【正文】 %投資活動現(xiàn)金流入105,58,%%%投資活動現(xiàn)金流出318,85,%%%籌資活動現(xiàn)金流入1,914,1,802,%%%籌資活動現(xiàn)金流出1,208,2,135,%%%現(xiàn)金流入總計5,384,6,176,%%%現(xiàn)金流出總計5,089,5,412,%%%現(xiàn)金凈流量294,763,由此可見，從總體上可以看企業(yè)經(jīng)營狀況雖然良好，但企業(yè)一方面在償還以前的債務，另一方面要繼續(xù)投資，所以應隨時關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止財務狀況惡化?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 本期實現(xiàn)現(xiàn)金流入總額為6,176,，其中：企業(yè)通過銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金4,135,，是企業(yè)本期主要的現(xiàn)金流入來源，%；取得借款收到的現(xiàn)金1,786,，對企業(yè)本期現(xiàn)金流入影響比較大，%；本期現(xiàn)金流入次序為以經(jīng)營活動為主，籌資活動流入其次，投資活動流入最末，比較正常。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金3,199,4,135,%%%收到的稅費返還%%%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金165,179,%%%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,364,4,315,%%% 在投資活動現(xiàn)金收入中，收回投資收到的現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額、%；%，企業(yè)投資帶來的現(xiàn)金流入主要是投資獲利?；I資活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%吸收投資收到的現(xiàn)金47,15,%%%取得借款收到的現(xiàn)金1,281,1,786,%%%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金585,%%%籌資活動現(xiàn)金流入小計1,914,1,802,%%%現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析 本期現(xiàn)金支出總額為5,412,，其中：企業(yè)通過購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金2,146,，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出影響比較大，%；支付的各項稅費539,，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，%；支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金418,，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，%；償還債務支付的現(xiàn)金1,882,，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出影響比較大，%；分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金253,，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，%；本期現(xiàn)金支出次序為以經(jīng)營活動為主，籌資活動支出其次，投資活動支出最末，比較正常。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金2,316,2,146,%%%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金193,86,%%%支付的各項稅費639,539,%%%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金414,418,%%%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3,563,3,191,%%% 在投資活動現(xiàn)金支出中，購建固定資產(chǎn)、%，%%，企業(yè)投資活動的現(xiàn)金支出主要是外部投資?；I資活動現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%償還債務支付的現(xiàn)金969,1,882,%%%分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金238,253,%%%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金%%%籌資活動現(xiàn)金流出小計1,208,2,135,%%%現(xiàn)金流入流出比分析 ，現(xiàn)金凈流入1,124,，經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金效率非常高；，現(xiàn)金凈支出27,，說明企業(yè)正處于擴張期，投資項目比較多；，說明還款明顯大于借款，現(xiàn)金凈支出333,，借新還舊現(xiàn)象比較嚴重，并且使用經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金歸還，能保證歸還借款，沒有資金危機。 從單項較上期相比較而言，銷售凈利率基本上沒有變化 ，銷售毛利率大幅減少，% ，成本費用利潤率有所減少，% ，資產(chǎn)利潤率基本上沒有變化 ，凈資產(chǎn)收益率基本上沒有變化 。資產(chǎn)運營狀況分析 2009年09月，在資產(chǎn)運營指標中，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為1,，營業(yè)周期為1,，； 、2, 、2, 、 。資產(chǎn)運營指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%應收賬款周轉(zhuǎn)率%應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)%存貨周轉(zhuǎn)率%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2,1,%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% 由此可見，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較上期都下降，企業(yè)營業(yè)周期也下降，說明企業(yè)銷售能力增強并且加大了應收賬款的回收力度，本期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期增加，說明企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營能力較上期有所增強，資產(chǎn)效率提高。 從單項較上期相比較而言， 營運資本大幅增加，%，流動比率大幅增加，% ，速動比率大幅增加，% ，現(xiàn)金流動負債比率大幅增加，% ，資產(chǎn)負債率大幅增加，%，已獲利息倍數(shù)基本上沒有變化，凈資產(chǎn)收益率基本上沒有變化 。發(fā)展能力狀況分析 2009年09月，在發(fā)展能力指標中，可以看出營運資本為8,713,，可用資本為570,，%，%，%；而上期上述指標分析別為8,461, 、431, 、% 、% 、% 。發(fā)展能力指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%營運資本8,461,8,713,%可用資本431,570,%銷售收入增長率%凈資產(chǎn)增長率%凈利潤增長率% 由此可見，本期企業(yè)的營運資本、銷售額增長率較上期都上升，并且凈利潤較上期增加，說明企業(yè)資金能力比較充足，并且銷售能力增加，較上期有較強的發(fā)展能力?，F(xiàn)金能力狀況分析 2009年09月，在現(xiàn)金能力指標中，； 、 、 、 、0 、 ?，F(xiàn)金能力指標表項目萬元2008年09月2009年09月新增%銷售現(xiàn)金比率%每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%凈利潤現(xiàn)金含量%現(xiàn)金債務總額比%營運指數(shù)% 由此可見，本期銷售得到的現(xiàn)金流入相對量較上期增加，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力增加，將賬面收益轉(zhuǎn)化為實實在在的現(xiàn)金流量；本期每股派現(xiàn)能力較上期增加，；本期資金產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期增強，企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力上升；本期資金產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期增強，企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力上升；企業(yè)償還債務總額的能力較上期大幅增加，%；本期現(xiàn)金收益質(zhì)量較上期好，全部經(jīng)營收益已實現(xiàn)并已收到現(xiàn)金。從模型值較上期相比較而言，Z計分模型值有所增加，% 。資運資產(chǎn)模型分析 在營運資產(chǎn)分析模型中，可以看出營運資產(chǎn)為5,617,，信用額度限額為1,404,；而上期上述指標分析別為4,576, 、.95 、915, 。營運資產(chǎn)分析模型表項目萬元2008年09月2009年09月新增%營運資產(chǎn)4,576,5,617,%流動資產(chǎn)/流動負債%(流動資產(chǎn)存貨)/流動負債%流動負債/凈資產(chǎn)%負債總額/凈資產(chǎn)%營運資產(chǎn)分析模型計分%信用額度915,1,404,%財務危機預警判別分析 ，%，有所增加，% 。資金鏈情況分析 在資金鏈分析中，可以看出資金鏈狀態(tài)為2,473,，較上期大幅增加，%；營運資金為5,617,，較上期大幅增加，%；營運資金需求為3,143,，較上期大幅減少，%；而上期上述指標分析別為999,、4,576,、3,576,。33 / 33