【正文】 有委托人、受托人、受益人三個(gè)關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（ ）４、契約型基金設(shè)有董事會。（ ）６、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。 （ ）８、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（ ）１０、契約型基金是依法注冊的法人。２、證券投資基金有哪些基本特征？３、證券投資基金有哪些優(yōu)點(diǎn)？４、簡述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。６、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人和基金托管人各自的主要職責(zé)有哪些？７、怎樣才能保證基金制衡機(jī)制的有效運(yùn)作？六、擴(kuò)充作業(yè)查閱相關(guān)資料，了解我國證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點(diǎn)。 ２、１９８２年２月率先開辦堪薩斯價(jià)值線綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價(jià)指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）。 ４、先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)，以期貨市場的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失從而達(dá)到保值的期貨交易方式是（ ）。 ６、金融期貨的交易對象是（ ）。 ８、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（ ）。 ２、金融期權(quán)的種類主要有（ ）。 ４、認(rèn)股權(quán)證的三要素是（ ）。 ６、金融期貨的功能主要有（ ）。 ８、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ ）。（ ）２、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時(shí)閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機(jī)會。（ ）４、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價(jià)格上漲的不利風(fēng)險(xiǎn)，先行買進(jìn)期貨，而于合約到期前再賣出以實(shí)現(xiàn)套期保值的策略。 （ ）６、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。（ ）８、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（ ）１０、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。答案：一、１、Ｂ ２、Ｄ ３、Ａ ４、Ｂ ５、Ｄ ６、Ｃ ７、Ａ ８、Ｂ二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＢＣ?。?、ＣＤ７、ＡＢ?。?、ＡＢＣ三、１、對 ２、錯(cuò) ３、對 ４、對 ５、對 ６、對 ７、對 ８、錯(cuò) ９、錯(cuò) １０、錯(cuò)(強(qiáng)化訓(xùn)練）一、單項(xiàng)選擇題?！　?．證券投資是指投資者購買（　?。┮垣@得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程?！　．基本分析流派　　　　B．技術(shù)分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學(xué)術(shù)分析流派　　5．從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法是（　?。！　．投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不必過多考慮虧損的可能　　B．基本分析是用來解決“何時(shí)買賣證券”的問題　　C．預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小　　D．每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化　　7．在對證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是（　?。！　．基本分析流派　　　　B．技術(shù)分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學(xué)術(shù)分析流派　　9．基本分析的理論基礎(chǔ)是（　?。??！　．基本分析流派　　　　B．技術(shù)分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學(xué)術(shù)分析流派　　11．基本分析的優(yōu)點(diǎn)是（　?。！　．只具有肯定意義　　B．只具有否定意義　　C．可以肯定也可以否定　　D．只作假設(shè)判斷，不作決策判斷　　13．（　　）方法偏重于證券價(jià)格的分析。　　A．公司財(cái)務(wù)分析　　　　B．短期行情預(yù)測　　C．中期行情預(yù)測　　　　D．長期行情預(yù)測　　15．（　?。┎粚儆诩夹g(shù)分析?！　．證券價(jià)格　　　　B．證券價(jià)值　　C．證券價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律　　　　D．證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)　　17．進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券（　　）的有效途徑，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)?！　．在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)，借此選擇風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略　　B．盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性　　C．由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法　　D．進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性　　19．在評估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說法不正確的是?。ā　。！　．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的　　B．預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系　　C．每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化　　D．投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益　　21．頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機(jī)構(gòu)是（　　）。　　A．中國人民銀行　　　　B．中國證監(jiān)會　　C．中國保監(jiān)會　　　　D．中國期貨業(yè)協(xié)會　　23．國家主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是（　?。！　．國家商務(wù)部　　　　B．國家發(fā)展和改革委員會　　C．國家統(tǒng)計(jì)局　　　　D．國務(wù)院　　25．國家發(fā)展和改革委員會的職責(zé)是（　?。！　．證券公司　　　　B．證券投資咨詢公司　　C．證券登記結(jié)算公司　　　　D．證券交易所　　27．不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是（　　）?！　．弱式有效市場　　　　B．半弱式有效市場　　C．半強(qiáng)式有效市場　　　　D．強(qiáng)式有效市場　　29．在（　?。┲?，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。　　A．無效市場　　　　B．弱式有效市場　　C．半強(qiáng)式有效市場　　　　D．強(qiáng)式有效市場　　31．在（　?。┲?，任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)?！　．對資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值　　B．提高投資決策的科學(xué)性　　C．降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)　　D．正確評估證券的投資價(jià)值　　2．證券投資分析的信息來源包括（　　）?！　．新聞報(bào)道　　　　B．國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)　　C．上市公司內(nèi)幕信息　　　　D．證券行情　　4．在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的（　?。??！　．國家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部　　B．中國證券業(yè)協(xié)會　　C．國家發(fā)展和改革委員會與國家商務(wù)部　　D．人民銀行　　6．國家發(fā)展和改革委員會的主要職責(zé)有（　　）。　　A．內(nèi)容完整　　　　B．內(nèi)容詳實(shí)　　C．已經(jīng)公開披露　　　　D．經(jīng)過實(shí)地考察驗(yàn)證　　8．以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有（　?。??！　．基本分析流派認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是對的　　B．技術(shù)分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)　　C．心理分析流派認(rèn)為市場有時(shí)是對的，有時(shí)是錯(cuò)的　　D．學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義　　10．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（　?。！　．市場行為包含一切信息　　B．價(jià)格沿趨勢移動(dòng)　　C．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)　　D．歷史會重演　　12．基本分析流派的主要理論假設(shè)為（　?。?。　　A．基本分析能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷　　B．基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡單　　C．基本分析預(yù)測的時(shí)間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測的時(shí)間跨度較短，只能給出相對短期的結(jié)論　　D．基本分析離市場比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場比較接近　　14．基本分析主要適用于（　?。??！　．正向互動(dòng)關(guān)系　　B．反向互動(dòng)關(guān)系　　C．預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大　　D．證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化　　16．基本分析的內(nèi)容有（　?。??！　．競爭能力　　　　B．盈利能力　　C．經(jīng)營管理能力　　　　D．經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿Α　?8．下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論（　?。??！　．對市場的反映比較直觀　　B．考慮的市場比較寬　　C．對短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)　　D．分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)　　20．技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為有哪些表現(xiàn)（　　）?！　．經(jīng)濟(jì)學(xué)　　　　B．金融學(xué)　　C．財(cái)務(wù)管理學(xué)　　　　D．概率論　　22．基本分析流派的特征包括（　?。??！　．只作假設(shè)判斷，不作決策判斷　　　　B．兼用市場內(nèi)、外數(shù)據(jù)　　C．所使用的判斷可以肯定，也可以否定　　D．對投資規(guī)模的適用性無嚴(yán)格限制　　24．心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向，個(gè)體心理分析與群體心理分析，其中個(gè)體心理分析基于下列哪些心理分析理論（　?。！　．直覺化決策方式　　　　B．圖形化決策方式　　C．心理化決策方式　　　　D．指標(biāo)化決策方式　　26．心理分析流派的群體心理分析包括（　?。??！　．在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，最好對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用　　B．基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測的精確度相對較低　　C．基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域　　D．技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。　　A．信號性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以發(fā)出明顯的警戒信號　　B．先行性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息　　C．滯后性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化一般滯后于國民經(jīng)濟(jì)的變化　　D．同步性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步　　29．隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的分析流派，即（　?。??！　．存在“內(nèi)幕信息”　　B．投資者對信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害　　C．要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息　　D．所有投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷　　31．在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括（　?。Ｅ袛嘁韵赂餍☆}的對錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。　　　　　　　　　?。ā　。　?．證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。　　　　　　　　　　　　?。ā　。　?．雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特性是不會改變的?！　　　　　　　。ā　。　?．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的最終結(jié)論?！　　　　　　　　　　　　。ā　。　?．中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員提供的有償研究報(bào)告也是信息的一種?！　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?0．國家商務(wù)部是信息的發(fā)布主體之一，主要負(fù)責(zé)研究提出國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃?！　　　。ā　。　?2．國家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。　　　　?。ā　。　?4．投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)。　　　　　　　　　?。ā　。　?6．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，不能以非公開信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測或建議。　　?。ā　。　?8．技術(shù)分析偏重于證券價(jià)格的分析，并認(rèn)為這種價(jià)格是由供需關(guān)系所決定的。　　　?。ā　。　?0．根據(jù)價(jià)格沿趨勢移動(dòng)的假設(shè)，技術(shù)分析更適用于長期的行情預(yù)測。（　?。　?2．同宏觀經(jīng)濟(jì)分析理論一樣，波浪理論也是基本分析的內(nèi)容。　　?。ā　。　?4．技術(shù)分析是利用某些歷史資料來判斷整個(gè)證券市場或個(gè)別證券價(jià)格未來變化的方向和程度的各種分析方法的統(tǒng)稱?！　　　　　　　　　　　　。ā　。　?5．技術(shù)分析主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域?！　　　　　　　　　。ā　。　?7．對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派?！　。ā　。　?9．學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。（　?。　?1．技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)?！　　　　　。ā　。　?3．證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！　　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?5．證券投資凈效用指證券投資收益帶來的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用的差值?！　。ā　。　?7．基本分析流派、技術(shù)分析流派、心理分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全體系化的四大分析流派，能據(jù)以形成完整的投資決策?！　　　　　　　　　。ā　。　?9．技術(shù)分析流派是目前西方投資界的主流派別?！　　。ā　。　?1．投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對的最艱巨的研究任務(wù)之一?！　　　　　　　　　。ā?