【正文】 也可以從事基金投資。（ ）１０、契約型基金是依法注冊的法人。（ ）四、名詞解釋１、基金證券 　 ２、證券投資基金 ３、契約型基金 ４、公司型基金５、封閉型基金６、開放型基金 ７、貨幣市場基金 ８、指數(shù)基金 ９、成長型基金 １０、平衡型基金１１、創(chuàng)業(yè)基金 １２、基金管理人　１３、基金托管人 １４、基金資產(chǎn)凈值五、簡答題１、證券投資基金與股票、債券有哪些異同。２、證券投資基金有哪些基本特征？３、證券投資基金有哪些優(yōu)點？４、簡述封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。５、簡述契約型基金與公司型基金的區(qū)別。６、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人和基金托管人各自的主要職責有哪些？７、怎樣才能保證基金制衡機制的有效運作？六、擴充作業(yè)查閱相關資料，了解我國證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點。答案：一、１、Ｃ ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｃ ５、Ｃ ６、Ｂ ７、Ｂ ８、Ａ 二、１、ＡＣＤ ２、ＢＣ ３、ＣＤ ４、ＢＣＤ ５、ＢＣ ６、ＡＢＣＤ 三、１、對 ２、對 ３、對 ４、錯 ５、對 ６、對 ７、錯 ８、錯 ９、錯 １０、錯第五節(jié) 金融衍生工具一、單選題１、１９７５年１０月２０日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）。 ２、１９８２年２月率先開辦堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨，標志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）。 ３、先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的期貨交易方式是（ ）。 ４、先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從而達到保值的期貨交易方式是（ ）。 ５、看漲期權的買方具有在約定期限內(nèi)按（ ）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權利。 ６、金融期貨的交易對象是（ ）。 ７、可轉換證券實際上是一種普通股票的（ ）。 ８、認股權證的認購期限一般為（ ）。 二、多選題１、金融期貨的類型主要有（ ）。 ２、金融期權的種類主要有（ ）。 ３、可轉換證券的特點是（ ）。 ４、認股權證的三要素是（ ）。 ５、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ ）。 ６、金融期貨的功能主要有（ ）。 ７、期貨交易中套期保值的基本類型有（ ）。 ８、可轉換公司債券的特征是（ ）?！　　∪?、判斷題１、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標的物的期貨交易方式。（ ）２、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。（ ）３、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結的。（ ）４、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風險，先行買進期貨，而于合約到期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（ ）５、期權的買方以支付一定數(shù)量的期權費為代價而獲得了買或賣的權利，但不承擔必須買或賣的義務。 （ ）６、期權的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（ ）７、看跌期權的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權利。（ ）８、可轉換證券持有者的身份不隨著證券的轉換而相應轉換。（ ）９、認股權證是普通股股東的一種特權。（ ）１０、優(yōu)先認股權在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（ ）四、名詞解釋１、金融衍生工具 ２、金融期貨 ３、股票指數(shù)期貨 ４、金融期權?。?、認股權證６、可轉換證券?。?、套期保值五、簡答題１、金融衍生工具的主要功能有哪些？２、期貨市場為什么具有價格發(fā)現(xiàn)功能？３、對于發(fā)行者和投資者而言，發(fā)行可轉換證券有何意義？六、思考題請分析我國金融衍生市場發(fā)展滯后的原因。答案：一、１、Ｂ ２、Ｄ ３、Ａ ４、Ｂ ５、Ｄ ６、Ｃ ７、Ａ ８、Ｂ二、１、ＡＣＤ ２、ＡＢＣＤ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＢＣ?。?、ＣＤ７、ＡＢ?。浮ⅲ粒拢萌?、１、對 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、對 ６、對 ７、對 ８、錯 ９、錯 １０、錯(強化訓練）一、單項選擇題。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請將正確項的代碼填入空格內(nèi)?！　?．證券投資是指投資者購買（　　）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程?！　．基金券　　　　B．股票　　C．股票及債券　　　　D．有價證券及其衍生產(chǎn)品　　2．證券投資分析方法可以分為（　?。　．技術分析和財務分析　　B．市場分析和學術分析　　C．技術分析和基本分析　　D．技術分析、基本分析和心理分析　　3．證券投資的目的是（　?。　．證券流動性最大化與風險最小化　　B．證券投資價值區(qū)域化　　C．證券投資凈效用最大化　　D．證券投資預期收益與風險固定化　　4．“市場永遠是錯的”是（　　）對待市場的態(tài)度?！　．基本分析流派　　　　B．技術分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學術分析流派　　5．從經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理推導出來的分析方法是（　?。！　．基本分析　　　　B．技術分析　　C．市場分析　　　　D．學術分析　　6．下列關于投資收益和分析方法，正確的說法是（　?。?。　　A．投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標時，不必過多考慮虧損的可能　　B．基本分析是用來解決“何時買賣證券”的問題　　C．預期收益水平越高，投資者所承擔的風險越小　　D．每一證券都有自己的風險收益特性，并隨著各相關因素的變化而變化　　7．在對證券價格波動原因的解釋中，學術分析流派的觀點是（　　）?！　．對價格與價值間偏離的調(diào)整　　B．對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整　　C．對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整　　D．對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整　　8．不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是（　?。??！　．基本分析流派　　　　B．技術分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學術分析流派　　9．基本分析的理論基礎是（　?。！　．博弈論　　B．市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復　　C．經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理　　D．任何金融資產(chǎn)的真實價值等于這項資產(chǎn)所有者預期現(xiàn)金流的現(xiàn)值　　10．“市場永遠是對的”是（　?。┑挠^點?！　．基本分析流派　　　　B．技術分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學術分析流派　　11．基本分析的優(yōu)點是（　?。！　．能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單　　B．同市場接近，考慮問題比較直接　　C．預測的精度較高　　D．獲得利益的周期短　　12．心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是（　?。?。　　A．只具有肯定意義　　B．只具有否定意義　　C．可以肯定也可以否定　　D．只作假設判斷，不作決策判斷　　13．（　　）方法偏重于證券價格的分析?！　．基本分析　　　　B．財務分析　　C．技術分析　　　　D．宏觀經(jīng)濟形勢分析　　14．技術分析更適用于（　　）?！　．公司財務分析　　　　B．短期行情預測　　C．中期行情預測　　　　D．長期行情預測　　15．（　?。┎粚儆诩夹g分析。　　A．切線理論　　　　B．波浪理論　　C．循環(huán)周期理論　　　　D．財務指標理論　　16．證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析以判斷（　?。┑男袨?。　　A．證券價格　　　　B．證券價值　　C．證券價格的波動規(guī)律　　　　D．證券價值或價格及其變動　　17．進行證券投資分析是使投資者正確認知證券（　?。┑挠行緩?，是投資者科學決策的基礎?！　．風險性和收益性　　B．價格圍繞價值波動的規(guī)律性　　C．風險性　　D．風險性、收益性、流動性和時間性　　18．關于證券投資分析，下列不正確的說法是（　?。！　．在投資決策時，投資者應當正確認識每一種證券在風險性、收益性、流動性和時間性方面的特點，借此選擇風險性、收益性、流動性和時間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應的投資策略　　B．盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性　　C．由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會擁有不同的風險承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法　　D．進行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學性　　19．在評估證券的投資價值時，下列說法不正確的是　（　?。??！　．證券的投資價值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應的變化　　B．債券的投資價值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化　　C．影響股票投資價值的因素包括宏觀經(jīng)濟、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等　　D．投資者在決定投資某種證券前，首先應該認真評估該證券的投資價值，當證券處于投資價值區(qū)域時，這種投資是不會失敗的　　20．關于投資風險，下列不正確的說法是（　?。?。　　A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，但這種回報是以承擔相應風險為代價的　　B．預期收益水平和風險之間存在一種正相關關系　　C．每一證券都有自己的風險收益特性，而這種特性又會隨著各相關因素的變化而變化　　D．投資于具體的證券，投資者如果承擔了較高的投資風險，肯定能夠獲得較高收益　　21．頒布各項法律法規(guī)以及重大的方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機構是（　　）。　　A．國務院　　　　B．國家發(fā)展和改革委員會　　C．國家統(tǒng)計局　　　　D．國家商務部　　22．直接監(jiān)督管理我國證券期貨市場的政府部門是（　?。??！　．中國人民銀行　　　　B．中國證監(jiān)會　　C．中國保監(jiān)會　　　　D．中國期貨業(yè)協(xié)會　　23．國家主管財政收支、財稅政策、國有資本金基礎工作的政府部門是（　?。！　．中國人民銀行　　　　B．中國證監(jiān)會　　C．財政部　　　　D．國家發(fā)展和改革委員會　　24．負責國民經(jīng)濟核算，并定期對外發(fā)布國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中有關統(tǒng)計數(shù)據(jù)的政府部門是（　?。??！　．國家商務部　　　　B．國家發(fā)展和改革委員會　　C．國家統(tǒng)計局　　　　D．國務院　　25．國家發(fā)展和改革委員會的職責是（　?。！　．制定和實施貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)督管理　　B．負責監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟運行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟日常運行，編制并組織實施近期經(jīng)濟運行調(diào)控目標、政策和措施，組織解決經(jīng)濟運行中的重大問題，制定國家產(chǎn)業(yè)政策，指導產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)　　C．負責研究提出國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結構調(diào)整的調(diào)控目標及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃　　D．主管財政收支、財稅政策、國有資本金基礎工作　　26．不屬于證券中介機構的是（　　）?！　．證券公司　　　　B．證券投資咨詢公司　　C．證券登記結算公司　　　　D．證券交易所　　27．不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是（　?。?。　　A．電視　　　　B．廣播　　C．報紙雜志　　　　D．內(nèi)刊　　28．證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往的價格進行分析而獲得超額利潤，這樣的證券市場屬于（　?。！　．弱式有效市場　　　　B．半弱式有效市場　　C．半強式有效市場　　　　D．強式有效市場　　29．在（　?。┲?，僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，未來的價格變化依賴于新的公開信息?！　．無效市場　　　　B．弱式有效市場　　C．半強式有效市場　　　　D．強式有效市場　　30．在（　　）中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報?！　．無效市場　　　　B．弱式有效市場　　C．半強式有效市場　　　　D．強式有效市場　　31．在（　?。┲校魏稳硕疾豢赡茉偻ㄟ^對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益?！　．無效市場　　　　B．弱式有效市場　　C．半強式有效市場　　　　D．強式有效市場　　參考答案　　1．D2．C3．C4．A5．A　　6．D7．D8．D9．D10．B　　11．A12．C13．C14．B15．D　　16．D17．D18．C19．D20．D　　21．A22．B23．C24．C25．C　　26．D27．D28．A29．C30．C　　31．D　　　　二、多項選擇題。以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入空格內(nèi)?！　?．證券投資分析的意義包括（　?。！　．對資產(chǎn)進行保值、增值　　B．提高投資決策的科學性　　C．降低投資者的投資風險　　D．正確評估證券的投資價值　　2．證券投資分析的信息來源包括（　?。?。　　A．政府部門　　　　B．證券交易所　　C．上市公司