新資本充足率報(bào)表_市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部分-免費(fèi)閱讀
【正文】 商業(yè)銀行的新增風(fēng)險(xiǎn)模型應(yīng)充分考慮違約和評(píng)級(jí)遷移事件的相關(guān)性 ，但不得考慮新增風(fēng)險(xiǎn)與其它市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的對(duì)沖或分散化效應(yīng) 。 ? （一）商業(yè)銀行如采用內(nèi)部模型法計(jì)量特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求，應(yīng)同時(shí)使用內(nèi)部模型計(jì)量新增風(fēng)險(xiǎn)資本要求。 此外 ， 這些風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算多是基于置信區(qū)間為 99%、 時(shí)間周期為10天 。該期權(quán)合約的基礎(chǔ)金融工具的波動(dòng)率為 40%，期權(quán)合約的 Vega值為 。合并對(duì)銀行不利，由于平方關(guān)系會(huì)增大。 （ 4）當(dāng)基礎(chǔ)工具為商品時(shí)： VU=基礎(chǔ)工具市值 15％。 得爾塔 +方法計(jì)算的資本要求由以下三部分組成： １ ． 期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸 ，然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計(jì)算資本要求 。 （二）商品衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為名義商品，并按上述方法計(jì)算資本要求。 外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對(duì)值）中的較大者。 衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法計(jì)算資本要求。本例頭寸應(yīng)視為持有 3個(gè)月內(nèi)到期的零息債券空頭（時(shí)段2），以及 （票息為 %，對(duì)應(yīng)時(shí)段 8）。 對(duì)港幣的 3個(gè)月期零息債券多頭頭寸，應(yīng)填報(bào)的數(shù)額為： 7,730,000 = 6,151,225人民幣 即在本表 []單元格填入 。 又如遠(yuǎn)期外匯頭寸 ， 應(yīng)視為與該遠(yuǎn)期合約期限相同的兩種貨幣的零息政府債券的多頭和空頭 ， 一項(xiàng)債券期貨多頭被視為可交割債券的多頭和一項(xiàng)在期貨交割日到期的零息債券空頭 。 16 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 17 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 18 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求情況表 19 ? 到期日法 填報(bào) 及 計(jì)算 步驟： （ 1） 根據(jù)工具的性質(zhì) ， 將其區(qū)分為債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具 、 利率衍生工具； （ 2） 根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)工具的息票率 、 剩余期限或重定價(jià)期限確定其落入的時(shí)區(qū)和時(shí)段； （ 3）根據(jù)工具的市場(chǎng)價(jià)值確定頭寸數(shù)額及多空方向； （ 4） 區(qū)分多頭 、空頭 ， 將頭寸市值填入相應(yīng)單元格； （ 5） 根據(jù)填寫的多空頭寸數(shù)值 ， 根據(jù)確定的計(jì)算方法分別計(jì)算 各時(shí)段的垂直資本要求 、 時(shí)區(qū)內(nèi)的橫向資本要求 、 時(shí)區(qū)間的橫向資本要求 和 整個(gè)交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸 對(duì)應(yīng)的資本要求 ， 并匯總得到利率一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求總額 。 二 特定風(fēng)險(xiǎn)： 1．政府證券包含各國(guó)中央政府和中央銀行發(fā)行的各類債券和短期融資工具。 三 商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求 。 ? 資本計(jì)量范圍 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn) ， 以及全部匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn) 。 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的特定風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。（ 50%/100%） 商業(yè)銀行應(yīng)將交易賬戶信用衍生產(chǎn)品一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。（四）能夠進(jìn)行積極的管理。 其中：利率風(fēng)險(xiǎn)資本要求和股票風(fēng)險(xiǎn)資本要求為一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求和特定風(fēng)險(xiǎn)資本要求之和 。 2．合格證券 3．對(duì)于其他發(fā)行主體發(fā)行的債券， 4. 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)本辦法附件 9確定。 填入時(shí)需將外幣按相應(yīng)匯率折算為人民幣，但須按幣種單獨(dú)填寫，即每一種貨幣填列一張報(bào)表。 該頭寸屬外匯遠(yuǎn)期，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫入本表利率衍生工具合約部分。當(dāng)前市場(chǎng)匯率假設(shè)為： /美元。 ? 資本計(jì)量 （一）特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求等于各不同市場(chǎng)中各類股票多頭頭寸絕對(duì)值及空頭頭寸絕對(duì)值之和乘以 8％后所得各項(xiàng)數(shù)值之和。 3．對(duì)海外附屬公司和關(guān)聯(lián)公司的投資。 波動(dòng)性更大 。 資本要求最低為零 。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 35 6 ? 定義 （ 1）對(duì)于利率期權(quán)，當(dāng)基礎(chǔ)工具為債券時(shí)： VU＝基礎(chǔ)工具市值 中相應(yīng)時(shí)段的 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 。 Vega用于衡量衍生證券的價(jià)值對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的敏感度，它等于衍生證券價(jià)格對(duì)基礎(chǔ)金融工具價(jià)格波動(dòng)率的一階偏導(dǎo)數(shù) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 36 ? 定義 得爾塔 +報(bào)表分成利率、商品、外匯、股票 行按同一基礎(chǔ)工具填：同一基礎(chǔ)工具定義如下： （ 1）以在不同國(guó)家或地區(qū)交易所上市的股票為基礎(chǔ)工具的期權(quán)應(yīng)分開填報(bào)。期權(quán)當(dāng)前價(jià)值為 。 一項(xiàng) 2個(gè)月期債券期貨看漲期權(quán)多頭，假設(shè)債券交付時(shí)間為 9月份，該期權(quán)在 3月份的時(shí)候便被視作一項(xiàng) 8個(gè)月期應(yīng)交付債券的多頭，和一項(xiàng)同一貨幣的 6個(gè)月期無(wú)特定風(fēng)險(xiǎn)零息債券的空頭，而兩項(xiàng)頭寸均以Delta加權(quán)計(jì)算。 （二） sVaR為壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，為以下兩項(xiàng)中的較大值： （ sVaRt1）。 新增風(fēng)險(xiǎn)是指未被風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型計(jì)量的與利率類及股票類產(chǎn)品相關(guān)的違約和評(píng)級(jí)遷移風(fēng)險(xiǎn) 。 51 謝 謝 ! 。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)模法 48 ? 內(nèi)部模型法的突破次數(shù)的統(tǒng)計(jì) ， 特定風(fēng)險(xiǎn)部分 ， 是按照子頭寸分別檢驗(yàn)后匯總突破次數(shù)只是監(jiān)測(cè) ， 報(bào)表填報(bào)還是按整個(gè)資產(chǎn)組合計(jì)算突破次數(shù) 。 60個(gè)交易日風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的均值（ VaRavg）乘以 mC。例如： 一項(xiàng)由 6月份起計(jì) 3個(gè)月期的利率期貨看漲期權(quán)多頭，在 3月份的時(shí)候，將按照其 Delta對(duì)應(yīng)值
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