【正文】 動與被動 D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 3投資組合收益率的計算方法不包括（ ）。 A、 60億元 B、 70億元 C、 80億元 D、 90億元 4基金帳冊、會計報表和記錄由（ ）來保管： A、基金持有人 B、基金發(fā)起人 C、基金管理人 D、基金托管人 4開放式基金的申購費率不得超過申購金額的（ ）。 A、利率風(fēng)險 B、通貨膨脹風(fēng)險 C、市場風(fēng)險 D、違約風(fēng)險 5我國證券投資基金是基于（ ）而組織起來的代理投資行為。 A、市場有效性理論 B、市場無效性理論 B、套利定價理論 D、資本資產(chǎn)定價理論 6銀行間債券市場上的交易產(chǎn)品不包括（ ）。 A、提高 β 系數(shù) B、降低 β 系數(shù) C、保持 β 系數(shù)不變 D、不確定 1我國封閉式基金允許以下列價格發(fā)行（ ）。 A、短期國債 B、公司債券 C、大額可轉(zhuǎn)讓存單 D、回購協(xié)議 2資本市場上交易的金融產(chǎn)品包括（ ）。 A、依法被撤銷 B、解散 C、依法宣告破產(chǎn) D、企業(yè)現(xiàn)金流枯竭 2投資組合收益率的計算方法包括（ ）。 A、基金代銷機構(gòu) B、基金注冊登記機構(gòu) C、基金投資咨詢機構(gòu) D、基金驗資機構(gòu) 3證券投資基金的當(dāng)事人包括（ ）。 A、市場風(fēng)險 B、利率風(fēng)險 C、信用風(fēng)險 D、通貨膨脹風(fēng)險 E、流動性風(fēng)險 4在運用資本資產(chǎn)定價模型時，我們要估計下列參數(shù)（ ） A、無風(fēng)險收益率 B、市場收益率 C、證券或投資組合的 β系數(shù) D、單個證券或投資組合的方差 4投資組合的超額收益可能來自于資產(chǎn)管理人的（ ）。 A、預(yù)期理論 B、流動性偏好理論 C、市場分割理論 D、優(yōu)先置產(chǎn)理論 5影響久期的因素包括（ ）。 創(chuàng)業(yè)投資 基金的主要投資對象是股票、債券、證券投資基金等。 1開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺交易。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的 唯一受益人。 2基金清算帳冊以及有關(guān)文件由基金托管人保存 15天。 3 ADR所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。 4我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。 50、金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。 5資產(chǎn)配置主要考 慮的是某種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險特征。 6資產(chǎn)流動性越高，買賣價差在價格中的比重越小。 1: 流動溢價是對投資者承擔(dān)額外的流動性風(fēng)險的補償 [錯 ] 2: 遠期利率是對未來短期利 率的無偏差的估計值 [對 ] 3: 市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反映在利率曲線的斜率上 [對 ] 4: 利率曲線的斜率為負時，市場預(yù)期短期利率會下降 [對 ] ，下列哪項說法是錯誤的（）。 [錯 ] 3: 投資組合的方差與組合中各證券的方差和權(quán)重均有關(guān)。 1: 指數(shù)化投資 [錯 ] 2: 長期持有 [錯 ] 3: 時機抉擇 [對 ] 4: 以上都不是 [錯 ] ，其中對權(quán)數(shù)的描述正確的是（）。 1: 非銀行金融機構(gòu) [錯 ] 2: 企業(yè) [錯 ] 3: 基金 [對 ] 4: 基金公司 [錯 ] 5%,第二年的收益率也是 5%,其年幾何平均收益率 (). 1: A:小于 5% [對 ] 2: B:等于 5% [錯 ] 3: C:大于 5% [錯 ] 4: D:無法判斷 [錯 ] ，這個機構(gòu)是（）。 1: A：通過發(fā)行基金單位向投資人募集資金 [對 ] 2: B：有規(guī)定的投資組合和投資限制 [對 ] 3: C：投資操作與財產(chǎn)保管相互分離 [對 ] 4: D：基金資產(chǎn)按照規(guī)定的投資方向進行投資 [對 ] (). 1: A:貝塔值固定 [錯 ] 2: B:貝塔值變動 [對 ] 3: C:阿爾法值變動 [錯 ] 4: D:貝塔值為零 [錯 ] ，恒定混合策略適用于有長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者，在市場行 情發(fā)生變化時通常調(diào)整資產(chǎn)配置的比例。 [錯 ] 金分配中獲得的儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入征收所得稅。 [對 ] 第一章 第一章 證券投資基金的基本概念 （一）：單項選擇題 1．現(xiàn)代美國各金融產(chǎn)業(yè)中資產(chǎn)規(guī)模最大的是（ ）。 A： 100 元 B： 1 元 C： 元 D： 元 E： 10 元 [參考答案 ] B 9．證券投資基金組織中信托關(guān)系的委托人是（ ）。 A：現(xiàn)金 B：存款 C：短期投資 D：長期投資 E：庫存證券 [參考答案 ] A B C D E 7．私募基金的特點是（ ）。 A：同期銀行存款利率 B：同期國債的利率 C：同期公司債券的利率 D：同期股市的平均收益率 [參考答案 ] A B C 15．從基金投資運作特點，對基金進行劃分的種類有（ ）。 [參考答案 ] 是 8． 8．投資基金是一種投資組織制度。 [參考答案 ] 非 。 [參考答案 ] 非 ，基金持有人難以集中開會，基金組織只是一種名義上的存在。 [參考答案 ] 非 ， 基金組織委托給基金管理人管理運作的資金數(shù)量，可能高于基金資本，也可能低于基金資本。 [參考答案 ] 是 ，公司型基金更能保護基金持有人的利益。 A：股票基金 B：債券基金 C：貨幣市場 D：衍生工具基金 E：國債基金 [參考答案 ] A 8．日本的投資基金主要以（ ）為主。 A：公司型基金 B：契約型基金 C：開放式基金 D：封閉式基金 [參考答案 ] B C 6．除了單位信托和互惠基金之外，香港的集合投資計劃還包括（ ）。 [參考答案 ] 是 4． 美國基金的董事不能投資于他們所服務(wù)的基金。 [參考答案 ] 是 12．日本的投資基金大部分為契約型、封閉式。 A：申請表 B：存單 C：路演 D：上網(wǎng)定價 [參考答案 ] C 5．在實行（ ）基金的條件下，雖然基金證券上市交易也可能造成市場擴容大于資金供給，從而造成資金來源不足的現(xiàn)象，但其程度明顯小于股票。 A：組合投資和分散風(fēng)險 B：各類證券信息的懼分析和追蹤 C：各種證券組合方案的研究、模擬和調(diào)整 D：計算、測試、模擬投資風(fēng)險及分散風(fēng)險措施 [參考答案 ] A 13．增強基金持 有人對基金管理人的監(jiān)督約束力度，一個重要途徑是通過（ ）來提高基金管理人對基金資產(chǎn)運用透明度。 A：分流了原先金融中介的資金 B：強化了金融中間的市場競爭 C：促進了金融的全面創(chuàng)新 D：促進了商業(yè)銀行的發(fā)展 [參考答案 ] A B C 6．從事證券投資基金業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的一項重要內(nèi)容。 A：推進經(jīng)濟質(zhì)量的進一步提高 B：推進國民經(jīng)濟再生產(chǎn)過程進一步資本化、證券化 C：推進社會資源配置的進一步市場化 D：推進社會分工的進一步深化 [參考答案 ] B C D 12．在基金管理人中，專業(yè)理財包括這樣一些內(nèi)容（ ）。 A：促進市場規(guī)則的形成 B：促進投融資體制的改革 C：促進國有企業(yè)改革的深化 D：促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展 [參考答案 ] A B C 9．當(dāng)前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從機制方面進一步加以完善。 A：融資的導(dǎo)向主體不同 B：融資的目的不同 C：融資的權(quán)益組合不同 D：融資的組織體系不同 [參考答案 ] A B C D 3．基金管理人進行組合投資伯條件有（ ）。這種方式在（ ）基金中較為常見。 [參考答案 ] 是 第三章 證券投資基金的功能與作用 （一） （一） 單項選擇題 1．在社會經(jīng)濟活動中，融資就是（ ）活動，將分散在社會上的資金集中起來的同時，也就是從社會各界融入資金并集為一體的過程。 [參考答案 ] 非 8． 美國基金的主要投向是股票，而歐洲基金的主要投向是債券。 A：野村 B：大和 C：日興 D：千鶴 E：山一 [參考答案 ] A B C E 10．香港的單位信托基金的主要特點有（ ）。 A：契約型改變?yōu)楣拘?B：封閉式改變?yōu)殚_放式 C：固定利率式改變?yōu)榉謸?dān)風(fēng)險式 D：離岸式改變?yōu)樵诎妒? [參考答案 ] A B C 2． 1933 年以后，美國出臺了一系列證券法規(guī)，規(guī)范證券投資基金的有（ ）。 A：基金發(fā)起人 B：基金董事會 C：基金管理人 D：獨立董事 E：基金托管人 [參考答案 ] D 4．在美國投資公司協(xié)會推薦的加強獨立董事的最佳行為方式中， 關(guān)于獨立董事的人數(shù)占董事成員比例的規(guī)定是（ ）。 [參考答案 ] 非 ，大部分投資基金證券是不進入證券交易市場的。 [參考答案 ] 非 28.《基金章程》或《基金契約》是規(guī)范基金設(shè)立、發(fā)行、運作及各種相關(guān)行為法律文件，其中公司型基金采用《基金契約》的形式，契約型基金采用《基金章程》的形式。 [參考答案 ] 非 。[參考答案 ]非 、債券或其他金融資產(chǎn)的組合。 [參考答案 ] 非 4． 4．我國的財政專項基金、職工集體福利基金、能源交通重點建設(shè)基金、預(yù)算調(diào)節(jié)基金等也是基金的類型。 A：股票 B：大額可轉(zhuǎn)讓存單 C：銀行承兌匯票 D：商業(yè)本票 E：債券 [參考答案 ] B C D 11．投資基金證券包括（ ）。 A：進行基金資產(chǎn)的投資運作 B：負責(zé)基金資產(chǎn)的財務(wù)管理 C：促進基金資產(chǎn)的保值增值 D：辦理基金證券的過戶手續(xù) [參考答案 ] A B C 3．基金托管人的主要職責(zé)是（ ）。 A：公募基金 B：私募基金 C：非上市基金 D：上市基金 [參考答案 ] B 5．在發(fā)達國家，證券投資基金中 資產(chǎn)規(guī)模比重最大的是（ ）。 [錯 ] ，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于未來即期利率的市場預(yù)期。 [對 ] 。 1: A：依據(jù)基金的組織形式不同 [錯 ] 2: B：依據(jù)基金的投資對象不同 [錯 ] 3: C：依據(jù)基金的投資目標(biāo)不同 [錯 ] 4: D：依據(jù)基金的投資理念不同 [對 ] （）。 1: 2020年 5月 8日 [錯 ] 2: 2020年 6月 9日 [錯 ] 3: 2020年 6月 30日 [錯 ] 4: 2020年 7月 3日 [對 ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列（）內(nèi)容。 1: 基金管理人 [錯 ] 2: 基金注冊登記人 [錯 ] 3: 基金托管人 [對 ] 4: 基金代銷人 [錯 ] （）。 1: A:30% [錯 ] 2: B:50% [錯 ] 3: C:1/3 [錯 ] 4: D:2/3 [對 ] 《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。 70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。 6時間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。 5資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風(fēng)險，可以根據(jù)自己的判斷來進行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。 4投資者（包括已開設(shè)證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設(shè)基金帳戶。 3擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為三千萬元人民幣。 在我國，基金發(fā)起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。 2開放式基金不可以直接銷售。 1基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會、監(jiān)事會與管理層之間相互制約的關(guān)系。 在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。 A、指數(shù)化投資策 略 B、規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略 C、積極調(diào)整的投資策略 D、被動投資策略 5證券投資基金的監(jiān)管原則包括（ ）。 A、小公司效應(yīng) B、日歷效應(yīng) C、低市盈率效應(yīng) D、被忽略的公司的效應(yīng) 50、社?；鹄硎聲男畔⑴逗蛨蟾鎽?yīng)符合以下要求（ ）。 A、管理費 B、托管費 C、申購費 D、贖回費 E、交易傭金 F、過戶費 4以下屬于基金托管人職責(zé)的有（ ）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B、股