新資本充足率報表_市場風險部分(文件)
【正文】 6 7 8 9 10 11 12 存在基礎工具對沖 13 只存在期權多頭 14 +法 _利率期權 15 +法 _股票期權 16 +法 _外匯及黃金期權 17 +法 _商品期權 18 19 9 市場風險資本要求情況表 10 ? 定義 一 市場風險是指因市場價格的不利變動而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險 。（二）能夠完全對沖以規(guī)避風險。 市場風險相關管理辦法要求總結 11 ? 監(jiān)管要求 一 商業(yè)銀行應當制定清晰的銀行賬戶和交易賬戶劃分標準 二 明確納入交易賬戶的金融工具和商品頭寸以及在銀行賬戶和交易賬戶間劃轉的條件 ， 確保執(zhí)行的一致性 。 五 商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法 ， 內(nèi)部模型法覆蓋率應不低于 50%。 利率風險的資本要求包括特定市場風險和一般市場風險的資本要求兩部分 。 利率風險的資本要求包括特定市場風險和一般市場風險的資本要求兩部分 。 ? 可沖銷的匹配頭寸 ? CDS可以減少特定風險 ? 持有交易帳戶 CDS視為持有信用參考實體多頭 市場風險標準法 利率風險基本概念 15 市場風險標準法 利率風險基本概念 類別 發(fā)行主體外部評級 特定市場風險資本計提比率 政府證券 AA以上（含 AA） 0% A+ 至 BBB （含 BBB） % (剩余期限不超過 6個月 ) % (剩余期限為 6至 24個月 ) % (剩余期限為 24個月以上 ) BB+ 至 B（含 B） % B以下 % 未評級 % 合格證券 BB+以上（不含 BB+） % (剩余期限不超過 6個月 ) % (剩余期限為 6至 24個月 ) % (剩余期限為 24個月以上 ) 其它 外部評級為 BB+以下（含）的證券以及未評級證券的資本計提比率為證券主體所適用的信用風險權重除以 ，風險權重見本辦法附件 2。 主要數(shù)據(jù)為價格敏感性，價格敏感性 = 市值 *修正久期 ? 填報 與到期日表的差異：本表填對應到不同分區(qū)、不同時段的債券及債務相關衍生工具合約的多頭或空頭頭寸、利率衍生工具合約多頭或空頭頭寸的 價格敏感性 。 以利率掉期為例 ， 如銀行收取按浮動利率計算的利息 ， 并支付按固定利率計算的利息 ， 則應被視為持有期限等于直至下一個重新定價日期的浮動利率工具多頭 ， 以及期限等于掉期合約剩余期限的固定利率工具空頭 。 市場風險標準法 利率風險填報及計算 24 ? 案例： 于 3 個月后到期的 773萬港幣 (多頭 )對等值 100萬美元的遠期外匯合約買盤。本例中，該頭寸應視為持有港幣的 3個月期零息債券多頭頭寸，以及美元的 3個月期零息債券空頭頭寸。 市場風險標準法 利率風險案例 25 ? 案例： 10 張于 3 個月后交收的 5 年期美國國債期貨多頭（每張合約面值 10 萬美元）。債券期貨合約視為可交割債券的頭寸和在期貨交割日到期的零息債券頭寸的組合。（填報到幣種為美元的表） 空頭計算略 注：在債券期貨合約中，交易所往往規(guī)定空頭方可以選擇滿足一定期限條件的任意債券用于交割，由于各種債券息票率不同，期限也不同，因此交易所會規(guī)定交割標的債券的標準期限和標準息票率，其它券種均須按一定的比例折算成標準券，這個比例就是轉換因子（ Conversion Factor），可在各交易所公布的信息中查詢。 （二）股票衍生工具 股票衍生工具包括股票和股票指數(shù)的遠期、期貨及互換合約。 ? 資本計量 （一）結構性外匯風險暴露（本次明確，與 HK不同） 1．經(jīng)扣除折舊后的固定資產(chǎn)和物業(yè)。 （二）外匯風險的資本要求 外匯風險的資本要求等于凈風險暴露頭寸總額乘以 8％。 市場風險標準法 外匯風險 29 ? 資本計量 （四）分主要幣種和其它幣種 1．其它幣種不能軋差，要以多頭和空頭分別填報。 2．各項商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和乘以 3％。 １ ． 銀行如持有現(xiàn)貨多頭和看跌期權多頭 ， 或持有現(xiàn)貨空頭和看漲期權多頭 , 資本要求等于期權合約對應的基礎工具的市場價值乘以特定市場風險和一般市場風險資本要 (前面的計算方法 )求比率之和 ， 再減去期權溢價 （ 為期權的內(nèi)在價值：即實值期權的行權價格和當前相關基礎金融工具的市場價格之間的差額 （ 對看漲期權就是即期價減執(zhí)行價 ） ， 最小值為 0。 市場風險標準法 期權風險 34 ? 定義 （ 二 ） 同時賣出期權 （ 只要有 ） 的商業(yè)銀行應使用得爾塔 + (Deltaplus)方法 。 伽馬效應值＝ Gamma (VU)2 VU為期權基礎工具的變動 。 （ 3）當基礎工具為股票、股指、外匯與黃金時： VU=基礎工具市值 8％。 3．維加 (vega)風險的資本要求。 （ 3）不同種類的商品應分開填報。根據(jù)布萊克 斯科爾斯公式，該頭寸當前的Delt值為 (即該基礎工具價格增加 1，期權價值就會變動 )。 第三部計算伽馬資本要求： （ 95 %） 2= 第四步計算維加資本要求： 期權合約基礎金融工具價格的波幅增加，會為該期權合約的空頭頭寸帶來損失風險。例
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