【正文】 答案：非1股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)價(jià)格平均水平和變動(dòng)趨勢(shì)的指標(biāo)，是靈敏反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的指示器。 答案：非債券的定價(jià)模型盡管因債券類(lèi)型不同而有不同的形式，但定價(jià)的原理都是一樣的。 A 無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 B 無(wú)差異曲線具有正的斜率 C 投資者更偏好于位于左上方的無(wú)差異曲線 D 不同的投資者具有不同類(lèi)型的無(wú)差異曲線答案：ABCD2以下對(duì)于資產(chǎn)組合效應(yīng)，說(shuō)法正確的是______。 A 增加對(duì)固定利率債券的持有 B 增加對(duì)浮動(dòng)利率債券的持有 C 進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖C券資產(chǎn)組合 D 增加普通股的持有，減少優(yōu)先股的持有答案：BCD1以下關(guān)于購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)法正確的是_____。 A 直接收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 贖回收益率答案：BD以下對(duì)于各種債券的實(shí)際收益率與票面收益率之間的關(guān)系，說(shuō)法正確的是_____。 A 無(wú)差異曲線代表著投資者對(duì)證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好 B 無(wú)差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償 C 無(wú)差異曲線反映了投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 D 無(wú)差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對(duì)證券組合的不同偏好答案：D2假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說(shuō)法正確的是_____。A 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率的變動(dòng)引起的證券投資收益不確定的可能性C 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的D 市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資進(jìn)行分散的答案：B1以下關(guān)于購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是_____。A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 到期收益率答案：C某債券面額為100元，期限為5年期，票面利率時(shí)12％，公開(kāi)發(fā)行價(jià)格為95元，那么某投資者在認(rèn)購(gòu)債券后并持有該債券到期時(shí)，可獲得的直接收益率為和到期收益率分別為_(kāi)____。答案：非2資產(chǎn)組合的收益率應(yīng)該高于組合中任何資產(chǎn)的收益率，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該小于組合中任何資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。答案：是1非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)組合投資的方式進(jìn)行分散，如果組合方式恰當(dāng)，甚至可以實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。答案：是股票投資收益由股息和資本利得兩方面構(gòu)成，其中股息數(shù)量在投資者投資前是可以預(yù)測(cè)的。A 行使買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B 讓期權(quán)到期自動(dòng)失效C 提前終止合同D 以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利或在他認(rèn)為行使權(quán)利對(duì)自己不利時(shí)放棄這一權(quán)利答案：ABD2期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有______。A 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 B 長(zhǎng)期投資 C 價(jià)格發(fā)現(xiàn) D 銷(xiāo)售商品答案：BD1期貨交易所會(huì)員有幾類(lèi)，包括______。A 指令下達(dá)后成交速度快 B 成交率高 C 比限價(jià)委托優(yōu)先 D 成本低廉答案：ABC停止損失委托指令的優(yōu)點(diǎn)有______。A 協(xié)議價(jià)減去期權(quán)費(fèi) B 協(xié)議價(jià)加上期權(quán)費(fèi)C 協(xié)議價(jià) D 基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格答案：B2期權(quán)交易還可為買(mǎi)方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆非答案：B1以下可以作為短期利率期貨的基礎(chǔ)金融工具的有______。A 現(xiàn)貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式答案：A當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)盛時(shí)，中央銀行會(huì)______。答案：非2期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。答案：是1交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣(mài)出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn)，可買(mǎi)入利率期貨。答案：是期貨交易方式和期權(quán)交易方式是２０世紀(jì)７０年代西方金融市場(chǎng)創(chuàng)新的產(chǎn)物。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 承認(rèn)制 答案：AB2證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管包括______。 A 分散、無(wú)固定場(chǎng)所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng) D 管理比較寬松答案：ABCD1場(chǎng)外交易市場(chǎng)的參與者包括_______。 A 定向發(fā)售 B 承購(gòu)包銷(xiāo) C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案：ABCD1債券償還方式主要有______。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案：CD股票發(fā)行的目的主要有______。 A 證券交易所 B 第二板市場(chǎng) C 第三市場(chǎng) D 第四市場(chǎng) 答案：B2以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是______。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) 答案：A1以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是______。 A 又稱為超額配售 B 主承銷(xiāo)商按不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額120％的股份發(fā)售 C 平衡市場(chǎng)供求 D 穩(wěn)定市價(jià)答案：B股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的______。 答案；是2我國(guó)股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。 答案：是1由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動(dòng)往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。 答案：是一般說(shuō)來(lái)，期限長(zhǎng)的債券票面利率高于期限短的債券，信用級(jí)別低的債券利率高于信用級(jí)別高的債券。A 為公開(kāi)發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見(jiàn)書(shū) B 驗(yàn)證招股說(shuō)明書(shū) C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等法律文件D 核查、驗(yàn)證法律意見(jiàn)書(shū)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任答案：ABCD第二章 證券市場(chǎng)的運(yùn)行與管理一、判斷題證券發(fā)行市場(chǎng)又稱證券初級(jí)市場(chǎng)、一級(jí)市場(chǎng)由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。 A 積極成長(zhǎng)型 B 成長(zhǎng)型 C 平衡型 D 收入型 答案：ABCD2以下屬于股票基金的是______。 A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債 答案：ABCD1按計(jì)息方式不同，債券可分為_(kāi)_____等。 A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案：BCD股票的特征表現(xiàn)在______。 A 交易所自營(yíng)商 B 零股自營(yíng)商 C 場(chǎng)外自營(yíng)商 D 以上均不正確 答案：C2以下屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是______。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場(chǎng)基金答案：A2以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案：A1債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的______關(guān)系。 A 長(zhǎng)期證券 長(zhǎng)期國(guó)債 B 短期證券 短期國(guó)債 C 長(zhǎng)期證券 公司債 D 短期證券 公司債答案：B購(gòu)買(mǎi)股票旨在長(zhǎng)期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為_(kāi)_____。 答案：非2專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營(yíng)商的委托進(jìn)行證券代理買(mǎi)賣(mài)，又可以作為自營(yíng)商自行進(jìn)行證券交易。 答案：是1投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金單位間接投資于證券市場(chǎng)，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 答案：是1優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來(lái)，對(duì)保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實(shí)際意義。 答案：是投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。 答案：是二、單項(xiàng)選擇題很多情況下人們往往把能夠帶來(lái)報(bào)酬的支出行為稱為_(kāi)_____。 A 支出 B 儲(chǔ)蓄 C 投資 D 消費(fèi) 答案：C證券投資通過(guò)投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門(mén)，因此通常又被稱為_(kāi)_____。 答案：是根據(jù)我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司是專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類(lèi)證券公司可用其資本金、營(yíng)運(yùn)資金和其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。 答案：是1在紐約上市的我國(guó)外資股稱為N股。 答案：是契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。 答案：是2證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買(mǎi)賣(mài)證券、賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。 A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資者 C QFII D 戰(zhàn)略投資者 答案：D有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。 A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A和C 答案：D1以下被稱為“金邊債券”的是______。 A 期限一般為10－15年 B 規(guī)模固定 C 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響 D 交易費(fèi)用相對(duì)較高答案：C2主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是______。 A 證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 答案：A專(zhuān)門(mén)為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過(guò)戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是______。 A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無(wú)限性 （有限性） D 報(bào)酬上的剩余性 答案：ABD股票按股東的權(quán)益分為_(kāi)_____。 A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D浮動(dòng)利率債券 答案：ABCD1債券按償還期限可分為_(kāi)_____。 A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金 答案：AB2參與證券投資基金運(yùn)作的有______。 答案：是私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對(duì)象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單但費(fèi)用較高。 答案：是記賬式國(guó)債由商業(yè)銀行承銷(xiāo)并利用銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷(xiāo)，而憑證式國(guó)債則由證券承銷(xiāo)商在分得包銷(xiāo)的國(guó)債后通過(guò)證券交易所掛牌分銷(xiāo)。 答案：是1參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是自營(yíng)商。 答案：是2對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊(cè)制，我國(guó)實(shí)行審批制。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案：B在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷(xiāo)售股票的制度是______。 A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺(tái)終端 答案：C1我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過(guò)______。 A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D2以下國(guó)家中對(duì)證券市場(chǎng)采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是_______。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán)答案：ABCD股票增資發(fā)行可分為_(kāi)_____。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案：ABD1會(huì)員制證券交易所的特征有______。 A 自營(yíng)商 B 店頭證券商 C 會(huì)員證券商 D 證券承銷(xiāo)商 E 機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者 答案：ABCDE場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能主要有______。 A 對(duì)證券交易活動(dòng)的監(jiān)管 B 對(duì)會(huì)員的監(jiān)管 C 對(duì)上市公司的監(jiān)管 D 對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC第三章 證券交易程序和方式一、 判斷題證券交易，主要是指投資者通過(guò)經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買(mǎi)賣(mài)股票的交易。答案：是保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易.答案: 非當(dāng)出現(xiàn)超額保證金數(shù)時(shí)，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。答案：是1股票指數(shù)期貨的變動(dòng)與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。答案：非二、 單項(xiàng)選擇題證券公司和在客戶之間的是______的法律關(guān)系。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C使用保證金交易方式買(mǎi)進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量的本金，獲得______。A 中長(zhǎng)期商業(yè)銀行票據(jù) B 商業(yè)銀行定期存款證C 中長(zhǎng)期市政債券 D 短期國(guó)庫(kù)券答案：D1股票價(jià)格指數(shù)是以______為“商品”的期貨合約。對(duì)做保證金交易的投資者來(lái)說(shuō)，為了將虧損限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過(guò)______的辦法將一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁