【正文】 A、基金代銷機(jī)構(gòu) B、基金注冊登記機(jī)構(gòu) C、基金投資咨詢機(jī)構(gòu) D、基金驗資機(jī)構(gòu) 3證券投資基金的當(dāng)事人包括（ ）。 A、不公平地對待社?；鹳~戶的資產(chǎn) B、用社?；鹞匈Y產(chǎn)從事信 用交易 C、運用社?；鹜顿Y于其他證券投資基金 D、從事可能使社?；鹞匈Y產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資 3開放式基金的買入價可以是（ ）。 A、管理費 B、托管費 C、申購費 D、贖回費 E、交易傭金 F、過戶費 4以下屬于基金托管人職責(zé)的有（ ）。 A、營業(yè)稅 B、印花稅 C、企業(yè)所得稅 D、個人所得稅 4監(jiān)察稽核的內(nèi)容主要針對基金與基金管理公司所面臨的風(fēng)險，主要包括（ ）。 A、市場風(fēng)險 B、利率風(fēng)險 C、信用風(fēng)險 D、通貨膨脹風(fēng)險 E、流動性風(fēng)險 4在運用資本資產(chǎn)定價模型時，我們要估計下列參數(shù)（ ） A、無風(fēng)險收益率 B、市場收益率 C、證券或投資組合的 β系數(shù) D、單個證券或投資組合的方差 4投資組合的超額收益可能來自于資產(chǎn)管理人的（ ）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 C、資產(chǎn)混合管理 D、證券資產(chǎn)選擇 4法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（ ）。 A、小公司效應(yīng) B、日歷效應(yīng) C、低市盈率效應(yīng) D、被忽略的公司的效應(yīng) 50、社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽?yīng)符合以下要求（ ）。 A、國債 B、金融債券 C、公司債券 D、市政債券 E、可轉(zhuǎn)換債券 5依據(jù)《中華人民共和國民法通則》，民事活動應(yīng)當(dāng)遵循（ ）的原則。 A、預(yù)期理論 B、流動性偏好理論 C、市場分割理論 D、優(yōu)先置產(chǎn)理論 5影響久期的因素包括（ ）。 A、利率風(fēng)險 B、通貨膨脹風(fēng)險 C、違約風(fēng)險 D、提前贖回風(fēng)險 5（ ）屬于證券的特定風(fēng)險： A、信用風(fēng)險 B、利率風(fēng)險 C、提前贖回風(fēng)險 D、購買力風(fēng)險 5積極型股票投資戰(zhàn)略包括（ ）。 A、指數(shù)化投資策 略 B、規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略 C、積極調(diào)整的投資策略 D、被動投資策略 5證券投資基金的監(jiān)管原則包括（ ）。 A、對基金管理公司的監(jiān)管 B、對基金行為的監(jiān)管 C、對基金托管人的監(jiān)管 D、對基金持有人的監(jiān)管 （三）判斷題 公司型基金的基金公司負(fù)責(zé)基金的投資操作和日常管理。 創(chuàng)業(yè)投資 基金的主要投資對象是股票、債券、證券投資基金等。 公募基金既可以上市流通，也可以不流通。 在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。 公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。 1開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。 1 證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。 1基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會、監(jiān)事會與管理層之間相互制約的關(guān)系。 1我國封閉式基金不允許折價發(fā)行。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的 唯一受益人。 我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。 2開放式基金不可以直接銷售。 2開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。 2基金清算帳冊以及有關(guān)文件由基金托管人保存 15天。 2在注冊制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對實質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。 在我國，基金發(fā)起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。 3我國股票市場允許保證金交易。 3 ADR所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。 3基金發(fā)起人的實 收資本不少于四億元人民幣。 3擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為三千萬元人民幣。 證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。 4我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。 4基金托管人的實收資本不少于 100億元人民幣。 4投資者（包括已開設(shè)證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設(shè)基金帳戶。 4社保基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一、二級市場上購買國債。 50、金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。 5機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納所得稅。 5資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風(fēng)險，可以根據(jù)自己的判斷來進(jìn)行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。 5從理論上說，非系統(tǒng)風(fēng)險可以完全消除。 5資產(chǎn)配置主要考 慮的是某種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險特征。 60、小公司效應(yīng)支持市場有效性假說。 6時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。 6一般來說，我們可以通過各種方法來測算真實的機(jī)會成本。 6資產(chǎn)流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。 6企業(yè)法人分立、合并，它的權(quán)利和義務(wù)由變更后的法人享有和承擔(dān)。 70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。 參考答案： （一）單選題 C A C D D C B C C B 1 B 1 A 1 C 1 C 1 D 1 B 1 B 1 B 1 C C 2 B 2 D 2 B 2 A 2 A 2 D 2 B 2 C 2 E B 3 D 3 A 3C 3 A 3 B 3 D 3 B 3 D 3 C C 4 D 4 B 4 B 4 A 4 C 4 D 4 D 4 B 4 A 50、 A 5D 5 C 5 C 5 D 5 C 5 D 5 B 5 C 5 C 60、 D 6 A 6 A 6 D 6 A 6 C 6 C 6 D 6 C 6A 70、 A （二）多選題 ABCD ABC ABCD ABCD AB ABC ABC ABC ABD ABD 1 ABCE 1 ABC 1 ACD 1 ABCD 1 ABCD 1 ACD 1 ABC 1 ABDE 1 ABCD ACD 2 ABD 2 AB 2 ABCDE 2 ABE 2 AC 2 ABC 2 ACD 2 ABC 2 ABC ABD 3ABC 3 BD 3 ACD 3 ABCD 3 ABCD 3 ABCD 3 ABCD 3 ABD 3 ABC ABCDEF 4ABC 4 AC 4 ABCDEF 4 ABCDE 4 ABC 4 AC 4 ABC 4 ABCD 4 ABCD 50、ABCD 5 ABCD 5 ABCD 5 ABC 5 ABC 5 AB 5 ACD 5 ABC 5 ABC 5 ABCD 60、ABC （三）判斷題 錯誤 正確 錯誤 正確 正確 錯誤 錯誤 錯誤 錯誤 正確 1錯誤 1錯誤 1正確 1錯誤 1正確 1錯誤 1正確 1正確 1錯誤 錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 2錯誤 錯誤 3錯誤 3錯誤 3正確 3正確 3錯誤 3錯誤 3正確 3錯誤 3正確 錯誤 4正確 4錯誤 4錯誤 4錯誤 4錯誤 4錯誤 4錯誤 4錯誤 4錯誤 50、錯誤 5錯 誤 5正確 5錯誤 5錯誤 5錯誤 5正確 5錯誤 5錯誤 5正確 60、錯誤 6正確 6錯誤 6正確 6錯誤 6錯誤 6正確 6正確 6正確 6正確 70、正確 2020證券投資基金最新模擬試題（ 1） ,股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型 .下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是(). 1: A:現(xiàn)值增長模型 [對 ] 2: B:固定增長模型 [錯 ] 3: C:三階段股利貼現(xiàn)模型 [錯 ] 4: D:隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型 [錯 ] （）。 1: 流動溢價是對投資者承擔(dān)額外的流動性風(fēng)險的補償 [錯 ] 2: 遠(yuǎn)期利率是對未來短期利 率的無偏差的估計值 [對 ] 3: 市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反映在利率曲線的斜率上 [對 ] 4: 利率曲線的斜率為負(fù)時，市場預(yù)期短期利率會下降 [對 ] ，下列哪項說法是錯誤的（）。 1: 現(xiàn)金類資產(chǎn) [對 ] 2: 證券類資產(chǎn) [對 ] 3: 其他類資產(chǎn) [對 ] 4: 固定資產(chǎn) [錯 ] （）。 1: A:30% [錯 ] 2: B:50% [錯 ] 3: C:1/3 [錯 ] 4: D:2/3 [對 ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。 1: 投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加 權(quán)平均數(shù)。 [錯 ] 3: 投資組合的方差與組合中各證券的方差和權(quán)重均有關(guān)。 [對 ] （）。 1: 基金管理人 [錯 ] 2: 基金注冊登記人 [錯 ] 3: 基金托管人 [對 ] 4: 基金代銷人 [錯 ] （）。 1: A：封閉式基金的募集是一次性的 [對 ] 2: B：一般由證券公司作為承銷機(jī)構(gòu) [對 ] 3: C：造交易所上市交易 [對 ] 4: D：通過證券公司進(jìn)行委托買賣 [對 ] ,當(dāng)基金的分散程度提高時 ,基金的特瑞諾指數(shù)會 (). 1: A:變大 [錯 ] 2: B:變小 [錯 ] 3: C:不變 [對 ] 4: D:無法判斷 [錯 ] 、法規(guī)的調(diào)整、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等外部環(huán)境的 變化及時修改或完善體現(xiàn)的是制定內(nèi)部控制制度的（）原則。 1: 指數(shù)化投資 [錯 ] 2: 長期持有 [錯 ] 3: 時機(jī)抉擇 [對 ] 4: 以上都不是 [錯 ] ，其中對權(quán)數(shù)的描述正確的是（）。 1: 15 [錯 ] 2: 30 [對 ] 3: 60 [錯 ] 4: 90 [錯 ] 23. 投資風(fēng)險控制措施 基金公司內(nèi)部風(fēng)險控制制度包含內(nèi)容（） 1: A：按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資 [對 ] 2: B：堅持獨立性原則 [對 ] 3: C：堅持集中交易制度 [對 ] 4: D：內(nèi)部信息控制制度 [對 ] (). 1: A:夏普指數(shù) [對 ] 2: B:詹森指數(shù) [對 ] 3: C:特瑞諾指數(shù) [對 ] 4: D:信息比率 [對 ] （）。 1: 2020年 5月 8日 [錯 ] 2: 2020年 6月 9日 [錯 ] 3: 2020年 6月 30日 [錯 ] 4: 2020年 7月 3日 [對 ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列（）內(nèi)容。 1: 法定節(jié)假日 [錯 ] 2: 證券交易所暫停營業(yè) [錯 ] 3: 因不可抗力導(dǎo)致基金管理人和托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值 [錯 ] 4: 基金公布年報 [對 ] （）。 1: 非銀行金融機(jī)構(gòu) [錯 ] 2: 企業(yè) [錯 ] 3: 基金 [對 ] 4: 基金公司 [錯 ] 5%,第二年的收益率也是 5%,其年幾何平均收益率 (). 1: A:小于 5% [對 ] 2: B:等于 5% [錯 ] 3: C:大于 5% [錯 ] 4: D:無法判斷 [錯 ] ，這個機(jī)構(gòu)是（）。 1: A：成長型基金風(fēng)險大、收益高 [對 ] 2: B：收入型基金風(fēng)險小、收益較低 [對 ] 3: C：平衡型基金風(fēng)險收益介于成長型，收入型基金之間 [對 ] 4: D：成長型基 金的收益可能低于收入型基金 [對 ] （）。 1: A：依據(jù)基金的組織形式不同 [錯 ] 2: B：依據(jù)基金的投資對象不同 [錯 ] 3: C：依據(jù)基金的投資目標(biāo)不同 [錯 ] 4: D：依據(jù)基金的投資理念不同 [對 ] （）。 1: 每個交易日 [對 ] 2: 每周 [錯 ] 3: 每個月 [錯 ] 4: 每個季度 [錯 ] （）為會計核算主體。 1: A：通過發(fā)行基金單位向投資人募集資金 [對 ] 2: B：有規(guī)定的投資組合和投資限制 [對 ] 3: C：投資操作與財產(chǎn)保管相互分離 [對 ] 4: D：基金資產(chǎn)按照規(guī)定的投資方向進(jìn)行投資 [對 ] (). 1: A