【正文】 7 2004年—2007年11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu) 10表8 2004年—2007年釀酒行業(yè)效益變化 17表9 2002007年11月釀酒業(yè)各項行業(yè)經(jīng)濟指標 18表10 我國白酒主要香型分類 33表11 我國白酒品牌區(qū)域分析 34表12 白酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 35表13 白酒子行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標比重 36表14 2004年—2007年白酒行業(yè)經(jīng)濟運行情況 39表15 啤酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 41表16 啤酒子行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標比重 42表17 2004年—2007啤酒行業(yè)經(jīng)濟運行情況 45表18 葡萄酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 49表19 白酒子行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標比重 50表20 葡萄酒行業(yè)經(jīng)濟運行情況 52表21 黃酒子行業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 55表22 黃酒子行業(yè)2007年11月前9家企業(yè)指標比重 56表23 2004年—2007年黃酒行業(yè)經(jīng)濟運行情況 58表24 釀酒行業(yè)資產(chǎn)地區(qū)分布 61表25 釀酒行業(yè)收入地區(qū)分布 61表26 釀酒行業(yè)企業(yè)數(shù)量地區(qū)分布 61表27 釀酒行業(yè)盈利狀況分析 62表28 釀酒行業(yè)前四大區(qū)域虧損狀況 62表29 四川省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 65表30 四川省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標比重 65表31 四川省釀酒業(yè)運行狀況 66表32 貴州省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 68表33 貴州省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標比重 68表34 貴州省釀酒業(yè)運行狀況 69表35 山東省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 71表36 山東省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標比重 71表37 山東省釀酒業(yè)運行狀況 72表38 河南省釀酒業(yè)企業(yè)類型狀況 74表39 河南省釀酒行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標比重 74表40 河南省釀酒業(yè)運行狀況 75表41 釀酒行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)狀況 77表42 釀酒行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 78表43 釀酒行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 78表44 釀酒行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 79表45 釀酒行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況 80表46 釀酒行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 80表47 釀酒行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布 81表48 釀酒業(yè)企業(yè)2007年11月集中度 82表49 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標比重 83表50 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)獲利能力 84表51 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)償債能力 85表52 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)發(fā)展能力 86表53 釀酒行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)營運能力 87表54 上市公司分析指標及權(quán)重 88表55 2007 年前三季度釀酒業(yè)上市公司企業(yè)排序 88表56 上市公司獲利能力 89表57 上市公司營運能力 90表58 上市公司償債能力 91表59 上市公司發(fā)展能力 92表60 2004～2007年四川省宜賓五糧液集團有限公司經(jīng)濟運行狀況 95表61 2004～2006年煙臺張裕集團有限公司經(jīng)濟運行狀況 98表62 企業(yè)資產(chǎn)、收入及利潤集中度變化 112表63 釀酒業(yè)各子行業(yè)集中度 113表64 重點企業(yè)利息支出狀況 114附 圖圖1 釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 1圖2 20002007年11月我國釀酒業(yè)總產(chǎn)量及增長情況 2圖3 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒產(chǎn)量結(jié)構(gòu) 2圖4 2004年—2007年釀酒行業(yè)銷售收入及增速變化 3圖5 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu) 4圖6 2007年1—11月我國煙酒消費價格增長率 5圖7 2007年19月我國釀酒行業(yè)價格指數(shù) 5圖8 2004年—2007年三費增速變化 6圖9 2004年—2007年三費占銷售收入比種變化 6圖10 2004～2007年釀酒子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 8圖11 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售收入比重變化 9圖12 2004～2007年釀酒子行業(yè)利潤比重變化 9圖13 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售利潤率 10圖14 2004年—2007年釀酒業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化 2圖15 釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 3圖16 20002007年11月我國釀酒業(yè)總產(chǎn)量及增長情況 4圖17 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒產(chǎn)量結(jié)構(gòu) 5圖18 2004年—2007年釀酒行業(yè)銷售收入及增速變化 8圖19 2002年2007年前三季度我國城鄉(xiāng)居民食品支出情況 9圖20 2007年1—11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu) 9圖21 2004年—2007年釀酒行業(yè)庫存增速變化及比重 11圖22 2007年我國釀酒行業(yè)產(chǎn)銷率變化 12圖23 2007年1—11月我國煙酒消費價格增長率 12圖24 2007年19月我國釀酒行業(yè)價格指數(shù) 13圖25 2004年—2007年釀酒行業(yè)資產(chǎn)變化 14圖26 2004年—2007年釀酒行業(yè)收入與利潤變化 15圖27 2004年—2007年三費增速變化 16圖28 2004年—2007年三費占銷售收入比種變化 16圖29 2004～2007年釀酒子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 27圖30 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售收入比重變化 28圖31 2004～2007年釀酒子行業(yè)利潤比重變化 28圖32 2004～2007年釀酒子行業(yè)銷售利潤率 29圖33 2004～2007年釀酒各子行業(yè)資產(chǎn)增速變化 30圖34 2004～2007年釀酒各子行業(yè)銷售收入增速變化 30圖35 2004～2007年釀酒各子行業(yè)利潤增速變化 31圖36 我國90年代以來白酒產(chǎn)量圖 32圖37 2004年—2007年白酒行業(yè)產(chǎn)量及增速變化趨勢 37圖38 2004年—2007年白酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢 37圖39 2004年—2007釀白酒行業(yè)利潤及收入變化趨勢 38圖40 2004年—2007年我國啤酒產(chǎn)量及增速變化趨勢 44圖41 2004年—2007啤酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢 44圖42 2004年—2007啤酒行業(yè)利潤及收入變化趨勢 45圖43 2004年—2007年葡萄酒行業(yè)產(chǎn)量及增速變化趨勢 50圖44 2004年—2007年葡萄酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢 51圖45 2004年—2007年葡萄酒行業(yè)利潤及收入變化趨勢 51圖46 2006年—2007年黃酒行業(yè)產(chǎn)量及增速變化趨勢 56圖47 2004年—2007年黃酒行業(yè)總資產(chǎn)變化趨勢 57圖48 2004年—2007年黃酒行業(yè)利潤及收入變化趨勢 57圖49 四川省釀酒業(yè)在全國中地位變化 64圖50 貴州省釀酒業(yè)在全國中地位變化 67圖51 山東省釀酒業(yè)在全國中地位變化 70圖52 河南省釀酒業(yè)在全國中地位變化 73圖53 釀酒行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布 77圖54 釀酒行業(yè)企業(yè)所有制分布 79125 / 147第一章 釀酒行業(yè)供需分析及預(yù)測第一節(jié) 釀酒行業(yè)運行概況2007年，中國釀酒業(yè)總體持續(xù)上升的態(tài)勢，揭示了行業(yè)利好的發(fā)展趨勢，奠定了行業(yè)進一步走向成熟的基礎(chǔ)。二是品牌消費意識較強，文化內(nèi)涵成為白酒消費的重要趨向：%的消費者對白酒的品牌及生產(chǎn)廠家非常重視，%的消費者更加注重白酒的純糧特點，%的消費者在選擇消費時沒什么講究。四是中檔白酒市場看好：消費者對白酒價位的選擇，%的消費者選擇20～40元的中檔白酒，%的消費者選擇40～60元的白酒，%。五是產(chǎn)品包裝已成為白酒完整產(chǎn)品的重要組成部分：%的消費者選擇精致美觀的包裝，%的消費者要求包裝要方便攜帶。2007年，黃酒依靠新科技、新技術(shù)的應(yīng)用，致力于新產(chǎn)品、新包裝的開發(fā)，使產(chǎn)品質(zhì)量檔次、品位形象不斷提升，造就了七個“中國名牌”（“古越龍山”、“沈永和”、“會稽山”、“塔牌”、“石庫門”、“和酒”、“沙洲優(yōu)黃”），“五個中國馳名商標”（“古越龍山”、“會稽山”、“女兒紅”、“咸亨”、“紹興老酒”）和“十個國家免檢產(chǎn)品”。2005年—2007年釀酒行業(yè)在全國中的地位逐漸升高。在速率方面，2006年累計工業(yè)總產(chǎn)值（當年價格）%、2007年（截止到11月）累計工業(yè)總產(chǎn)值（當年價格）%。從未來看，由于我國居民生活水平的不斷提高以及國內(nèi)和國際市場對酒類產(chǎn)品的需求和消費的繼續(xù)增加，這將使得釀酒業(yè)大力發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的地位會進一步的增加。截止到2007年11月，%，雖然增速放緩，但仍保持著較快的增長速度，繼續(xù)保持著良好發(fā)展勢態(tài)。2007年1—，%，%。%，%，比重較小。而由于2006年啤酒業(yè)出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩，2007年啤酒的供給量有了少許的收縮。隨著各地葡萄酒市場的升溫，受市場利益的驅(qū)動使企業(yè)競相瞄準這個市場，引導(dǎo)各種資金投入葡萄酒行業(yè)，不論是原料供給量還是產(chǎn)品供應(yīng)量都有一定程度的提高，市場形勢已開始發(fā)生變化。表5 2004年—2007年11月釀酒業(yè)個子行業(yè)供給產(chǎn)量結(jié)構(gòu)變化 單位：%名稱2004年2005年2006年2007年11月白酒 啤酒 黃酒—— 葡萄酒 其他酒 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、2008～2010年供給預(yù)測（一）在建擬建項目分析表6 2008年釀酒行業(yè)主要在建擬建項目地點項目名稱投資額（萬元）建設(shè)周期項目內(nèi)容四川年產(chǎn)60萬噸啤酒擴建項目900002007年2008年該項目采用優(yōu)質(zhì)材料及水源，年產(chǎn)啤酒60萬噸廣東百威佛山啤酒廠（一期）項目504002007年5月2008年9月該項目為一期工程，工程包括年生產(chǎn)26萬噸啤酒生產(chǎn)線、包裝線及配套設(shè)施新疆年產(chǎn)5萬噸葡萄原酒（三期）項目90002008年1月—12月項目全部建成后，可消化當?shù)?萬噸釀酒葡萄和6萬噸鮮食葡萄原料。數(shù)據(jù)來源：中國擬在建項目網(wǎng)2008年，釀酒行業(yè)在建及擬建項目20多項?？偟目?，在需求的帶動下釀酒行業(yè)在建及擬建項目保持穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢，集中體現(xiàn)在啤酒子行業(yè)和葡萄酒子行業(yè)。從國家控制總量的方向來看，今后政府要嚴格控制白酒的發(fā)展，最終可能會把總量控制在500萬噸左右。其原因是：一方面，我國高速的城鎮(zhèn)化建設(shè)，拉動低檔啤酒消費。另一方面，我國人均可支配收入的逐步提高，帶來的消費升級，對中高檔啤酒消費的需求量增大。而且我國的葡萄酒產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年遞增的態(tài)勢，未來幾年將保持年均10～15%的增長速度。在具體產(chǎn)品市場方面，合資生產(chǎn)的葡萄酒產(chǎn)量增加會有所減少，自主釀造的葡萄酒產(chǎn)量將會有所減少；中低檔葡萄酒發(fā)展速度放緩，高檔葡萄酒生產(chǎn)仍然會保持高速增長。市場需求將以干酒及半甜型酒為主題，其比重將占整個黃酒產(chǎn)量的80%以上，而甜酒和濃甜酒將繼續(xù)呈下滑趨勢。2006 年釀酒行業(yè)銷售收入達到2047億元，2007 年 1～11月達到了 2260 億元，預(yù)計2007年全年將接近 2500億元。2007年，國民經(jīng)濟保持平穩(wěn)快速發(fā)展，呈現(xiàn)出增長較快、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效益提高、民生改善的良好運行態(tài)勢。居民收入快速增長，帶來食品性支出的增加。其次是啤酒，%。葡萄酒所占的酒類銷售收入比重高于黃酒。%。從趨勢來看，2005年—2007年白酒、啤酒子行業(yè)所占銷售收入比重呈波動性上升趨勢。2007年初，五糧液首次發(fā)動高端酒漲價，每瓶上漲幅度從10元上漲至60元，先后經(jīng)過3次提價。這一行業(yè)風暴對白酒行業(yè)的贏利是件好事，將會改變我國整個白酒行業(yè)的結(jié)構(gòu)及走勢。表7 2004年—2007年11月釀酒業(yè)各類型酒銷售收入結(jié)構(gòu)單位：%名稱2004年2005年2006年2007年11月白酒 啤酒 黃酒 葡萄酒 其他酒 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、2008～2010年需求預(yù)測由于價格、偏好等多種因素的影響，預(yù)計未來幾年內(nèi)，白酒需求總量將以年均3％－5％的速度下降，其中，中低檔白酒需求將以每年超過5％的速度下降，而高端白酒則將保持1％－2％的低速增長；啤酒需求量增長將趨緩，淡爽型啤酒逐漸成為主流；葡萄酒仍呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，市場容量有所擴大。第五節(jié) 供需平衡及價格分析一、供需平衡分析（一）庫存變化近四年來，釀酒行業(yè)產(chǎn)成品增速一直低于銷售收入增速，可見行業(yè)的庫存一直都比較低，2006年產(chǎn)成品增速比銷售收入增速低13個百分點，2007年差距擴大到14個百分點。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖21 2004年—2007年釀酒行業(yè)庫存增速變化及比重（二）供需平衡分析酒是我國傳統(tǒng)的日常消費品，它滲透于整個中華五千年的文明史中，從文學藝術(shù)創(chuàng)作、文化娛樂到飲食烹飪、養(yǎng)生保健等各方面在中國人生活中都占有重要的位置。目前，我國的酒類市場已經(jīng)呈現(xiàn)了相當格局。生產(chǎn)的產(chǎn)品基本滿足市場需求。整體看，我國釀酒行業(yè)的供需平衡趨勢短期內(nèi)不會打破，產(chǎn)銷率水平將保持在89％94％左右。整體來看，對我國煙酒制造業(yè)行業(yè)價格存在影響。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖23 2007年1—11月我國煙酒消費價格增長率進一步具體考察釀酒行業(yè)子行業(yè)價格變化。2007年，具有定價權(quán)的國內(nèi)白酒行業(yè)龍頭如貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液等紛紛提價，這導(dǎo)致白酒出廠價格指數(shù)微微爬升。糧價上漲，給啤酒行業(yè)價格帶來影響。2007年9 三個月，、 個百分點。行業(yè)的旺盛需求推動了資產(chǎn)快速穩(wěn)定增長。到了2007年，行業(yè)利潤大幅度增長，1～11月，％，增速比收入增速高近1倍。隨著我國居民收入的繼續(xù)增長以及收入分配格局的調(diào)整，中低收入階層收入將會進一步提高。由此，整個居民的食品消費支