【正文】 答案：非1股票價格指數(shù)是反映股票市場價格平均水平和變動趨勢的指標(biāo)，是靈敏反映社會經(jīng)濟(jì)形勢的指示器。 答案：非債券的定價模型盡管因債券類型不同而有不同的形式，但定價的原理都是一樣的。 A 無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險的態(tài)度 B 無差異曲線具有正的斜率 C 投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線 D 不同的投資者具有不同類型的無差異曲線答案：ABCD2以下對于資產(chǎn)組合效應(yīng)，說法正確的是______。 A 增加對固定利率債券的持有 B 增加對浮動利率債券的持有 C 進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖C券資產(chǎn)組合 D 增加普通股的持有，減少優(yōu)先股的持有答案：BCD1以下關(guān)于購買力風(fēng)險，說法正確的是_____。 A 直接收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 贖回收益率答案：BD以下對于各種債券的實際收益率與票面收益率之間的關(guān)系，說法正確的是_____。 A 無差異曲線代表著投資者對證券收益與風(fēng)險的偏好 B 無差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險而要求的收益補(bǔ)償 C 無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險的態(tài)度 D 無差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對證券組合的不同偏好答案：D2假設(shè)某一個投資組合由兩種股票組成，以下說法正確的是_____。A 利率風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險B 利率風(fēng)險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性C 市場利率風(fēng)險是可以規(guī)避的D 市場利率風(fēng)險是可以通過組合投資進(jìn)行分散的答案：B1以下關(guān)于購買力風(fēng)險的說法正確的是_____。A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率答案：C某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時12％，公開發(fā)行價格為95元，那么某投資者在認(rèn)購債券后并持有該債券到期時，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_____。答案：非2資產(chǎn)組合的收益率應(yīng)該高于組合中任何資產(chǎn)的收益率，資產(chǎn)組合的風(fēng)險也應(yīng)該小于組合中任何資產(chǎn)的風(fēng)險。答案：是1非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過組合投資的方式進(jìn)行分散，如果組合方式恰當(dāng)，甚至可以實現(xiàn)組合資產(chǎn)沒有非系統(tǒng)風(fēng)險。答案：是股票投資收益由股息和資本利得兩方面構(gòu)成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測的。A 行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B 讓期權(quán)到期自動失效C 提前終止合同D 以一定價格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對自己不利時放棄這一權(quán)利答案：ABD2期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。A 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 B 長期投資 C 價格發(fā)現(xiàn) D 銷售商品答案：BD1期貨交易所會員有幾類，包括______。A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價委托優(yōu)先 D 成本低廉答案：ABC停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有______。A 協(xié)議價減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)議價加上期權(quán)費(fèi)C 協(xié)議價 D 基礎(chǔ)金融工具的市場價格答案：B2期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非答案：B1以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：A當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過盛時，中央銀行會______。答案：非2期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。答案：是1交易者為避免利率上升風(fēng)險，可賣出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險，可買入利率期貨。答案：是期貨交易方式和期權(quán)交易方式是２０世紀(jì)７０年代西方金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物。 A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 承認(rèn)制 答案：AB2證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括______。 A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報價為驅(qū)動的市場 D 管理比較寬松答案：ABCD1場外交易市場的參與者包括_______。 A 定向發(fā)售 B 承購包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：ABCD1債券償還方式主要有______。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：CD股票發(fā)行的目的主要有______。 A 證券交易所 B 第二板市場 C 第三市場 D 第四市場 答案：B2以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險 答案：A1以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______。 A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過包銷數(shù)額120％的股份發(fā)售 C 平衡市場供求 D 穩(wěn)定市價答案：B股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應(yīng)計入公司的______。 答案；是2我國股票發(fā)行實行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。 答案：是1由于股價循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會經(jīng)濟(jì)活動的晴雨表。 答案：是一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。A 為公開發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見書 B 驗證招股說明書 C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗證法律意見書，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任答案：ABCD第二章 證券市場的運(yùn)行與管理一、判斷題證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。 A 積極成長型 B 成長型 C 平衡型 D 收入型 答案：ABCD2以下屬于股票基金的是______。 A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債 答案：ABCD1按計息方式不同，債券可分為______等。 A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD股票的特征表現(xiàn)在______。 A 交易所自營商 B 零股自營商 C 場外自營商 D 以上均不正確 答案：C2以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場基金答案：A2以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A1債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。 A 長期證券 長期國債 B 短期證券 短期國債 C 長期證券 公司債 D 短期證券 公司債答案：B購買股票旨在長期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為______。 答案：非2專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營商自行進(jìn)行證券交易。 答案：是1投資者通過購買基金單位間接投資于證券市場，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 答案：是1優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來，對保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實際意義。 答案：是投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。 答案：是二、單項選擇題很多情況下人們往往把能夠帶來報酬的支出行為稱為______。 A 支出 B 儲蓄 C 投資 D 消費(fèi) 答案：C證券投資通過投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門，因此通常又被稱為______。 答案：是根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，證券公司是專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金、營運(yùn)資金和其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。 答案：是1在紐約上市的我國外資股稱為N股。 答案：是契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。 答案：是2證券自營業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券、賺取買賣差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。 A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者 答案：D有價證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。 A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 答案：D1以下被稱為“金邊債券”的是______。 A 期限一般為10－15年 B 規(guī)模固定 C 交易價格不受市場供求的影響 D 交易費(fèi)用相對較高答案：C2主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______。 A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險基金 答案：A專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______。 A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無限性 （有限性） D 報酬上的剩余性 答案：ABD股票按股東的權(quán)益分為______。 A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D浮動利率債券 答案：ABCD1債券按償還期限可分為______。 A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金 答案：AB2參與證券投資基金運(yùn)作的有______。 答案：是私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費(fèi)用較高。 答案：是記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。 答案：是1參與場外交易市場的證券商主要是自營商。 答案：是2對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實行審批制。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案：B在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是______。 A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺終端 答案：C1我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過______。 A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D2以下國家中對證券市場采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營權(quán)答案：ABCD股票增資發(fā)行可分為______。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案：ABD1會員制證券交易所的特征有______。 A 自營商 B 店頭證券商 C 會員證券商 D 證券承銷商 E 機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者 答案：ABCDE場外交易市場的功能主要有______。 A 對證券交易活動的監(jiān)管 B 對會員的監(jiān)管 C 對上市公司的監(jiān)管 D 對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC第三章 證券交易程序和方式一、 判斷題證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是保證金交易的風(fēng)險大于現(xiàn)貨交易.答案: 非當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：是1股票指數(shù)期貨的變動與股票價格指數(shù)是反方向的。答案：非二、 單項選擇題證券公司和在客戶之間的是______的法律關(guān)系。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得______。A 中長期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券答案：D1股票價格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過______的辦法將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁