【正文】 前資本需求、預(yù)計(jì)資本支出、目標(biāo)資本水平和外部資本可獲得性與全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平和外部經(jīng)營環(huán)境相匹配，并制定應(yīng)急預(yù)案以滿足計(jì)劃外的資本需求。第三十二條　商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格及具有前瞻性的壓力測試，確保發(fā)生不利影響事件或市場條件變化沖擊時(shí)資本充足。第三十四條　銀監(jiān)會(huì)檢查商業(yè)銀行是否清晰界定了內(nèi)部評級法覆蓋的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的范圍，并一致地執(zhí)行，防止監(jiān)管資本套利。第三十六條　銀監(jiān)會(huì)評估商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)壓力測試的審慎性，包括設(shè)置的壓力情景合理性和相關(guān)性、壓力情景與信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之間的邏輯關(guān)系的嚴(yán)謹(jǐn)性等。第三十八條　銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)可能存在的剩余信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。第三十九條　銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理的政策、流程、估值和信息系統(tǒng)進(jìn)行檢查，評估其是否達(dá)到《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的要求。第四十一條　銀監(jiān)會(huì)檢查發(fā)起行的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的程度，尤其是評估商業(yè)銀行通過非合同形式對資產(chǎn)證券化提供的隱性支持。第四十二條　銀監(jiān)會(huì)檢查商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化交易中是否存在贖回條款或?qū)ξ吹狡谛庞锰峁╊~外保護(hù)的條款，評估實(shí)施該條款對資本充足率的影響。第四十三條　銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行計(jì)量、監(jiān)測和管理與循環(huán)信貸便利資產(chǎn)證券化有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)進(jìn)行檢查，確保商業(yè)銀行采取合理的方法對循環(huán)資產(chǎn)證券化所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分配相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本。商業(yè)銀行應(yīng)具備與其業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜性相適應(yīng)的提前攤還風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，并制定資本和流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃以應(yīng)對提前攤還的影響。第四十六條　銀監(jiān)會(huì)檢查商業(yè)銀行是否清晰界定了采用內(nèi)部模型法和標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的范圍，并一致地實(shí)施，防止商業(yè)銀行資本套利。第四十八條　對采用內(nèi)部模型法計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的金融工具，銀監(jiān)會(huì)檢查其是否達(dá)到《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》的要求；銀監(jiān)會(huì)應(yīng)評估商業(yè)銀行對市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的證是否達(dá)到《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級方法驗(yàn)證指引》的相關(guān)要求，確保商業(yè)銀行用于計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的準(zhǔn)確性和審慎性。三、操作風(fēng)險(xiǎn)的審查第五十條　銀監(jiān)會(huì)根據(jù)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引》的有關(guān)要求，對商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量實(shí)施監(jiān)督檢查。第五十二條 銀監(jiān)會(huì)經(jīng)過評估，認(rèn)為商業(yè)銀行存在以下情形之一的，可以要求商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量結(jié)果的基礎(chǔ)上提高操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求。第二節(jié)　對其他風(fēng)險(xiǎn)的審查第五十三條 銀監(jiān)會(huì)通過檢查評估商業(yè)銀行的信用集中風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，要求商業(yè)銀行在依據(jù)現(xiàn)行法規(guī)計(jì)量監(jiān)管資本的基礎(chǔ)上增加額外的資本。第五十五條 銀監(jiān)會(huì)對銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行審查，確定銀行面臨的集中風(fēng)險(xiǎn)的來源和種類及其對銀行的影響程度。銀行的信用集中風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)至少包括：（一）書面的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，銀行的信用集中風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)對銀行面臨的集中風(fēng)險(xiǎn)做出明確的定義并規(guī)定相關(guān)的管理措施；（二）有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制信用集中風(fēng)險(xiǎn)的方法，銀行應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別自身所面臨的實(shí)質(zhì)性集中風(fēng)險(xiǎn)并有效管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)； （三）信用集中風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度對信用集中風(fēng)險(xiǎn)確定適當(dāng)?shù)南揞~，并采取有效的措施確保限額在經(jīng)營管理中得到遵循；（四）定期的信用集中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和審查制度，高級管理層應(yīng)當(dāng)定期對資產(chǎn)、負(fù)債或表外項(xiàng)目存在的集中度、風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行審查以確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的管理和控制；（五）壓力測試制度，銀行應(yīng)當(dāng)定期對面臨的主要集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測試，識(shí)別可能對銀行經(jīng)營帶來不利影響的潛在因素，并根據(jù)壓力測試結(jié)果采取相應(yīng)的處置措施。二、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的審查第五十八條 銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行審查，評估銀行持有的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的來源種類及其對銀行的影響程度。銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架至少應(yīng)當(dāng)包括：(一)功能獨(dú)立的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理職能體系；(二)詳細(xì)完整的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的文檔；(三)有效的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)日常管理；(四)必要的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；(五)壓力測試的有效執(zhí)行，壓力測試情景應(yīng)當(dāng)至少包括：重要模型假設(shè)條件的失效情況、利率水平的突然變化以及收益率曲線的斜率或形狀發(fā)生變動(dòng)等；(六)充分的模型驗(yàn)證。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的審查第六十一條　銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)行審查，確定商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源及其可能對銀行經(jīng)營產(chǎn)生的影響。第六十三條 商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)應(yīng)包括以下基本要素：（一）董事會(huì)及高級管理層的有效監(jiān)控；（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序；（三）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制程序；（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制；（五）有效完善的信息管理系統(tǒng)；（六）有效的危機(jī)處理機(jī)制。四、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的審查第六十五條 銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行審查，確保商業(yè)銀行建立與本行業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、評估、監(jiān)測、報(bào)告、控制。第六十七條 監(jiān)管部門可以根據(jù)對商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的評估結(jié)果，要求商業(yè)銀行在依據(jù)現(xiàn)行法規(guī)計(jì)量監(jiān)管資本的基礎(chǔ)上增加資本要求。第六十九條 監(jiān)管部門在評估銀行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)考慮以下因素：（一）銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的合理性、兼容性和可持續(xù)性；(二)對外部環(huán)境變化的反應(yīng)靈敏度；（三）支持實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的資源的充足性；（四）實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的以往業(yè)績；（五）由戰(zhàn)略決策引起的對銀行產(chǎn)生的一切負(fù)面影響第七十條 監(jiān)管部門可以根據(jù)對商業(yè)銀行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的評估結(jié)果，要求商業(yè)銀行在依據(jù)現(xiàn)行法規(guī)計(jì)量監(jiān)管資本的基礎(chǔ)上增加資本要求。第七十二條 監(jiān)管部門在評估商業(yè)銀行公司治理時(shí)，應(yīng)考慮以下要素： （一）商業(yè)銀行董事會(huì)和高級管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。（三）商業(yè)銀行董事會(huì)和高級管理層對風(fēng)險(xiǎn)管理和控制問題的認(rèn)識(shí)和反應(yīng)。第七十三條 監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的內(nèi)部控制狀況進(jìn)行審查，評估商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的充分性和有效性。（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營支持的充分性，包括人力資源管理、系統(tǒng)、營運(yùn)控制物理環(huán)境、持續(xù)經(jīng)營計(jì)劃和應(yīng)急預(yù)案，以及外包管理。第四節(jié)　最低資本充足率的確定 　第七十六條 銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行所面臨的各類主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評估，確定銀行的資本充足程度，確定銀行的最低資本要求。第七十八條 銀監(jiān)會(huì)利用監(jiān)督檢查程序評估商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，既評估風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在水平，也評估銀行對風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制情況。額外資本是銀監(jiān)會(huì)通過獨(dú)立全面的風(fēng)險(xiǎn)評估確認(rèn)銀行用來覆蓋其他風(fēng)險(xiǎn)的資本，最低資本充足率一般設(shè)定為的倍數(shù)。第八十一條　銀監(jiān)會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期適度調(diào)整對銀行的最低資本充足率要求。銀監(jiān)會(huì)定期對銀行的內(nèi)部資本充足評估程序、風(fēng)險(xiǎn)狀況以及其他影響資本充足率的重要因素進(jìn)行審查，確保銀行的資本能夠有效覆蓋其所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)在審查評價(jià)商業(yè)銀行資本充足狀況時(shí)充分考慮商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序的質(zhì)量。第八十五條 銀監(jiān)會(huì)成立資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查總體規(guī)劃，協(xié)調(diào)和督促商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查的實(shí)施，并受理商業(yè)銀行就資本充足率監(jiān)督檢查結(jié)果提出的申辯，確保監(jiān)督檢查過程以及評價(jià)結(jié)果的公正性。檢查評估過程中，銀監(jiān)會(huì)將采用多種方法和工具，包括定量評估和定性評估；對重要風(fēng)險(xiǎn)因素和趨勢的評估；統(tǒng)計(jì)和敏感度分析；壓力和情景測試；與所處行業(yè)的標(biāo)桿相比較；同質(zhì)同組分析等。第八十八條 銀監(jiān)會(huì)對商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序進(jìn)行審查，判斷該程序是否能夠覆蓋銀行面臨的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)、該程序使用的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法是否完善，以及該程序所確定的內(nèi)部資本充足率目標(biāo)是否充分考慮了銀行內(nèi)外部的所有相關(guān)因素。資本充足率審查可以產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果。第九十一條 各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及其他因素評估完成后，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)對評估結(jié)果進(jìn)行綜合分析和評價(jià)，并計(jì)算確定商業(yè)銀行的最低資本要求。第九十二條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)就資本充足率監(jiān)督檢查評價(jià)結(jié)果與商業(yè)銀行管理層進(jìn)行充分溝通，聽取商業(yè)銀行的意見，并將最終評價(jià)結(jié)果書面發(fā)送至商業(yè)銀行及其董事會(huì)。商業(yè)銀行提出書面申辯的，應(yīng)提交董事會(huì)關(guān)于進(jìn)行申辯的決議，并對申辯理由進(jìn)行詳細(xì)說明，同時(shí)提交能夠證明申辯理由充分性的相關(guān)資料。資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)應(yīng)在受理書面申辯后的日內(nèi)做出同意或不同意商業(yè)銀行申辯的書面答復(fù)，不同意商業(yè)銀行申辯的，應(yīng)說明理由。第二節(jié) 資本充足率的持續(xù)監(jiān)管第九十六條 銀監(jiān)會(huì)將持續(xù)監(jiān)督和檢查評估商業(yè)銀行的資本充足水平，商業(yè)銀行在滿足最低資本要求或合規(guī)方面存在問題，銀監(jiān)會(huì)將要求相關(guān)銀行做出進(jìn)一步解釋，或?qū)嵤└钊氲默F(xiàn)場檢查以評估這些問題。第九十八條　銀監(jiān)會(huì)將高于最低資本充足率個(gè)百分點(diǎn)設(shè)定為資本充足率的觸發(fā)比率，商業(yè)銀行的資本充足率降低至觸發(fā)比率時(shí)，應(yīng)當(dāng)制定提高資本水平的計(jì)劃，并及時(shí)報(bào)告銀監(jiān)會(huì)。第一百條 商業(yè)銀行的資本在監(jiān)管限定期限內(nèi)不能滿足銀監(jiān)會(huì)的最低資本要求，銀監(jiān)會(huì)將依法視情況采取以下監(jiān)管措施：（一）要求商業(yè)銀行限制資產(chǎn)增長速度；（二）要求商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模；（三）限制商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)或開辦新業(yè)務(wù)；（四）責(zé)令商業(yè)銀行調(diào)整高級管理人員；（五）依法對商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷。第一百零二條 本指引由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。附件：商業(yè)銀行資本充足率審查評估要素及方法一、信用集中風(fēng)險(xiǎn)及其管理（一）評估定量要素、交易對手集中度（）單一集團(tuán)客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)定義：最大一家集團(tuán)客戶授信總額／資本凈額指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：≤％（）單一客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)定義：最大一家客戶貸款總額／資本凈額指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：≤％（）最大十家客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)定義：最大十家客戶貸款總額資本凈額*％指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：≤％、地區(qū)集中度（地區(qū)分類見附表）（）境外貸款占比定義：境外貸款總額資本凈額*％指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值（）地區(qū)貸款占比定義：某省（市、自治區(qū)）貸款總額總貸款*％指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值、行業(yè)集中度（行業(yè)分類見附表）（）行業(yè)貸款占比定義：某行業(yè)貸款總額總貸款*％指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值（）房地產(chǎn)貸款占比定義：（房地產(chǎn)開發(fā)貸款總額＋建筑業(yè)貸款＋土地儲(chǔ)備開發(fā)貸款）總貸款*％指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值、風(fēng)險(xiǎn)緩釋集中度（）銀行對房地產(chǎn)抵押的依賴比率定義：以房地產(chǎn)為抵押的貸款總額總貸款*％指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值：同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值、定量因素的評估標(biāo)準(zhǔn)高風(fēng)險(xiǎn)：銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度明顯偏高且可能給銀行帶來較大損失評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：（）銀行違反了法律、法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)集中度監(jiān)管比例要求（）盡管銀行沒有違反法律、法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定，但相關(guān)比例明顯高于同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值（≥視為“明顯高于”）且銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為該領(lǐng)域存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)（如相關(guān)貸款質(zhì)量較差等）中度風(fēng)險(xiǎn)：銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度可以接受，即使可能給銀行帶來損失，也處于銀行可以承受的范圍評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：（）銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)沒有違反法律、法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)盡管明顯高于同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值但銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為不會(huì)給銀行帶來損失，或者即使帶來損失，該損失相對于銀行的資本和盈利水平來說影響很小（）銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)沒有違反法律、法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定，且相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)不存在明顯高于同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值的情形低風(fēng)險(xiǎn)：銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度較低，給銀行帶來損失很小評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)沒有違反法律、法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定，且相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)低于同質(zhì)同類機(jī)構(gòu)平均值的情形（二）評估定性要素、商業(yè)銀行是否制定了書面的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度對集中度風(fēng)險(xiǎn)的定義、集中度風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和限額等做出了明確規(guī)定。、商業(yè)銀行是否對相關(guān)集中度風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了明確的限額，該限額相對于銀行的規(guī)模的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度是否適當(dāng)且是否在業(yè)務(wù)活動(dòng)中得到了遵守。、商業(yè)銀行高級管理層是否充分理解集中度風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的管理措施。、商業(yè)銀行是否定期對面臨的主要集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測試，識(shí)別可能對銀行經(jīng)營帶來不利影響的潛在因素，并根據(jù)壓力測試結(jié)果采取相應(yīng)的處置措施。、評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)：商業(yè)銀行建立了完善的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架，充分識(shí)別了銀行面臨的各類集中度風(fēng)險(xiǎn)且對已識(shí)別的集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有效的管理。弱：商業(yè)銀行集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架存在重大缺陷，銀行實(shí)質(zhì)性的集中度風(fēng)險(xiǎn)沒有得到識(shí)別或盡管識(shí)別沒有得到有效的管理，銀行存在嚴(yán)重的違反限額的情形。指標(biāo)：提前還款對銀行收益影響程度定義：住房按揭貸款（年以上商業(yè)房貸利率－年期國債利率）資本凈額標(biāo)準(zhǔn)值：、定量因素評估標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)以上機(jī)構(gòu)的重新定價(jià)、基點(diǎn)、收益率曲線或期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)水平，將銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)水平分為三類：高風(fēng)險(xiǎn)：銀行存在重大的重新定價(jià)、基點(diǎn)、收益率曲線或期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；利率期限錯(cuò)配情況嚴(yán)重；市場利率和央行利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的頭寸差異影響較大；利率敏感性產(chǎn)品中隱含期權(quán)的行使將導(dǎo)致當(dāng)前或未來收入或資本大幅波動(dòng)；利率變動(dòng)會(huì)對機(jī)構(gòu)的收入或資本產(chǎn)生極為不利的影響。低風(fēng)險(xiǎn)：銀行在重新定價(jià)、基點(diǎn)、收益率曲線或期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)上的敞口非常??；利率期限頭寸上不存在明顯的錯(cuò)配情況；市場利率和央行利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的頭寸差異很??；當(dāng)前或未來收入或資本對利率敏感性產(chǎn)品中隱含期權(quán)的行使不敏感；利率變