【正文】 ５、開放式基金的基金單位是直接按（ ）來計價的 。 二、多選題１、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ ）。 ５、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。它與一般金融信托關系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（ ）６、基金管理人的主要職責是負責投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及相關指令。（ ）１０、契約型基金是依法注冊的法人。６、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人和基金托管人各自的主要職責有哪些？７、怎樣才能保證基金制衡機制的有效運作？六、擴充作業(yè)查閱相關資料，了解我國證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點。 ４、先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從而達到保值的期貨交易方式是（ ）。 ８、認股權證的認購期限一般為（ ）。 ４、認股權證的三要素是（ ）。 ８、可轉換公司債券的特征是（ ）。（ ）４、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風險，先行買進期貨，而于合約到期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（ ）８、可轉換證券持有者的身份不隨著證券的轉換而相應轉換。答案：一、１、Ｂ ２、Ｄ ３、Ａ ４、Ｂ ５、Ｄ ６、Ｃ ７、Ａ ８、Ｂ二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＢＣ?。?、ＣＤ７、ＡＢ?。?、ＡＢＣ三、１、對 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、對 ６、對 ７、對 ８、錯 ９、錯 １０、錯(強化訓練）一、單項選擇題?！　．基本分析流派　　　　B．技術分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學術分析流派　　5．從經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理推導出來的分析方法是（　　）。　　A．基本分析流派　　　　B．技術分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學術分析流派　　9．基本分析的理論基礎是（　?。！　．只具有肯定意義　　B．只具有否定意義　　C．可以肯定也可以否定　　D．只作假設判斷，不作決策判斷　　13．（　?。┓椒ㄆ赜谧C券價格的分析?！　．證券價格　　　　B．證券價值　　C．證券價格的波動規(guī)律　　　　D．證券價值或價格及其變動　　17．進行證券投資分析是使投資者正確認知證券（　　）的有效途徑，是投資者科學決策的基礎?！　．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，但這種回報是以承擔相應風險為代價的　　B．預期收益水平和風險之間存在一種正相關關系　　C．每一證券都有自己的風險收益特性，而這種特性又會隨著各相關因素的變化而變化　　D．投資于具體的證券，投資者如果承擔了較高的投資風險，肯定能夠獲得較高收益　　21．頒布各項法律法規(guī)以及重大的方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機構是（　?。??！　．國家商務部　　　　B．國家發(fā)展和改革委員會　　C．國家統(tǒng)計局　　　　D．國務院　　25．國家發(fā)展和改革委員會的職責是（　?。??！　．弱式有效市場　　　　B．半弱式有效市場　　C．半強式有效市場　　　　D．強式有效市場　　29．在（　?。┲?，僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，未來的價格變化依賴于新的公開信息。以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入空格內(nèi)?！　．新聞報道　　　　B．國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)　　C．上市公司內(nèi)幕信息　　　　D．證券行情　　4．在具體實施投資決策時，投資者需要先明確每一種證券的（　?。?。　　A．內(nèi)容完整　　　　B．內(nèi)容詳實　　C．已經(jīng)公開披露　　　　D．經(jīng)過實地考察驗證　　8．以下不適合技術分析的領域有（　?。！　．市場行為包含一切信息　　B．價格沿趨勢移動　　C．股票的價格圍繞價值波動　　D．歷史會重演　　12．基本分析流派的主要理論假設為（　?。！　．正向互動關系　　B．反向互動關系　　C．預期收益率越高，承擔的風險越大　　D．證券的風險收益率特性會隨著各種相關因素的變化而變化　　16．基本分析的內(nèi)容有（　　）。　　A．對市場的反映比較直觀　　B．考慮的市場比較寬　　C．對短線投資者指導作用比較強　　D．分析的結論時效性較強　　20．技術分析是從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為有哪些表現(xiàn)（　　）。　　A．只作假設判斷，不作決策判斷　　　　B．兼用市場內(nèi)、外數(shù)據(jù)　　C．所使用的判斷可以肯定，也可以否定　　D．對投資規(guī)模的適用性無嚴格限制　　24．心理分析流派的投資分析主要有兩個方向，個體心理分析與群體心理分析，其中個體心理分析基于下列哪些心理分析理論（　?。！　．在使用技術分析法和基本分析法這兩種方法進行證券投資分析時，應當注意適用范圍，最好對兩種方法進行結合使用　　B．基本分析法的優(yōu)點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來也相對簡單，而缺點主要是對短線投資者的指導作用比較弱、預測的精確度相對較低　　C．基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域　　D．技術分析對市場的反映比較直觀，分析的結論時效性較強?！　．存在“內(nèi)幕信息”　　B．投資者對信息進行價值判斷的效率受到損害　　C．要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息　　D．所有投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷　　31．在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映下列所有信息，包括（　　）?！　　　　　　　　　。ā　。　?．證券投資獲得投資回報是以承擔相應風險為代價的，收益和風險之間存在一種正相關關系?！　　　　　　　。ā　。　?．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報告的最終結論?！　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?0．國家商務部是信息的發(fā)布主體之一，主要負責研究提出國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結構調(diào)整的調(diào)控目標及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃?！　　　　。ā　。　?4．投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術分析的首要信息來源與量價分析基礎?！　　。ā　。　?8．技術分析偏重于證券價格的分析，并認為這種價格是由供需關系所決定的。（　?。　?2．同宏觀經(jīng)濟分析理論一樣，波浪理論也是基本分析的內(nèi)容?！　　　　　　　　　　　　。ā　。　?5．技術分析主要適用于周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域?！　。ā　。　?9．學術分析流派的特點是不以“戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率?！　　　　　。ā　。　?3．證券投資分析是能否降低投資風險，獲得投資成功的關鍵?！　。ā　。　?7．基本分析流派、技術分析流派、心理分析流派和學術分析流派是完全體系化的四大分析流派，能據(jù)以形成完整的投資決策。　　?。ā　。　?1．投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術分析流派面對的最艱巨的研究任務之一?！　　　　　。ā　。　?5．上市公司經(jīng)營狀況的好壞直接影響到投資者對其價值的判斷，從而影響其股價水平的高低，因此，上市公司發(fā)布的信息是技術分析的首要信息來源與量價分析基礎。　　　　　　　　　　　　　?。ā　。　?9．在有效率的市場中，　“公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時資源配置更為合理和有效?！　　　。病⑾铝胁粚儆谧C券市場的基本職能的是（　?。??！　　　　　。丁⒆C券公司的主要業(yè)務內(nèi)容有（　?。！　　　　　。保?、以下的（　　）是會員制證券交易所的最高權力機構?！　　　　　。础⑽覈捎脽o紙化發(fā)行和交易的證券品種有（　?。??！　　　　　　。?、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（　?。＃? ）４、證券發(fā)行人是資金的供應者。（ ）８、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增加了直接融資的成本。４、簡述證券市場的基本功能。　　 　?。病⑾率觯ā　。┎皇亲C券發(fā)行市場的作用?！　　　　　。?、根據(jù)我國有關法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應當符合的條件之一是，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（　　）。Ａ. 有償增資發(fā)行　Ｂ. 無償增資發(fā)行?。? 有償無償并行發(fā)行?。? 有償無償搭配發(fā)行４、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（　?。?。（ ）２、股票發(fā)行的溢價部分應計入公司股本。（　?。?、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。４、簡述證券評級的作用。試用市盈率法確定該股票的發(fā)行價格?！　　　? ３、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。瓊斯股價指數(shù)　　　　　?。?、以貨幣形式支付的股息，稱之為（　?。?。Ａ. 只需開設上海證券賬戶　　　　　Ｂ. 只需開設深圳證券賬戶Ｃ. 分別開設上海和深圳證券賬戶　?。? 不需開設賬戶１０、證券買賣成交的基本原則是（　?。??！　　　　　。?、證券交易方式主要有（　　）。Ａ. 開戶　?。? 委托　　Ｃ. 競價成交　?。? 結算和過戶８、證券信用交易主要形式有（　?。?。Ａ. ４８元　?。? ５０元　　Ｃ. ５１元　?。? ５３元三、判斷題１、證券交易所是證券交易的主體。（ ）５、場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。（ ）９、股票股息實際上是當年留存收益的資本化。２、簡述證券交易市場的功能。Ａ．上升 Ｂ．下降 Ｃ．不變 Ｄ．不受影響甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（ ）的價格折扣會較小。Ａ．宏觀經(jīng)濟狀況 Ｂ．市場供求關系 Ｃ．基金單位資產(chǎn)凈值 Ｄ．證券市場狀況在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導致該股票的市盈率（ ）。（ ）Ａ．可有可無 Ｂ．有 Ｃ．沒有 Ｄ．條件不夠，則該股2000年股利增長率為（ ）。
Ａ．當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低Ｂ．當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高Ｃ．當給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高Ｄ．當給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低４、下列有關內(nèi)部收益率的描述正確的有（ ）。Ａ．如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率Ｂ．如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高Ｃ．如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的臨近而減少，或者說，其價格日益接近面值Ｄ．如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然下降在任一時點上，可以影響期限結構的形狀的因素有（ ）。Ａ．轉換比例＝1000247。（ ）通貨膨脹水平和外匯匯率風險會不同程度地影響債券的定價。（ ）認股權證只存在理論上的負值。假定增長率g＝0，股利將永遠按固定數(shù)量支付，這時，不變增長模型就是零增長模型。（ ）四、名詞解釋貨幣的時間價值 終值 現(xiàn)值 普通年金 收益率曲線 利率期限結構無偏預期理論 市場分割理論 流動性偏好理論 股利貼現(xiàn)模型1凈現(xiàn)值1內(nèi)部收益率 1證券投資基金的資產(chǎn)凈值五、簡答題簡述債券的定價原理。 　?。?、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（ ）。 　　　　　 ６、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（ ）。 　　　　　 ２、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ ）。 ?。丁㈥P于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關系，以下表述正確的是（ ）。（ ）２、宏觀經(jīng)濟因素對證券市場價格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（ ）６、股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的。（ ）四、名詞解釋１、通貨膨脹率 ２、國內(nèi)生產(chǎn)總值 ３、經(jīng)濟增長率 ４、經(jīng)濟周期?。怠⒇泿耪?６、財政政策?。?、法定存款準備金率?。?、公開市場業(yè)務　９、社會總供給１０、貨幣供應量?。保薄⒗省。保病R率?。保?、財政收支?。保础H收支五、簡答題１、為什么說宏觀經(jīng)濟因素是影響證券市場價格變動最重要的因素？２、試述貨幣政策對證券市場的影響。７、市場利率的調(diào)整對證券市場有什么影響？８、評價宏觀經(jīng)濟的相關變量有哪些？９、失業(yè)率在宏觀經(jīng)濟分析中有什么意義？六、論述題談談你對貨幣政策的作用及其工具的認識？談談你對“通貨膨脹對股市的影響是不利的”的理解。閱讀一份上市公司2004年年報摘要。 ３、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（ ）類。 、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率 ７、防守型行業(yè)不具有的特點是（ ）?！　　　　　。病⑸罱凰鶎⑸鲜泄痉譃椋? ）。 　６、行業(yè)的生命周期分為（ ）?！　　　。保啊⑽覈C券市場的行業(yè)劃分是（ ）。深證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和