【正文】 　　B．市場分析和學(xué)術(shù)分析　　C．技術(shù)分析和基本分析　　D．技術(shù)分析、基本分析和心理分析　　3．證券投資的目的是（　?。　．證券流動性最大化與風險最小化　　B．證券投資價值區(qū)域化　　C．證券投資凈效用最大化　　D．證券投資預(yù)期收益與風險固定化　　4．“市場永遠是錯的”是（　　）對待市場的態(tài)度。 ７、期貨交易中套期保值的基本類型有（ ）。５、簡述契約型基金與公司型基金的區(qū)別。 ４、貨幣市場基金的投資工具包括（ ）。３、普通股股東享有哪些主要權(quán)利。六、擴充作業(yè)請同學(xué)們對當前我國債券市場發(fā)展中存在的問題進行了解、研究。 ８、國際債券的特點有（ ）。 ２、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ ）。這類證券有（ ）。 ２、廣義的有價證券包括 （ ）貨幣證券和資本證券。（ 對 ）２、購物券是一種有價證券。 ５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。（ ）３、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。 ３、監(jiān)事由（ ）選舉產(chǎn)生。六、擴充作業(yè)請詳細了解我國目前股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況，尤其是對我國證券市場的股權(quán)分置問題作進一步了解和研究。 三、判斷題１、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。 ２、１９８２年２月率先開辦堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨，標志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）。（ ）２、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。　　A．投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標時，不必過多考慮虧損的可能　　B．基本分析是用來解決“何時買賣證券”的問題　　C．預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔的風險越小　　D．每一證券都有自己的風險收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化　　7．在對證券價格波動原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點是（　　）。　　A．中國人民銀行　　　　B．中國證監(jiān)會　　C．中國保監(jiān)會　　　　D．中國期貨業(yè)協(xié)會　　23．國家主管財政收支、財稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是（　?。??！　．國家統(tǒng)計局與財政部　　B．中國證券業(yè)協(xié)會　　C．國家發(fā)展和改革委員會與國家商務(wù)部　　D．人民銀行　　6．國家發(fā)展和改革委員會的主要職責有（　?。??！　．經(jīng)濟學(xué)　　　　B．金融學(xué)　　C．財務(wù)管理學(xué)　　　　D．概率論　　22．基本分析流派的特征包括（　?。?。　　　　　　　　　　　　?。ā　。　?．雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每一種證券的風險收益特性是不會改變的?！　　　。ā　。　?0．根據(jù)價格沿趨勢移動的假設(shè)，技術(shù)分析更適用于長期的行情預(yù)測?！　　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?5．證券投資凈效用指證券投資收益帶來的正效用與風險帶來的負效用的差值?！　　　　　　　。ā　。　?1．在有效市場中，投資者具有對信息進行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價格變動的能力。　　，外資比例不超過３３％，加入３年后不超過４９％，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過１／３６、證券交易所的組織形式分為（　?。＃?、簡述證券公司的功能。（ ）４、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。Ａ. 期貨?。? 股票指數(shù) Ｃ. 某現(xiàn)實金融資產(chǎn)　Ｄ. 一定期限內(nèi)的選擇權(quán)５、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（　　）。Ａ. 風險轉(zhuǎn)移　?。? 長期投資　?。? 價格發(fā)現(xiàn)　?。? 銷售商品１０、投資者Ａ買入Z公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為9個月，協(xié)議價格為每股50元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為每股2元。七、思考題我國目前證券交易市場體系還存在哪些問題？發(fā)達完善的證券交易市場體系具有哪些特征？答案：一、１、Ｂ ２、Ｂ ３、Ｂ４、Ｄ ５、Ａ ６、Ａ ７、Ｂ８、Ｃ?。?、Ｃ?。保?、Ｂ二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＣ ４、ＡＢＣＤ　５、ＡＢＣ?。?、ＡＢＤ７、ＡＢＣＤ?。?、ＡＤ　９、ＡＣ　１０、ＡＢＣ三、１、錯 ２、錯 ３、錯 ４、對 ５、錯 ６對 ７、錯 ８、錯 ９、對 １０、對 第三章 資產(chǎn)定價理論及其發(fā)展一、單選題下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（ ）。Ａ．基金管理人的管理水平 Ｂ．整個證券市場的狀況Ｃ．政府有關(guān)基金的政策 Ｄ．宏觀經(jīng)濟狀況（ ）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。（ ）基金的資產(chǎn)價值越高，其基金單位的價格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價值越低，其基金單位的價格也就越低。，股價伴隨經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動不是永恒的、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力８、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（ ）。 （ ）８、匯率上升時，本幣表示的進口商品價格提高，進而帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨脹。 　　　　?。? 生產(chǎn)資料完全流動 ?。?、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（ ）。深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類?！　　　　　。?、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（ ）。答案：一、１、Ｃ ２、Ｄ ３、Ｃ ４、Ａ ５、Ｄ ６、Ｄ ７、Ａ ８、Ｃ二、１、ＡＢＣ ２、ＡＣＤ ３、ＡＢＣ ４、ＡＣＤ ５、ＡＢＣＤ?。丁ⅲ粒拢茫摹。贰ⅲ粒拢茫摹。浮ⅲ粒拢茫娜?、１、錯 ２、對 ３、錯 ４、對 ５、對 ６、對 ７、對 ８、對 第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析一、單選題１、行業(yè)分析屬于一種（ ）。（ ）４、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。 ４、下列何種類型的股票在經(jīng)濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的抗跌能力。（ ）上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。Ａ．反向的 Ｂ．拱形的 Ｃ．雙曲線 Ｄ．水平的 ２、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（ ）。（　　?。┧?、名詞解釋１、二級市場?。?、場外交易市場?。?、第三市場?。础⒌谒氖袌觥。?、股票的賬面價格６、除權(quán)價?。?、填權(quán)?。浮①N權(quán)?。?、股票價格指數(shù)?。保?、道　　　　　　６、證券交易所具有以下特征（　　）。答案：一、１、Ｃ ２、Ｄ ３、Ｃ?。础ⅲ?５、Ａ ６、Ｃ二、１、ＡＢＣ ２、ＡＢＤ ３、ＡＢＣＤ ４、ＡＤ ５、ＡＢＣＤ?。丁ⅲ粒拢娜?、１、錯 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、對 ６、錯第三節(jié) 證券交易市場一、單選題１、不得進入證券交易所交易的證券商是（ ）?！　　。?、決定債券收益率的因素主要有（　?。＃? ）１０、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱?！　　⒐善笔袌龊蛡袌觥　　　　?、證券市場和回購市場２、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（　?。！　。ā　。　?7．在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映所有公開信息。（　?。　?1．技術(shù)分析為證券定價的方法主要是預(yù)測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)?！　　　　　　　　　。ā　。　?6．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，不能以非公開信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測或建議。判斷以下各小題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示?！　．競爭能力　　　　B．盈利能力　　C．經(jīng)營管理能力　　　　D．經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿Α　?8．下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論（　?。！　．對資產(chǎn)進行保值、增值　　B．提高投資決策的科學(xué)性　　C．降低投資者的投資風險　　D．正確評估證券的投資價值　　2．證券投資分析的信息來源包括（　?。??！　．在投資決策時，投資者應(yīng)當正確認識每一種證券在風險性、收益性、流動性和時間性方面的特點，借此選擇風險性、收益性、流動性和時間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略　　B．盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性　　C．由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會擁有不同的風險承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法　　D．進行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性　　19．在評估證券的投資價值時，下列說法不正確的是　（　?。！　?．證券投資是指投資者購買（　?。┮垣@得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。 ６、金融期貨的功能主要有（ ）。２、證券投資基金有哪些基本特征？３、證券投資基金有哪些優(yōu)點？４、簡述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。 ３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ ）。（ ）四、名詞解釋１、股份有限公司 ２、股票 ３、普通股股票 ４、優(yōu)先股股票 ５、國家股?。丁⒎ㄈ斯桑?、公眾股 ?。?、公司職工股 ?。?、社會公眾股 １０、外資股?。保?、境內(nèi)上市外資股１２、境外上市外資股五、簡答題１、股票有哪些特征？２、簡述普通股股票的基本特征。７、與國內(nèi)債券相比，國際債券有哪些特點。 ７、按計息方式分類，債券可以分為（ ）。六、思考題為什么說有價證券是一種虛擬資本？為什么說它自身并沒有價值？答案：一、１、Ａ ２、Ａ ３、Ｃ ４、Ｄ ５、Ｃ ６、Ａ二、１、ＢＣ ２、ＡＣＤ ３、ＡＢＣＤ ４、ＡＢ ５、ＢＣＤ ６、ＡＢＣ三、１、對 ２、錯 ３、錯 ４、錯 ５、錯 ６、對 ７、錯 ８、對 ９、對 １０、錯第二節(jié) 債券一、單選題１、債券是由（ ）出具的。 ５、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。 ３、有價證券是（ ）的一種形式。（ 錯 ）３、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。 ６、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ ） 。（ ）４、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風險。 ４、股票體現(xiàn)的是（ ）。要求寫出學(xué)習心得。（ ）２、證券投資基金是一種金融信托形式。 ３、先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的期貨交易方式是（ ）。（ ）３、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的?！　．對價格與價值間偏離的調(diào)整　　B．對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整　　C．對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整　　D．對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整　　8．不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是（　?。??！　．中國人民銀行　　　　B．中國證監(jiān)會　　C．財政部　　　　D．國家發(fā)展和改革委員會　　24．負責國民經(jīng)濟核算，并定期對外發(fā)布國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的政府部門是（　　）?！　．協(xié)調(diào)重要經(jīng)濟總量的平衡和重大比例關(guān)系　　B．研究擬定利用外資的有關(guān)政策　　C．規(guī)劃競爭性行業(yè)投資布局　　D．監(jiān)控國際收支平衡　　7．根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對于證券分析師面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求（　?。！　．認為市場永遠是錯的　　B．只使用市場外數(shù)據(jù)　　C．所作判斷只具肯定意義　　D．適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資　　23．心理分析流派的特征包括（　?。??！　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認真評估該證券的投資價值，只有當證券處于投資價值區(qū)域時，投資該證券才是有的放矢?！　　。ā　。　?1．收益是證券投資中最應(yīng)優(yōu)先考慮的問題，通過科學(xué)分析，風險是可以避免的。　?。ā　。　?6．我國證券市場所特有的板塊效應(yīng)，是由于上市公司在一定程度上受到區(qū)域經(jīng)濟的影響?！　。ā　。　⒖即鸢浮　?．B2．A3．A4．B5．A　　6．A7．B8．A9．A10．B　　11．B12．B13．A14．B15．A　　16．A17．A18．A19．B20．B　　21．B22．B23．A24．B25．B　　26．B27．B28．B29．A30．A　　31．B32．A33．A34．B35．A　　36．A37．B38．B39．B40．A　　41．A42．B43．A44．B45．B　　46．B47．A48．A49．A50．A　　51．A第二章 證券市場第一節(jié) 概述一、單選題１、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（ ）?！　　　　　。?、證券市場的參與者包括（　?。?。７、我國證券交易所組織形式如何？五、擴充作業(yè)請了解目前我國資本市場體系發(fā)展狀況，并分析說明我國現(xiàn)行資本市場體系還存在哪些不足之處，應(yīng)如何加以完善？答案：一、１、Ｃ ２、Ｄ ３、