新資本充足率報表_市場風(fēng)險部分-免費閱讀
【正文】 商業(yè)銀行的新增風(fēng)險模型應(yīng)充分考慮違約和評級遷移事件的相關(guān)性 ，但不得考慮新增風(fēng)險與其它市場風(fēng)險因素的對沖或分散化效應(yīng) 。 ? （一）商業(yè)銀行如采用內(nèi)部模型法計量特定市場風(fēng)險資本要求，應(yīng)同時使用內(nèi)部模型計量新增風(fēng)險資本要求。 此外 ， 這些風(fēng)險價值計算多是基于置信區(qū)間為 99%、 時間周期為10天 。該期權(quán)合約的基礎(chǔ)金融工具的波動率為 40%，期權(quán)合約的 Vega值為 。合并對銀行不利，由于平方關(guān)系會增大。 （ 4）當(dāng)基礎(chǔ)工具為商品時： VU=基礎(chǔ)工具市值 15％。 得爾塔 +方法計算的資本要求由以下三部分組成： １ ． 期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸 ，然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計算資本要求 。 （二）商品衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為名義商品，并按上述方法計算資本要求。 外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值）中的較大者。 衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定市場風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的方法計算資本要求。本例頭寸應(yīng)視為持有 3個月內(nèi)到期的零息債券空頭（時段2），以及 （票息為 %，對應(yīng)時段 8）。 對港幣的 3個月期零息債券多頭頭寸，應(yīng)填報的數(shù)額為： 7,730,000 = 6,151,225人民幣 即在本表 []單元格填入 。 又如遠期外匯頭寸 ， 應(yīng)視為與該遠期合約期限相同的兩種貨幣的零息政府債券的多頭和空頭 ， 一項債券期貨多頭被視為可交割債券的多頭和一項在期貨交割日到期的零息債券空頭 。 16 市場風(fēng)險資本要求情況表 17 市場風(fēng)險資本要求情況表 18 市場風(fēng)險資本要求情況表 19 ? 到期日法 填報 及 計算 步驟： （ 1） 根據(jù)工具的性質(zhì) ， 將其區(qū)分為債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具 、 利率衍生工具； （ 2） 根據(jù)利率風(fēng)險工具的息票率 、 剩余期限或重定價期限確定其落入的時區(qū)和時段； （ 3）根據(jù)工具的市場價值確定頭寸數(shù)額及多空方向； （ 4） 區(qū)分多頭 、空頭 ， 將頭寸市值填入相應(yīng)單元格； （ 5） 根據(jù)填寫的多空頭寸數(shù)值 ， 根據(jù)確定的計算方法分別計算 各時段的垂直資本要求 、 時區(qū)內(nèi)的橫向資本要求 、 時區(qū)間的橫向資本要求 和 整個交易賬戶加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸 對應(yīng)的資本要求 ， 并匯總得到利率一般市場風(fēng)險的資本要求總額 。 二 特定風(fēng)險： 1．政府證券包含各國中央政府和中央銀行發(fā)行的各類債券和短期融資工具。 三 商業(yè)銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本要求 。 ? 資本計量范圍 市場風(fēng)險資本計量應(yīng)覆蓋商業(yè)銀行交易賬戶中的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險 ， 以及全部匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險 。 資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的特定風(fēng)險風(fēng)險權(quán)重根據(jù)本辦法附件9確定。（ 50%/100%） 商業(yè)銀行應(yīng)將交易賬戶信用衍生產(chǎn)品一般市場風(fēng)險和特定風(fēng)險。（四）能夠進行積極的管理。 其中：利率風(fēng)險資本要求和股票風(fēng)險資本要求為一般市場風(fēng)險資本要求和特定風(fēng)險資本要求之和 。 2．合格證券 3．對于其他發(fā)行主體發(fā)行的債券， 4. 資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的風(fēng)險權(quán)重根據(jù)本辦法附件 9確定。 填入時需將外幣按相應(yīng)匯率折算為人民幣，但須按幣種單獨填寫，即每一種貨幣填列一張報表。 該頭寸屬外匯遠期，應(yīng)拆分為基礎(chǔ)工具的多頭頭寸和空頭頭寸，填寫入本表利率衍生工具合約部分。當(dāng)前市場匯率假設(shè)為： /美元。 ? 資本計量 （一）特定市場風(fēng)險和一般市場風(fēng)險 特定市場風(fēng)險的資本要求等于各不同市場中各類股票多頭頭寸絕對值及空頭頭寸絕對值之和乘以 8％后所得各項數(shù)值之和。 3．對海外附屬公司和關(guān)聯(lián)公司的投資。 波動性更大 。 資本要求最低為零 。 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 期權(quán)風(fēng)險 35 6 ? 定義 （ 1）對于利率期權(quán)，當(dāng)基礎(chǔ)工具為債券時： VU＝基礎(chǔ)工具市值 中相應(yīng)時段的 風(fēng)險權(quán)重 。 Vega用于衡量衍生證券的價值對基礎(chǔ)金融工具價格波動率的敏感度，它等于衍生證券價格對基礎(chǔ)金融工具價格波動率的一階偏導(dǎo)數(shù) 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 期權(quán)風(fēng)險 36 ? 定義 得爾塔 +報表分成利率、商品、外匯、股票 行按同一基礎(chǔ)工具填：同一基礎(chǔ)工具定義如下： （ 1）以在不同國家或地區(qū)交易所上市的股票為基礎(chǔ)工具的期權(quán)應(yīng)分開填報。期權(quán)當(dāng)前價值為 。 一項 2個月期債券期貨看漲期權(quán)多頭，假設(shè)債券交付時間為 9月份，該期權(quán)在 3月份的時候便被視作一項 8個月期應(yīng)交付債券的多頭，和一項同一貨幣的 6個月期無特定風(fēng)險零息債券的空頭，而兩項頭寸均以Delta加權(quán)計算。 （二） sVaR為壓力風(fēng)險價值，為以下兩項中的較大值： （ sVaRt1）。 新增風(fēng)險是指未被風(fēng)險價值模型計量的與利率類及股票類產(chǎn)品相關(guān)的違約和評級遷移風(fēng)險 。 51 謝 謝 ! 。 市場風(fēng)險內(nèi)模法 48 ? 內(nèi)部模型法的突破次數(shù)的統(tǒng)計 ， 特定風(fēng)險部分 ， 是按照子頭寸分別檢驗后匯總突破次數(shù)只是監(jiān)測 ， 報表填報還是按整個資產(chǎn)組合計算突破次數(shù) 。 60個交易日風(fēng)險價值的均值（ VaRavg）乘以 mC。例如： 一項由 6月份起計 3個月期的利率期貨看漲期權(quán)多頭，在 3月份的時候，將按照其 Delta對應(yīng)值
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