新資本充足率報表_市場風險部分-在線瀏覽
2025-04-11 10:33本頁面
【正文】 市場風險資本要求為利率風險 、 匯率風險 、 商品風險 、 股票風險和期權風險的資本要求之和 。 市場風險相關管理辦法要求總結 12 ? 定義 一 利率風險包括交易賬戶中的債券 （ 固定利率和浮動利率債券 （ 重定價 ） 、 央行票據(jù) 、 可轉讓存單 、 不可轉換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進行交易的可轉換債券 ， 遠期股票等 ） 、 利率及債券衍生工具頭寸的風險 。 二 特定風險： 1．政府證券包含各國中央政府和中央銀行發(fā)行的各類債券和短期融資工具。 利率風險： 1．到期日法；久期法 市場風險標準法 利率風險基本概念 13 ? 定義 一 利率風險包括交易賬戶中的債券 （ 固定利率和浮動利率債券 （ 重定價 ） 、 央行票據(jù) 、 可轉讓存單 、 不可轉換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進行交易的可轉換債券 ， 遠期股票等 ） 、 利率及債券衍生工具頭寸的風險 。 二 特定風險： 1．政府證券包含各國中央政府和中央銀行發(fā)行的各類債券和短期融資工具。 利率風險： 1．到期日法；久期法 市場風險標準法 利率風險基本概念 14 ? 特定風險多空不能軋差。 16 市場風險資本要求情況表 17 市場風險資本要求情況表 18 市場風險資本要求情況表 19 ? 到期日法 填報 及 計算 步驟： （ 1） 根據(jù)工具的性質 ， 將其區(qū)分為債券及債務相關衍生工具 、 利率衍生工具； （ 2） 根據(jù)利率風險工具的息票率 、 剩余期限或重定價期限確定其落入的時區(qū)和時段； （ 3）根據(jù)工具的市場價值確定頭寸數(shù)額及多空方向； （ 4） 區(qū)分多頭 、空頭 ， 將頭寸市值填入相應單元格； （ 5） 根據(jù)填寫的多空頭寸數(shù)值 ， 根據(jù)確定的計算方法分別計算 各時段的垂直資本要求 、 時區(qū)內的橫向資本要求 、 時區(qū)間的橫向資本要求 和 整個交易賬戶加權凈多頭或凈空頭頭寸 對應的資本要求 ， 并匯總得到利率一般市場風險的資本要求總額 。一旦選擇使用久期法，應持續(xù)使用該方法，如變更方法需經銀監(jiān)會認可。對比：到期日法填多頭或空頭頭寸，將相應的市場價值填入對應的表格內。 衍生工具應轉換為基礎工具 市場風險標準法 利率風險填報及計算 23 ? 填報步驟： 衍生工具應拆分為基礎工具的多頭頭寸和空頭頭寸 。 又如遠期外匯頭寸 ， 應視為與該遠期合約期限相同的兩種貨幣的零息政府債券的多頭和空頭 ， 一項債券期貨多頭被視為可交割債券的多頭和一項在期貨交割日到期的零息債券空頭 。 抵銷的條件是有關的頭寸必須涉及相同的基礎工具 、具有相同的名義價值 、 以相同的貨幣計價 ,此外到期和利率不能差太多 。假設 3 個月期港幣利率為 %、折現(xiàn)因子為 ，假設當前市場匯率為 /港幣、 /美元。外匯遠期視為持有至到期日的一個幣種的零息債券多頭頭寸與另一個幣種的零息債券空頭頭寸的組合。 對港幣的 3個月期零息債券多頭頭寸，應填報的數(shù)額為： 7,730,000 = 6,151,225人民幣 即在本表 []單元格填入 。（填報到幣種為美元的表） 另外，還需在 《 市場風險標準法資本要求情況表（外匯風險） 》 中填寫外匯風險。選定的可交收票據(jù)：于 年后到期、當前價格 、轉換因子為 的美國國債（票據(jù)息率 %）。 該頭寸屬債券期貨合約，應拆分為基礎工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫入本表債務相關衍生工具合約部分。本例頭寸應視為持有 3個月內到期的零息債券空頭（時段2），以及 （票息為 %，對應時段 8）。 因此，應在本表 []單元格填入 ，同時在 [] 單元格填入。 市場風險標準法 利率風險案例 26 ? 定義 一 股票風險是指交易賬戶中股票及股票衍生金融工具頭寸的風險 。一般市場風險對應的資本要求，等于各不同市場中各類多頭及空頭頭寸抵消后股票凈頭寸的絕對值乘以 8％后所得各項數(shù)值之和。 衍生工具應轉換為基礎工具，并按基礎工具的特定市場風險和一般市場風險的方法計算資本要求?，F(xiàn)貨與期貨對沖 （四）證券組合有流動性和高度多樣化 4%資本要求？ 市場風險標準法 股票風險 27 市場風險資本要求情況表 28 ? 定義 一 外匯風險是指外匯 （ 包括黃金 ） 及外匯衍生金融工具頭寸的風險 。 2．與記賬本位幣所屬貨幣不同的資本（營運資金）和法定儲備。 4． 為維持資本充足率穩(wěn)定而持有的頭寸。 外幣資產組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值）中的較大者。 （三）外匯衍生工具 外匯衍生工具應轉換為基礎工具。 （五）多空頭按正負號填 市場風險標準法 外匯風險 30 市場風險資本要求情況表 31 ? 定義 一 適用于商品 、 商品遠期 、 商品期貨 、 商品互換 。 ? 資本計量 （一）商品風險對應的資本要求等于以下兩項之和： 1．各項商品凈頭寸的絕對值之和乘以 15％。 （二）商品衍生工具應轉換為名義商品，并按上述方法計算資本要求。 （四）同一商品可以沖銷，但同種商品有條件軋差？ 市場風險標準法 商品風險 32 市場風險資本要求情況表 33 ? 定義 （ 一 ） 僅購買期權的商業(yè)銀行可以使用簡易的計算方法 。 ） 。
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1