【正文】 出去。A 保住既得利益 B 彌補(bǔ)投資決策的錯(cuò)誤C 限制可能遭受的損失 D 固定委托價(jià)格答案：AC以證券交易從訂約到履行合約的期限關(guān)系作為劃分依據(jù)，證券交易方式基本上可分為______。A 一般會(huì)員，又稱自營商 B 投機(jī)商 C 個(gè)人投資者 D 全權(quán)會(huì)員答案：AD1期貨交易的保證金可以是______。A 交易對象不同B 交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不同C 交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和可能得到的盈虧不同D 繳付的保證金不同答案：ABCD2在看漲和看跌期權(quán)的基礎(chǔ)上，可以通過買賣兩個(gè)、三個(gè)甚至四個(gè)不同的期權(quán)，組成______。答案：非股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價(jià)格之間的比率。1信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)證券發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資股票比投資公司債券的損失大。答案：非2當(dāng)某兩個(gè)證券收益變動(dòng)的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，表示將這兩種證券進(jìn)行組合，對于風(fēng)險(xiǎn)分散將沒有任何作用。A ％ ％ B ％ ％C ％ ％ D ％ ％答案：B以下不屬于股票收益來源的是_____。A 購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的B 購買力風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資得以減輕的C 購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)D 購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C1以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的是_____。 A 該投資組合的收益率一定高于組合中任何一種單獨(dú)股票的收益率 B 該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一種單獨(dú)股票的風(fēng)險(xiǎn) C 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)的總和 D 如果這兩種股票分別屬于兩個(gè)互相替代的行業(yè)，那么組合的風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)一種股票的風(fēng)險(xiǎn)答案：D2當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的是_____。 A 對于一次付息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率 B 對于附息債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率 C 對于附息債券，發(fā)行價(jià)格小于面額的時(shí)候，實(shí)際收益率會(huì)高于票面利率 D 對于貼現(xiàn)債券，債券的實(shí)際收益率一定高于票面收益率答案：CD股票投資收益的來源有_____。 A 購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 購買力風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行規(guī)避 C 投資者無法減輕購買力風(fēng)險(xiǎn)的影響 D 購買力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)答案：AD1以下對于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述，正確的是_____。 A 資產(chǎn)組合后的收益率必然高于組合前各資產(chǎn)的收益率 B 資產(chǎn)組合后的風(fēng)險(xiǎn)必然低于組合前各資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) C 資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較組合前不會(huì)降低 D 資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比組合前有所下降，甚至為0答案：CD2當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說法正確的是______。答案：是債券的票面利率與市場利率之間的關(guān)系對債券發(fā)行價(jià)格的影響為：若債券發(fā)行時(shí)，債券的票面利率小于市場利率，債券將溢價(jià)發(fā)行。答案：是1股票的市場價(jià)值一定大于股票的票面價(jià)值。答案：是1期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說認(rèn)為利率的期限結(jié)構(gòu)是由人們對未來市場利率變動(dòng)的預(yù)期決定的，并且由于這種預(yù)期導(dǎo)致正收益率曲線出現(xiàn)的情形應(yīng)該等于由預(yù)期導(dǎo)致的反收益率曲線的情形。答案：是投資者投資于某固定利率債券，則在投資時(shí)就確定到期時(shí)未來現(xiàn)金流的數(shù)量。 A 衡量風(fēng)險(xiǎn)可以用方差與標(biāo)準(zhǔn)差 B 風(fēng)險(xiǎn)是未來可能收益對期望收益的離散程度 C 方差越小，說明證券未來收益離散程度越小，也就是風(fēng)險(xiǎn)越小 D 風(fēng)險(xiǎn)的量化只是對證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的衡量答案：ABC以下屬于無差異曲線的特征的是______。A 在看漲市場中，股價(jià)是表現(xiàn)出直線上升的，不會(huì)有下跌的可能B 在看漲市場中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌C 在看跌市場中，股價(jià)表現(xiàn)出一直下跌，不會(huì)有上升的可能D 在看跌市場中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌答案：BD1以下可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的措施有_____。 A 債券的未來收益 B 債券的面值 C 債券的期限 D 債券的當(dāng)前市場價(jià)格答案：ABCD可以表示附息債券未到期就出售的債券收益率是_____。 A 在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較低的證券 B在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，投資者會(huì)選擇收益較高的證券 C 在預(yù)期收益相同的情況下，投資者會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的證券 D 投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)對其投資選擇產(chǎn)生影響答案：A以下關(guān)于無差異曲線說法不正確的是_____。A 市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場長期趨勢變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)B 市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率的變動(dòng)引起證券投資收益的不確定的可能性C 市場風(fēng)險(xiǎn)對于投資者來說是無論如何都無法減輕的D 市場風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：A 1以下關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的是_____。A 現(xiàn)值法可以精確計(jì)算債券到期收益率B 現(xiàn)值法利用了貨幣的時(shí)間價(jià)值原理C 現(xiàn)值法公式中的折現(xiàn)率就是債券的到期收益率D 現(xiàn)值法還是一種比較近似的辦法答案：D年利息收入與債券面額的比率是_____。答案：非無差異曲線反映的是投資者對于不同投資組合的偏好，在同一條無差異曲線上，不同點(diǎn)表示投資者對于不同證券組合的偏好不同。答案：是1購買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。答案：非債券的市場價(jià)格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價(jià)格下降，則到期收益率將上升。A 期權(quán)交易的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中的標(biāo)的物B 期權(quán)交易的賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中的標(biāo)的物C 期權(quán)交易的買方需要向賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)D 期權(quán)交易的賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約答案：BCD2在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，期權(quán)的買方可以______。A 長期投資者 B 套期保值者 C 投機(jī)者 D 做市商答案：BC1期貨交易最主要的功能是______。A 托管登記 B 發(fā)行登記 C 注冊登記 D 過戶登記答案：ABD市價(jià)委托的優(yōu)點(diǎn)是______。A 現(xiàn)貨與現(xiàn)款交割程 B 股票與現(xiàn)款交割C 以現(xiàn)金結(jié)算差價(jià) D 將雙方的契約關(guān)系由期權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪洿鸢福篋2看漲期權(quán)買方購買基礎(chǔ)金融工具的最高買價(jià)是______。A 投機(jī) B 對沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄答案：B1______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約的保證作用。A 市價(jià)委托指令 B 限價(jià)委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令答案：C證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指______。答案：非2如果期權(quán)交易者判斷失誤，會(huì)損失期權(quán)費(fèi)加價(jià)格差額。答案：是1由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損，所以雙方都要交保證金。答案：非在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經(jīng)常使用。 A 注冊制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦人制度 答案：AB2對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有______。 A 提供證券交易的場所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流動(dòng) D 預(yù)測、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)答案：ABCD1場外交易市場的特征是______。 A發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場的承受能力 答案：ABCD債券的發(fā)行方式主要有______。 A 無固定場所 B 無統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大答案：ABC證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為______。 A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時(shí)間 D 交易程序復(fù)雜答案：B2享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場是_______。 A 公司制 B 注冊制 C 登記制 D 會(huì)員制 答案：D1以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是_______。 A 有償增資發(fā)行 B 無償增資發(fā)行 C 有償無償并行發(fā)行 D 有償無償搭配發(fā)行答案：A以下關(guān)于綠鞋（green shoe）表述不正確的是_____。 答案：是2我國證券市場實(shí)行以政府監(jiān)管為主，自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。 答案：是1證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。 答案：是公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價(jià)格波動(dòng)較平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。 A 私募發(fā)行 B 兼并收購 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 E 金融衍生工具交易答案：ABCDE在我國，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有______。 A 隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn) B 流動(dòng)性強(qiáng) C 投資風(fēng)險(xiǎn)小 D 安全便利 答案：ABCD2證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為______。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動(dòng)性 答案：ABCD1市政債券主要種類有______。 A 平衡價(jià)格 B 增強(qiáng)證券的流動(dòng)性 C 分散價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) D 對價(jià)格變動(dòng)起推波助瀾的作用答案：ABC根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。 A 登記制度 B 特許制度 C 注冊制度 D 以上均不正確 答案：B2沒有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場外交易市場進(jìn)行交易的證券商，是場外做市商的是_______。 A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確 答案：B投資者作為公司的股東，有權(quán)對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進(jìn)行表決的是______。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C B股股票 D H股股票 答案：B1我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是______。 A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守 答案：C商業(yè)銀行通常將______作為第二準(zhǔn)備金，這些證券以______為主。 答案：是2承購包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系，而不是買賣關(guān)系。 答案：非1證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。 答案：是采用股票股息的形式，實(shí)際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地減少了公司的當(dāng)年可分配盈余。 答案：是證券投資凈效用是指收益帶來的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用。 答案：是投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以儲(chǔ)蓄存款或企業(yè)存款、機(jī)構(gòu)存款的形式存在，從融資者的角度看，是間接融資。 A 間接投資 B 直接投資 C 實(shí)物投資 D 以上都不正確 答案：B直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是______。 答案：是所謂證券投資（證券投機(jī)）是指在證券市場上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。 答案：是1債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 答案：非2開放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購或贖回基金。 答案：是2私募發(fā)行的對象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、投資基金等。 A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 答案：D按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)的清償順序是______。 A 國債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券 答案：A1沒有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是______。 A 積極成長型基金 B 成長型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：A2以下不屬于債券基金的是______。 A 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司 答案：B 三、多項(xiàng)選擇題證券投資主體包括______。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有：______。 A短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D零息債券 答案：ABC1債券按市場所在地可分為______。 A 基金發(fā)起人 B 基金管