【正文】 選擇題證券投資主體包括______。 A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動(dòng)性 答案：ABCD機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有：______。 A 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險(xiǎn)公司 D 證券投資基金答案：ABCD證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表現(xiàn)在______。 A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD股票的特征表現(xiàn)在______。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：______。 A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則 C 公積金優(yōu)先原則 D 無盈余無股利原則 E 同股同利原則答案：BCDE1優(yōu)先股票的特征有______。 A 國家股票 B 法人股票 C 社會公眾股票 D 外資股票 答案：ABCD1債券的特點(diǎn)是：______。 A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債 答案：ABCD1按計(jì)息方式不同，債券可分為______等。 A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 答案：ABC1債券按市場所在地可分為______。 A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具 答案：ABCD1證券投資基金的特征有______。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開放型投資基金答案：AB2開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有______優(yōu)點(diǎn)。 A 積極成長型 B 成長型 C 平衡型 D 收入型 答案：ABCD2以下屬于股票基金的是______。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案：ABCD2證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為______。 A 承購包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標(biāo)發(fā)售 答案：ABC2證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是______。 A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 二級自營商 答案：ABC2隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開拓的新業(yè)務(wù)有______。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗(yàn)證招股說明書 C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗(yàn)證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任答案：ABCD第二章 證券市場的運(yùn)行與管理一、判斷題證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。 答案：非募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時(shí)間也較長。 答案：非股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時(shí)，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。 答案：是我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準(zhǔn)備、上報(bào)審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團(tuán)、公布招股文件、組織銷售幾個(gè)階段。 答案：是一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。 答案：非1部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。 答案：是1股份公司的上市資格不是永久的，當(dāng)它不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí)，它的上市資格將被取消。 答案：是1場內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。 答案：是1由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動(dòng)往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。 答案：是1證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的交易方式稱為自營方式。 答案：是2香港的創(chuàng)業(yè)板市場、臺灣的報(bào)備市場都是第二板市場。 答案：是2對證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。 答案；是2我國股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。答案：2證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團(tuán)體。 A 有固定場所 B 有統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案：C發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是______。 A 發(fā)起設(shè)立 B 登記設(shè)立 C 募集設(shè)立 D 注冊設(shè)立 答案：A股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是______。 A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過包銷數(shù)額120％的股份發(fā)售 C 平衡市場供求 D 穩(wěn)定市價(jià)答案：B股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的______。 A 核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 答案：B以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______。 A 單利計(jì)息 B 復(fù)利計(jì)息 C 貼現(xiàn)計(jì)息 D 累進(jìn)計(jì)息 答案：C我國的國家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國債均采用_______方式發(fā)行。 A到期償還 B定期償還 C 展期償還 D隨時(shí)償還答案：C1我國上海、深圳證券交易所均實(shí)行______。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) 答案：A1以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______。 A 5％ B 10％ C 15％ D 20％ 答案：B1在證券行情表中，成交量采用______計(jì)算方法，成交額采用_______計(jì)算方法。 A 先于 B 后于 C 無關(guān)于 D 不確定于 答案：A1參與場外交易市場的證券商主要是_______。 A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券 答案：B場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_______。 A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場 答案：B2以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______。 A 美國 B 日本 C 英國 D 荷蘭 答案：A2我國發(fā)展證券市場的八字方針中______是核心。 A核準(zhǔn)制 B 注冊制 C 審批制 D 登記制 答案：A2我國對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行________。A 一般實(shí)行會員制 B 對會員公司每年進(jìn)行一次例行檢查C 對會員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管 D 一般實(shí)行注冊制答案：D三、多項(xiàng)選擇題證券發(fā)行市場的特征是_______。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：CD股票發(fā)行的目的主要有______。 A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行答案：ABCD股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為______階段。 A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行 答案：ABC股票首次公募發(fā)行的程序包括______。A 籌集長期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風(fēng)險(xiǎn) D 維持對公司的控制 答案：ABCD影響債券發(fā)行總額的因素主要有______等。 A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：ABCD1債券償還方式主要有______。A 有固定的交易場所 B 交易者是會員證券公司 C 交易對象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴(yán)格、市場秩序化答案：ABCDE1證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______。 A 交易系統(tǒng) B 結(jié)算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng) 答案：ABCD1證券交易所的主要交易規(guī)則有______等。A 按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜合反映證券市場各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn) D 按面額計(jì)算答案：ABC1證券交易所的功能有_______。 A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場 D 管理比較寬松答案：ABCD1場外交易市場的參與者包括_______。A 債券發(fā)行的重要場所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會C 是二級市場的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補(bǔ)充答案：ABCD2NASDAQ市場的特征是_______。 A 保護(hù)投資者利益 B 保障合法的證券交易活動(dòng)C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營 D 維持證券市場的正常秩序答案：ABCD2各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為______。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案：ABCD2世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有_______。 A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 承認(rèn)制 答案：AB2證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括______。答案：是市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券。答案：是證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。答案：是市價(jià)委托指令可以在成交前使投資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。答案：是期貨交易方式和期權(quán)交易方式是２０世紀(jì)７０年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。答案：非1保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價(jià)格跌到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸還給證券經(jīng)紀(jì)商。答案：是1套期保值者是指那些把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約的買賣，對其現(xiàn)在已擁有或?qū)頃碛械慕鹑谫Y產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。答案：是1期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開出售轉(zhuǎn)讓。答案：是1交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn)，可買入利率期貨。答案：非1保值者是否能通過期貨交易達(dá)到預(yù)期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。答案：是2期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約(option contract)達(dá)成協(xié)議的。答案：是2如果某個(gè)期權(quán)賣方無法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回?fù)p失。答案：非2期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無任何法律關(guān)系答案：A投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書面形式辦理委托手續(xù)是______委托方式A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在______。A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算答案：D大多數(shù)國家證券交易市場采取的交割時(shí)間安排是______。A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D 有一定的委托有效期限制答案：C投資者在證券市場價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場價(jià)格賣出證券使用的是______委托。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：A當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時(shí)，中央銀行會______。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導(dǎo)致虧損答案：B1保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要繳存一定數(shù)量的保證金，繳存保證金數(shù)量計(jì)算公式是______。A 外匯期貨 B 黃