 日，工行擁有超 過 億名個人銀行客戶中，其中在工行的金融資產(chǎn)余額超過 5 萬元以上的個人客戶超過 1,600 萬名，他們在工行的人均金融資產(chǎn)余額超過 15 萬元；在工行的金融資產(chǎn)余額介于 5 千元至 5 萬元之間的個人客戶超過 5 千萬名。工行在全國開設了逾 3,000 個理財中心。以客戶數(shù)目和交易額計算，工行均為電子清算和結(jié)算服務的領(lǐng)先提供行。在國內(nèi)四大商業(yè)銀行工行率先成功完成全行數(shù)據(jù)大集中工程，實現(xiàn)了工行全部國內(nèi)分支機構(gòu)各項業(yè)務數(shù)據(jù)的集中和實時處理。 （ 5）增長迅速的手續(xù)費和傭金 收入 由于工行將發(fā)展非利息收入業(yè)務作為重點策略之一，手續(xù)費和傭金收入得以迅速增長。工行相信隨著工行繼續(xù)重點發(fā)展并擴大在非利息業(yè)務方面的領(lǐng)先優(yōu)勢，工行將能夠進一步提高手續(xù)費和傭金收入。工行是率先根據(jù) COSO 內(nèi)部控制整體框架的要素對工行分行的內(nèi)控開展評價的國內(nèi)商業(yè)銀行。 工行面臨的競爭情況 工行目前主要與四大商業(yè)銀行中的其他三家和其他全國性商業(yè)銀行競爭。 四、股本情況 工行 A 股、 H 股發(fā)行前主要股東情況 工行 A 股、 H 股發(fā)行前，工行的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況如下表。 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后工行總股本為327,821,930,026 股，工行股東持股情況如下： 本次 A 股發(fā)行和 H 股發(fā)行后 股東名稱 股份類別 持股數(shù)（股） 所占比例（％） 財政部 A 股（ 1） 118,787,977,419 5 匯金公司 A 股（ 1） 118,787,977,419 5 社?；鹄硎聲? H 股 17,670,237,785 2 高盛集團 H 股 16,476,014,155 9 安聯(lián)集團 H 股 6,432,601,015 2 美國運通 H 股 1,276,122,233 3 其他 H 股 0 0 股東 H 股 35,391,000,000 58 股東 A 股 13,000,000,000 6 總計 327,821,930,026 100 （ 1）在工行 A股發(fā)行和 H股發(fā)行完成后，財政部和匯金公司所持股份將全部登記為 A 股，但財政部和匯金公司所持股份在獲得中國證監(jiān)會或國務院授權(quán)的證券審批機構(gòu)批準后可轉(zhuǎn)為 H 股。截至 20xx 年 8 月 31 日， 這些物業(yè)尚未能交付予工行，故該等物業(yè)的所有權(quán)仍未歸屬工行。截至 20xx 年 8 月 31 日，工行在境外擁有 40 項自有物業(yè)及 57 項租賃物業(yè)。 著作權(quán) 截至 20xx 年 6 月 30 日，工行共擁有 37 項著作權(quán)并取得了《著作權(quán)登記證書》。 工行特許經(jīng)營情況 （ 1）金融許可證 截至 20xx 年 6 月 30 日，工行總行及其下屬所有分支機構(gòu)均已取得中國銀監(jiān)會及其各地派出機構(gòu)核發(fā)的《金融許可證》。 六、工行控股股東的基本情況 財政部是國務院的組成部門，是主管國家財政收支、稅收政策等事宜的宏觀調(diào)控部門。該公司并不從事任何商業(yè)性經(jīng)營活動。 （ 2）資本充足率 =資本凈額 247。各項存款期末余額 100% （ 6）拆入資金比例 =拆入資金期末余額 247。資本凈額 100% （ 10） 工行于 20xx 年和 20xx 年出現(xiàn)了資本赤字。自 20xx 年起， 工行 按照中 國銀監(jiān)會頒布 的 《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于下發(fā)商業(yè)銀行市場風險資本要求計算表 、 計算說明 的通知 》（銀監(jiān)發(fā) [20xx]374 號 ）， 計 算 市場風險資本 。其中，核心資本 凈額 2,530 億 元 ， 較上年末增加 245 億元 。 與此同時 ， 工行在股份制改革過程中實施了財務重組 ，加大了呆帳核銷 的力度，減少了工行的不良貸款存量。 衡 量 總 量 結(jié)構(gòu)性 的指 標 商業(yè)銀行衡量總量結(jié)構(gòu)性的指標為：存貸款比例和拆借資金比例。 （三）分析 資產(chǎn)負債重要項目分析 （ 1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析 20xx 年 6 月 30 日，工行的總資產(chǎn)為 70,555 億元，較 20xx 年 12 月 31 日的 64,572 億元增長 %。 20xx 年 6月 30 日、 20xx 年 12 月 31日、 20xx 年 12月 31 日、 20xx 年 12月 31 日，工行向客戶提供的貸款，扣減減值損失準備后的凈額，分別占工行總資產(chǎn)的 %、 %、 %和 %。工行對公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的不良貸款（即被歸類為“次級”、“可疑”或“損失”的貸款）以及境外運營發(fā)放的不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)進行個別減值評估。工行的資產(chǎn)其他組成部分主 要包括： (1)現(xiàn)金及存放央行款項； (2)存放和拆放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項；及 (3)買入返售協(xié)議款項。工行其他負債主要包括 (1)應付央行款項； (2)同業(yè)及其他金融機構(gòu)存入和拆入款項； (3)賣出回購； (4)存款證；及 (5)應付債券。主要原因是 (1)工行凈利息收入以 %的年復合增長率增長，這主要是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果； (2)工行非利息收入以 %的年復合增長率增長，主要由于凈手續(xù)費及傭金收入以 %的年復合 增長率增長的結(jié)果，及 (3)工行資產(chǎn)損失準備支出凈額下降。非利息收入占工行總收入比重的提高，主要得益于工行凈手續(xù)費和傭金收入的高速增長。這一增加的主要原因是工行補充退休福利增加，其次由于一般員工費用增加。 工行 20xx 年上半年的營業(yè)稅金及附加較 20xx 年上半年的增幅與工行利息收入及非利息收入于同期的增幅相符。在 20xx 年上半年工行提取了 122 億元的資產(chǎn)損失準備，比 20xx 年上半年的 117 億元增加 %。工行的所得稅支出從 20xx 年的 113 億元增至 20xx 年的232 億元，再增至 20xx 年的 250 億元，分別增長了 %和 %。 現(xiàn)金流量分析 工行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要來自吸收客戶存款以及收取的利息和手續(xù)費。工行投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要為債券投資所支付的現(xiàn)金。根據(jù)我國公司法和工行公司章程，工行的所有股東對股利及分配具有相同的權(quán)利。財政部建議金融機構(gòu)應采取必要步驟，以于 20xx 年前符合此規(guī)定，最遲不得超過 20xx 年。如在 H股發(fā)行或 A股發(fā)行中的較早者完成后，工行獲受若干稅項豁免并因而導致可分配利潤增加，則工行全體股東（包括現(xiàn)有股東和所有其他股東）將根據(jù)工行股東于 20xx 年 7月 31日和 20xx年 9月 22日的批準的股利分配政策，共同分享該等增加的可分配利潤。工行的公司治理結(jié) 構(gòu)由工行股東大會 、 董事會和監(jiān)事會構(gòu)成 。 工行將進一步改善工行總行和一級分行的信貸審批集中 情況 ， 同時增強總行對獲授權(quán)信貸申請審批人的管理和績效評估 。 工行不斷 加強持續(xù)貸款監(jiān)控程序 ， 建立更嚴格的 不良貸款管理機制 ， 以便實現(xiàn)對不良貸款的盡早識別 、 確認和及時分 類 、 充分計提以及有效 催收。此外，工行計劃進一步加強財務和會計控制。 工行相信中小型企業(yè)將會是未來可觀的增長源頭 。 與此同時 ， 工行將為中高端客戶 提供度身訂造的產(chǎn)品和服務，以提高服務質(zhì)量 。 工行將通過與各業(yè)務伙伴的合作 ， 全力鞏固在汽車融資市場的領(lǐng)導地 位 ； 工行還將利用戰(zhàn)略投資者的支持與合作 ， 提高在信用卡 、 理財和保險等方面的業(yè)務能力。 通過建立合理的利潤分享和激勵機制 ,工行將增加和抓住更多的交叉銷售機會。 此外 ， 工行計劃加強 海外產(chǎn)品的供應能力 ， 針對工行海外網(wǎng)絡的當?shù)厥袌鲂枨箝_發(fā)合適的海外產(chǎn)品及服務 。 這些重點地區(qū)包括長江三角洲 、 珠江三角洲和環(huán)渤 海經(jīng)濟 圈等 經(jīng)濟較 發(fā)達 的地域 市場 以及部 分內(nèi) 陸省份 的主 要省會 城市 。 工行將繼續(xù)發(fā)展海外業(yè)務網(wǎng)絡 ， 為工行境內(nèi)和國際客戶提供全面服務 。工行預期 董事會各委員會 和高級管理層繼續(xù)專注進行改革 ， 并按照業(yè)務發(fā)展需要推行矩陣式管理 、 區(qū) 域管理和集中垂直管理相結(jié)合的機制。 工行還將加強現(xiàn)有分銷網(wǎng)絡并開發(fā)新 的分銷渠道 ， 包括改進電話銀行和網(wǎng)上銀行服務 。 通過推行 IT 藍圖項目 ， 工行期望信息技術(shù)系統(tǒng)將作為工行業(yè)務長期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。 2003 年以來，工行 一直在全行范圍內(nèi)開展人力資 源改革 。此外，工行計劃對高層管理人員實施股權(quán)激勵計劃。 工行還計劃與 RB 集團在風險管理 、 財務管理及營運支持方面進行合作 。 此外 ， 工行的戰(zhàn)略投資者預期將在人力資源管理與培訓及其它基礎(chǔ)設施發(fā)展方面提 供技術(shù)和專家意見。 通過這些合作協(xié)議 ， 工行將會借助戰(zhàn)略投資者的專 業(yè)知識 ， 進一步挖掘現(xiàn)有客戶的商機 ， 提高市場滲透率 。 （二）業(yè)務發(fā)展計 劃 公司業(yè) 務發(fā) 展計 劃 工行將突出重點客戶群 ， 建立以客戶為中心的服務模式 。工行 計劃建立利潤分享和激勵機制以鼓勵 工行業(yè)務線之間的交叉銷售和產(chǎn)品推薦 ， 從而發(fā)揮工行全方位金融業(yè)務平臺的優(yōu)勢 。 工行還計劃采用更先進的信用評級模型對全 行客戶進行評估。 個 人 銀 行 業(yè)務發(fā) 展計 劃 工行將重點發(fā)展理財服務并增加工行在中高端客戶中的市場份額和滲透率 。 工行計劃 將 “中 銀理財全球服務” 推廣至亞太地區(qū)以外。 工行還計劃以直銷模式開拓二手房地產(chǎn)市場 。對于信用卡，工行計劃通過與 RBS 銀行在財務、市場營銷、風險管理、信息技 術(shù)和業(yè)務操作等方面的合作 ，增強工行在產(chǎn)品研發(fā) 、 客戶服務和風險控制方面的能力 。工行計劃進一步完善個人信貸審批流程 ，并加強個人貸款的催收。工行 已 在選定的網(wǎng)點完成了網(wǎng)點轉(zhuǎn) 型的試點工作 ， 并將在全行范圍內(nèi)推行 。 工行計劃通過加強與中銀香港 、 中銀國際控股和中銀集團 保險在個人銀行業(yè)務的合作關(guān)系 ，并 通過加強工行境內(nèi)與海外分行在交叉推薦和服務方面的 合作，以抓住交叉銷售的機會。 根據(jù)中銀香港及工行的資金情況和 國際網(wǎng)絡 ， 兩家銀行將會在大型的融 資項目上合作 。 中銀香港發(fā)展具有競爭力和靈活性的產(chǎn)品 ， 竭力保持在住房按揭業(yè)務方面的 領(lǐng)先地位 ， 并計劃通過增加銷售團隊的規(guī)模 、 為 網(wǎng)絡基礎(chǔ)建設進行升級及開發(fā)新內(nèi)部財富管 理產(chǎn)品 ， 擴展其理財平臺 。中 銀香港日后將會選擇性地發(fā)掘香港及中國內(nèi)地以外如東南亞等海外華人聚居地 區(qū)的商機。 工行將通過以 上方式、方法或途徑來實現(xiàn)上述發(fā)展計劃。