【正文】 2009（4）[5]宋瑜，淺議會計誠信體系建設(shè)，山西財稅，2010（8）[6]楊洪，誠信生成、維護與會計信用體系構(gòu)建，財政監(jiān)督，2009（16）[7]王有志，試論和諧社會中的會計誠信體系建設(shè)，企業(yè)經(jīng)濟，2006（11）[8]劉淼莉，和諧社會會計誠信體系建設(shè)芻議，中國市場，2010（27）[9]劉賽賽，宋杰，和諧社會中的會計誠信體系建設(shè)研究，中國商界（上半月），2010（5）[10]李靜，會計職業(yè)道德與誠信的監(jiān)管研究[J]，長三角，2009(12) [11]韓廣民，對會計職業(yè)道德與會計誠信體系建設(shè)的思考[J]，經(jīng)濟技術(shù)協(xié)作信息，2009(2) [12]索俊穎，會計誠信缺失問題探析[J]，現(xiàn)代商業(yè)，2008(3)[13]李鳳鳴，會計制度設(shè)計，第三版，復(fù)旦大學(xué)出版社，2010，152[14]美 萊昂納德佛納，舞弊風(fēng)險評估設(shè)計舞弊審計方案，中國時代經(jīng)濟出版社，2009，310[15]美 索拉德扎克（zack，G Economic Institutions of Capitalism[M].NewYork:freePress，1985[17]G management turnover as a result ofaccounting fraud. We use data from SEC’s Accounting and Auditing Enforcement Releases (AAER) during the period 19902000. A parison of 101 AAER firms and101 matching nonAAER firms reveals that AAER firms are more likely to be financially distressed and have higher management turnover. Results from logistic regression indicate that firms39。 Confidence and affect the integrity of management. In this paper we empirically examine the impact of accounting fraud on firms39。 Top management? All the above examples seem to suggest an unambiguous answer . Top management officers are risking their careers and even potential civil and criminal charges for their involvement in accounting fraud. These instances also indicate that top officers are ultimately responsible for the integrity of their firms39。 Denis (1995) document that forced resignations of top management officials are usually preceded by large and significant declines in operating performance and are followed by large improvements in their stock performance. Our hypothesis that firms that mit accounting fraud are more likely to suffer from declining financial performance and subsequently incur higher management turnover is consistent with their findings. Mian (2001) studies the choice and replacement of Chief Financial Officers and finds that, in general, CFO turnovers are disciplinary and that they are usually preceded by a decline in operating return on assets, negative excess returns, and abnormally high CEO turnover. We use financial management turnover to evaluate the impact of accounting fraud on firms. financial group. Financial turnover, which includes the CFO, treasurer and controller, is more representative than CFO turnover, mainly because the CFO might not necessarily be the person who is responsible for the accounting will examine whether financial management turnover is preceded by declining firm and stock performance. We also want to document the determinants of management turnovers in the multivariate logistic regression setting.The accounting and auditing enforcement releases (AAER) firms are used as our sample of accounting fraud. A parison of AAER firms to control firms indicates that they are more likely to be financially distressed and have much higher management turnover. In the multivariate framework, we find that top management turnover is significantly positively related to the AAER disclosure, after controlling for firmspecific characteristics.The remainder of the paper is organized as follows: In Section II, we describe the data selection and present the univariate parison between AAER firms and the control sample. In section III, we present the multivariate logistic regression results on determinants of top management and financial management turnover. II. Data on the AAER and Control Firm Samples All firms included in the SEC39。 frequently, consequent disclosures refer to the same accounting fraud that occurred in the past。本文主要研究公司的管理層的人員流動率導(dǎo)致的會計欺詐。101年的比較AAER公司和101個匹配的nonAAER公司表明,AAER公司更有可能陷入財務(wù)危機,有較高的管理層的人員流動率。在過去的兩年里,在美國企業(yè)界投資者一直在眾多的欺詐實例和丑聞的困擾中。在本文中,我們將檢查公司的管理組成對會計欺詐行為的影響。這被認為是在過去的60年中最全面修訂了美國聯(lián)邦證券法律。其中最實質(zhì)性的改革法案是美國和外國報告公司必須提供認證的首席執(zhí)行官和首席財務(wù)官與他們的美國證券交易委員會的文件,包含財務(wù)報表。反對者認為,這個法案將不會收到預(yù)期的效果,因為現(xiàn)有的市場機制已經(jīng)到位,規(guī)范行政行為。因此,薩班斯奧克斯利法案的約束效應(yīng)可能不如預(yù)期。不到兩周后解雇安德魯?法斯托,其首席財務(wù)官,聲稱他涉嫌欺詐和失敗的伙伴關(guān)系安排。早在2001年12月,它被迫申請破產(chǎn)。在2001年2月杰弗里斯奇林辭職之后,8月短暫的六個月的任期內(nèi),聲稱此舉是因“個人原因”。同日,其發(fā)射長期擔(dān)任首席財務(wù)官斯科特巧合的是,在4月29日,兩個月前,其董事會迫使其前首席執(zhí)行官伯納德實際的美元價值世通的欺詐一直增加自從:它超過70億美元,到2002年8月和110億美元上漲到2003年3月。高層管理人員冒著他們的職業(yè)生涯,甚至可能的民事和刑事指控參與會計欺詐。我們假設(shè)這AAER公司更有可能陷入財務(wù)危機,他們更頻繁地轉(zhuǎn)向欺騙性會計實踐試圖面見收入預(yù)期。證監(jiān)會調(diào)查的發(fā)生通常信號可憐的會計質(zhì)量給投資者,和股票價格能迅速反映這種負面。我們假設(shè),董事會更有可能取代管理團隊由于以下原因:恢復(fù)聲譽損失,保證一個公正的SEC調(diào)查,或者滿足焦慮的投資者。他們的研究包括以下類型的欺詐:欺詐股東,欺詐政府財務(wù)報告欺詐和違規(guī)。即便對金融欺詐的公司,他們沒有發(fā)現(xiàn)更高的高層管理人員和主管人員流動率比控制的公司。保留舊的管理團隊是不利于平穩(wěn)受到SEC調(diào)查,并可能導(dǎo)致顯著的聲譽損失。Denis amp。我們的假設(shè)公司提交會計欺詐的人更容易罹患財務(wù)業(yè)績下降,隨后產(chǎn)生較高管理層的人員流動率與他們的發(fā)現(xiàn)是一致的。我們使用金融管理失誤評估影響公司的會計欺詐。我們將會檢查是否金融管理層的人員流動率下降之前,公司和股市的表現(xiàn)。SEC的會計和審計執(zhí)行版本(AAER)公司作為樣本的會計欺詐。在多元框架,我們發(fā)現(xiàn)最高管理層的人員流動率明顯正相關(guān)AAER披露,在控制了企業(yè)特有的特征。在第三節(jié),我們給出了多變量邏輯回歸結(jié)果決定因素的高層管理人員和金融管理營業(yè)額。SEC的執(zhí)法程序調(diào)查和需要后續(xù)的禁令行動或行政訴訟者和審計人員已經(jīng)違反了財務(wù)報告要求證券交易所1934年的《改革法案》。這是因為SEC有更多的目標(biāo),而不是它幾乎可以追求和正式調(diào)查都是昂貴的,高度可見的。因此,我們可以合理的假設(shè)AAER公司故意或有意從事會計欺詐。因為有大量的公司與多個犯罪中,我們只使用他們的最早的進攻作為事件日期由于以下原因:先前的事件可能有剩余結(jié)轉(zhuǎn)效果頻繁,由此披露引用相同的會計欺詐過去發(fā)生的，最后從同一家公司的多個事件可能傾向的獨立變量,管理失誤和長期的回報。這些事件不是圍攏在一個幾年。登記簿公司、董事和高管(注冊)使用。還記錄了他們的審計事務(wù)所、審計事務(wù)所營業(yè)額,員工數(shù)量。證監(jiān)會調(diào)查都會經(jīng)過以下過程:在經(jīng)過初步審查,如果情況需要進一步審查,該機構(gòu)發(fā)起一個非正式的調(diào)查,并邀請相關(guān)人員提供文檔合作和證詞。因此,調(diào)查期內(nèi)可以發(fā)生AAER遠遠早于官方發(fā)布日期和公司經(jīng)常解雇他們的管理團隊在調(diào)查過程中所謂的時期。,。同樣,后兩年內(nèi)將允許一個足夠長的時期公司決定是否要保留現(xiàn)有的管理