【正文】 《證券投資模擬》習(xí)題及答案上海政法學(xué)院 證券期貨研究中心李強(qiáng)2111年10月目 錄《證券投資模擬》習(xí)題及答案 1目 錄 2第一篇 證券投資工具 4第一章證券投資工具 4第一節(jié) 基本知識 4第二節(jié) 債券 6第三節(jié) 股票 9第四節(jié) 證券投資基金 10第五節(jié) 金融衍生工具 13(強(qiáng)化訓(xùn)練） 16第二章 證券市場 33第一節(jié) 概述 33第二節(jié) 證券發(fā)行市場 36第三節(jié) 證券交易市場 38第三章 資產(chǎn)定價(jià)理論及其發(fā)展 42第二篇 基本分析篇 46第四章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析 46第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析 50第六章 公司財(cái)務(wù)分析 53第七章 公司價(jià)值分析 53第三篇 技術(shù)分析篇 58第八章 證券投資技術(shù)分析概述 58第九章 證券投資技術(shù)分析主要理論與方法 61第十章 技術(shù)指標(biāo) 65第四篇 組合管理篇 73第十一章 投資組合的選擇 73第十二章 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià) 80第十三章 投資組合管理業(yè)績評價(jià)模型 80第十四章債券組合管理 80（附加練習(xí)） 86期末考試模擬題 89習(xí)題一 89習(xí)題二 94習(xí)題三 97習(xí)題四 104習(xí)題五 109習(xí)題六 114習(xí)題七 118習(xí)題八 125習(xí)題九 130習(xí)題十 135習(xí)題十一 139習(xí)題十二 145習(xí)題十三 149習(xí)題十四 154習(xí)題十五 159習(xí)題十六 165習(xí)題十七 168習(xí)題十八 175第一篇 證券投資工具第一章證券投資工具第一節(jié) 基本知識一、單選題１、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （ ）。 ２、廣義的有價(jià)證券包括 （ ）貨幣證券和資本證券。 ３、有價(jià)證券是（ ）的一種形式。 ４、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（ ）、政府證券和國際證券。 ５、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最終源泉是（ ） 。 ６、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（ ）關(guān)系。 二、多選題１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（ ）。 ２、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ ）。 ３、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有（ ）。 ４、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（ ）。 ５、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（ ）。 ６、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。 三、判斷題１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（ 對 ）２、購物券是一種有價(jià)證券。（ 錯 ）３、有價(jià)證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（ 錯 ）４、有價(jià)證券的價(jià)格證明了它本身是有價(jià)值的。（ 錯 ）５、有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，所以沒有價(jià)格。（ 錯 ）６、有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（ 對 ）７、持有有價(jià)證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券才能獲得。（ 錯 ）８、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。（ 對 ）９、資本證券是有價(jià)證券的主要形式，狹義的有價(jià)證券即指資本證券。 （ 對 ）１０、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（ 錯 ）四、名詞解釋１、證券 ２、有價(jià)證券 ３、貨幣證券 ４、資本證券 ５、上市證券五、簡答題１、簡述有價(jià)證券按發(fā)行主體的分類。２、簡述有價(jià)證券按所體現(xiàn)內(nèi)容的分類。３、簡述有價(jià)證券按上市與否的分類。六、思考題為什么說有價(jià)證券是一種虛擬資本？為什么說它自身并沒有價(jià)值？答案：一、１、Ａ ２、Ａ ３、Ｃ ４、Ｄ ５、Ｃ ６、Ａ二、１、ＢＣ ２、ＡＣＤ ３、ＡＢＣＤ ４、ＡＢ ５、ＢＣＤ ６、ＡＢＣ三、１、對 ２、錯 ３、錯 ４、錯 ５、錯 ６、對 ７、錯 ８、對 ９、對 １０、錯第二節(jié) 債券一、單選題１、債券是由（ ）出具的。 ２、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（ ）。 ３、債券根據(jù)（ ）分為政府債券、金融債券和公司債券。Ａ. 性質(zhì) ４、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（ ）。 ５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）。 ６、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（ ） 。 ７、公債不是（ ）。 ８、安全性最高的有價(jià)證券是（ ）。 ９、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（ ）。 １０、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ ）。 二、多選題１、債券票面的基本要素有（ ）。 ２、影響債券利率的因素主要有（ ） 。 ３、影響債券償還期限的因素主要有（ ）。 ４、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ ） 。 ５、債券的性質(zhì)可以概括為（ ）。 ６、債券的特征可以表現(xiàn)為（ ）。 ７、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（ ）。 ８、國際債券的特點(diǎn)有（ ）。 三、判斷題１、 債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（ ）２、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時(shí)，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（ ）３、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（ ）４、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險(xiǎn)。（ ）５、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時(shí)，債券的市場價(jià)格也會跟隨下跌。（ ）６、發(fā)行債券是金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。（ ）７、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（ ）８、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（ ）四、名詞解釋１、債券 ２、公司債券 ３、附息債券 ４、貼現(xiàn)債券 ５、累進(jìn)利率債券６、信用債券 ７、擔(dān)保債券 ８、憑證式債券 ９、記賬式債券五、簡答題１、債券票面有哪些基本要素。２、影響債券利率的因素主要有哪些。３、決定債券償還期限長短的主要因素有哪些。４、債券有哪些基本特征。５、公債具有什么特點(diǎn)。６、公司債券有哪些特征。７、與國內(nèi)債券相比，國際債券有哪些特點(diǎn)。六、擴(kuò)充作業(yè)請同學(xué)們對當(dāng)前我國債券市場發(fā)展中存在的問題進(jìn)行了解、研究。答案：一、１、Ｃ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｂ ５、Ｃ ６、Ａ ７、Ｄ ８、Ｂ ９、Ａ １０、Ｃ二、１、ＡＢＣＤ ２、ＡＢＤ ３、ＢＣＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＣ?。?、ＡＢＣＤ ７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢＣＤ三、１、錯 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、錯 ６、對 ７、錯 ８、對第三節(jié) 股票一、單選題１、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。 % % % %２、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ） 。 ３、監(jiān)事由（ ）選舉產(chǎn)生。 ４、股票體現(xiàn)的是（ ）。 ５、藍(lán)籌股通常指（ ） 的股票。 二、多選題１、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ ）。Ａ. 公司經(jīng)營決策的參與權(quán) Ｂ. 公司盈余分配權(quán)Ｃ. 剩余資產(chǎn)分配權(quán) Ｄ. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)２、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和享受權(quán)利的不同股票分為（ ）。 ３、普通股股票的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的處理方法有（ ）。 　　，從中獲得一定的報(bào)酬　　 ４、上市股票的市場價(jià)格受諸多因素的影響，這些因素包括（ ）。 三、判斷題１、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準(zhǔn)股票。（ ）２、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。３、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認(rèn)購和交易的。（ ）４、公眾股是指社會公眾股部分。（ ）５、境外上市外資股是外幣認(rèn)購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。（ ）四、名詞解釋１、股份有限公司 ２、股票 ３、普通股股票 ４、優(yōu)先股股票 ５、國家股?。丁⒎ㄈ斯桑?、公眾股 ?。浮⒐韭毠す??。埂⑸鐣姽?１０、外資股　１１、境內(nèi)上市外資股１２、境外上市外資股五、簡答題１、股票有哪些特征？２、簡述普通股股票的基本特征。３、普通股股東享有哪些主要權(quán)利。４、簡述優(yōu)先股股票的基本特征。５、為什么說普通股股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票？６、普通股的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)有哪幾種處理方法？７、簡述發(fā)行優(yōu)先股的意義。六、擴(kuò)充作業(yè)請?jiān)敿?xì)了解我國目前股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況，尤其是對我國證券市場的股權(quán)分置問題作進(jìn)一步了解和研究。要求寫出學(xué)習(xí)心得。答案：一、１、Ｄ ２、Ｃ ３、Ａ ４、Ａ ５、Ｂ 二、１、ＡＢＣＤ ２、ＡＢ ３、ＡＢＤ ４、ＡＢＣＤ 三、１、對 ２、對 ３、錯 ４、錯 ５、錯第四節(jié) 證券投資基金一、單選題１、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）管理和運(yùn)用。 ２、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（ ）托管 。 ３、契約型基金反映的是（ ）。 ４、證券投資基金的資金主要投向（ ）。 ５、開放式基金的基金單位是直接按（ ）來計(jì)價(jià)的 ?！? ６、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場的（ ）為準(zhǔn) 。 ７、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場的（ ）為準(zhǔn) 。 ８、基金在美國的稱謂是（ ）。 二、多選題１、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點(diǎn)是（ ）。 ２、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（ ）。 ３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（ ）。 ４、貨幣市場基金的投資工具包括（ ）。 ５、開放式基金的交易價(jià)格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。 ６、根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ ）。 三、判斷題１、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（ ）２、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。 （ ）３、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（ ）４、契約型基金設(shè)有董事會。（ ）５、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（ ）６、基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進(jìn)或賣出證券及相關(guān)指令。（ ）７、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時(shí)，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時(shí)，其收益會上升。 （ ）８、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（ ）９、基金托管人