【正文】 ，說明企業(yè)在資產(chǎn)利用效果方面并沒有多大變化，本期凈資產(chǎn)盈利能力與上期相同，說明企業(yè)的管理效率及盈利能力較上期并沒有變化。投資活動現(xiàn)金流入結構表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%收回投資收到的現(xiàn)金84,9,%%%取得投資收益收到的現(xiàn)金3,22,%%%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額8,2,%%%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額%%%收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金16,17,%%%投資活動現(xiàn)金流入小計105,58,%%% 在籌資活動現(xiàn)金收入中，%，%；%，企業(yè)主要通過借款和吸收權益資金。經(jīng)營安全水平非常安全，具有很強的抵抗銷售下降的打擊。公司營業(yè)費用下降，營業(yè)利潤上升，營業(yè)費用取得很好的效果，企業(yè)的銷售活動取得了明顯的市場效果。%，%，與上期持平。從現(xiàn)金回籠情況來看：本期銷售現(xiàn)金回籠小于90%，銷售工作非常不正常，有可能存在比較嚴重的虛盈實虧。長期資本結構與變動分析 本期長期資本總額為6,553,；其中長期借款為1,765,，%；應付債券為578,，%；實收資本為1,099,，%；資本公積為849,，%；盈余公積為658,，%；未分配利潤為859,，%；少數(shù)股東權益為742,，%；；%、%、%、%、%、%、%。投資總額增加的原因如下：固定資產(chǎn)增加71,，在建工程增加6,，共計增加投資77,；長期應收款減少25,，共計減少投資25,；企業(yè)投資以權益性投資為主，應關注投資項目的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，本期投資收益上升，權益投資能力增強。 從單項較上期相比較而言，應收賬款大幅減少，% 、預付款項大幅減少，%、其他應收款大幅增加，% 。流動資產(chǎn)結構及變動表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%貨幣資金1,994,2,761,%%%交易性金融資產(chǎn)%%%應收票據(jù)%%%應收賬款77,50,%%%預付款項536,473,%%%其他應收款369,419,%%%應收關聯(lián)公司款%%%應收利息%%%應收股利%%%存貨8,737,8,675,%%%其中：消耗性生物資產(chǎn)%%%一年內到期的非流動資產(chǎn)%%%其他流動資產(chǎn)%%%流動資產(chǎn)合計11,715,12,379,%%%營業(yè)收入2,254,2,954,% 流動資產(chǎn)周轉率% 流動資產(chǎn)總額比上期增加664,，%。 最新市場估值指標分別是，；、。最新股東人數(shù)為865,153，人均持股為12,，%。流動資產(chǎn)結構與變動分析 流動資產(chǎn)總額為12,379,，其中貨幣性資產(chǎn)(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))為2,761,，%；，%；應收款項(應收賬款+其他應收款+預付賬款)為942,，%；存貨為8,675,，%，存貨占比很高，它的質量決定了流動資產(chǎn)的質量，只有加強銷售及存貨管理，才能提高流動資產(chǎn)的整體質量水平；，%；% 、% 、% 、% 、%。應收款項結構與變動分析應收款項結構及變化表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%應收賬款77,50,%%%預付款項536,473,%%%其他應收款369,419,%%%應收款項合計983,942,%%%營業(yè)收入2,254,2,954,% 本期應收款項合計942,，其中應收賬款為50,，%，預付款項為473,，%，其他應收款為419,，%；而上期上述指標分析別為為77,，% 、為536,，% 、為369,，% 。投資結構及變動表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%交易性金融資產(chǎn)%%%一年內到期的非流動資產(chǎn)%%%長期應收款38,12,%%%長期股權投資%%%投資性房地產(chǎn)%%%固定資產(chǎn)176,248,%%%在建工程16,22,%%%長期投資合計231,284,%%%投資收益6,31,% 投資總額比上期增加52,，%。流動負債總額減少的原因如下：應付賬款增加192,，預收款項增加348,，應付職工薪酬增加24,，共計增加流動負債565,；短期借款減少261,，應交稅費減少6,，應付利息減少7,，其他應付款減少186,，一年內到期的非流動負債減少612,，共計減少流動負債1,075,； 縱觀流動負債變化可以看出：說明企業(yè)流動負債較上期下降，但營業(yè)性質負債增加，融資性負債下降，籌資風險下降，資金壓力增大。收入構成情況分析 在收入構成中，收入總額為5,461,，較上期增加：%；其中營業(yè)收入占比：%，投資收益占比：%，%；% 、% 、% 。成本結構及變動表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%營業(yè)成本1,341,2,061,%%%營業(yè)稅金及附加248,220,%%%銷售費用113,93,%%%管理費用100,88,%%%財務費用27,42,%%%資產(chǎn)減值損失56,23,%%%營業(yè)外支出5,8,%%%所得稅111,134,%%%成本費用總計4,141,5,438,%%% 成本費用總額比上期增加1,296,，%；成本費用總額增加的原因如下：營業(yè)成本增加720,，財務費用增加15,，營業(yè)外支出增加2,，所得稅增加23,，共計增加成本費用761,；營業(yè)稅金及附加減少27,，銷售費用減少19,，管理費用減少11,，資產(chǎn)減值損失減少80,，共計減少成本費用138,；企業(yè)支出主要以營業(yè)支出及稅金為主，支出結構正常。營業(yè)利潤為502,，%，大幅增加，%。%，只要企業(yè)銷售下降不低于2,205,，自身經(jīng)營還會有盈利。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入結構表項目萬元2008年09月2009年09月新增%2008年占比%2009年占比%銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金3,199,4,135,%%%收到的稅費返還%%%收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金165,179,%%%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3,364,4,315,%%% 在投資活動現(xiàn)金收入中，收回投資收到的現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額、%；%，企業(yè)投資帶來的現(xiàn)金流入主要是投資獲利。 從單項較上期相比較而言，銷售凈利率基本上沒有變化 ，銷售毛利率大幅減少，% ，成本費用利潤率有所減少，% ，資產(chǎn)利潤率基本上沒有變化 ，凈資產(chǎn)收益率基本上沒有變化 。發(fā)展能力狀況分析 2009年09月，在發(fā)展能力指標中，可以看出營運資本為8,713,，可用資本為570,，%，%，%；而上期上述指標分析別為8,461, 、431, 、% 、% 、% 。從模型值較上期相比較而言，Z計分模型值有所增加，% 。33 / 33