[理學(xué)]技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)7工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)-在線瀏覽
2025-03-03 17:13本頁面
【正文】 4合 計(jì)1 投資總額 1300 2228 20 3. 0 77 . 0 38 08 . 0 建設(shè)投資 1300 2228 35 28 . 0 流動(dòng)資金 20 3. 0 77 . 0 28 0. 02 資金籌措 1300 2228 20 3. 0 77 . 0 38 08 . 0 自有資金 1300 628 83 . 0 0. 0 20 1 1. 0 甲方投資 （ 40 ％） 520 25 1. 2 33 . 2 0. 0 80 4. 4 乙方投資 （ 30 ％） 390 18 8. 4 24 . 9 0. 0 60 3. 3 丙方投資 （ 30 ％） 390 18 8. 4 24 . 9 0. 0 60 3. 3 長(zhǎng)期借款 0 1600 16 00 . 0 流動(dòng)資金借款 12 0. 0 12 0. 0 項(xiàng)目盈余資金 77 . 0 77 . 045 附表 4 借款還本付息表 單位：萬元年 份 2 3 4 5 6 7 8 9 10借款與還本付息 年初欠長(zhǎng)期借款 0 1680 1480 1 1 10 740 370 年初欠流動(dòng)資金 0 120 120 120 120 120 120 120 借長(zhǎng)期借款 1600 借流動(dòng)資金借款 0 120 建設(shè)期利息 80 長(zhǎng)期借款付息 0 168 148 111 74 37 流動(dòng)資金借款付息 0 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 付息合計(jì) 0 177 . 60 157 . 60 120 . 60 83. 60 46. 60 9. 60 9. 60 9. 60 長(zhǎng)期借款還本 200 370 370 370 370 流動(dòng)資金借款還本 120還本資金來源 稅后利潤(rùn) 折舊費(fèi)與攤銷費(fèi) 200 370 370 370 370 流動(dòng)資金回收 120說明：長(zhǎng)期借款利率 10 ％，借款當(dāng)年計(jì)半年利息；流動(dòng)資金借款利率 8 ％，借款當(dāng)年計(jì)全年利息。48 附表 6 無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷估算表 單位 : 萬元年 份項(xiàng)目3 4 5 6 7 8 9 10合計(jì)原值 200 200 200 200 200 200 200 200攤銷 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 53 . 33土地使用權(quán)凈值 19 3. 33 18 6. 67 18 0. 00 17 3. 33 16 6. 67 16 0. 00 15 3. 33 14 6. 67原值 236 236 236 236 236 236 236 236攤銷 29 . 5 29 . 5 29 . 5 29 . 5 29 . 5 29 . 5 29 . 5 29 . 5 23 6. 0專有技術(shù)凈值 20 6. 5 17 7. 0 14 7. 5 1 18 . 0 88 . 5 59 . 0 29 . 5 0. 0原值 80 80 80 80 80 80 80 80攤銷 10 10 10 10 10 10 10 10 80遞延資產(chǎn)凈值 70 60 50 40 30 20 10 0原值 516 516 516 516 516 516 516 516攤銷 46 . 17 46 . 17 46 . 17 46 . 17 46 . 17 46 . 17 46 . 17 46 . 17 36 9. 33無形、遞延資產(chǎn)合計(jì) 凈值 46 9. 83 42 3. 67 37 7. 50 33 1. 33 28 5. 17 23 9. 00 19 2. 83 14 6. 67攤銷年限： 土地使用權(quán) 30 年；專有技術(shù) 8 年；遞延資產(chǎn) 8 年。 ? 資金來源與資金結(jié)構(gòu) ? 自有資金與借入資金 ? 國(guó)內(nèi)資金與國(guó)外資金 ? 資金結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 資金平衡 不產(chǎn)生資金缺口的條件是各年的累計(jì)盈余資金額必須大于或等于零 54 附表 11 資產(chǎn)負(fù)債表 單位 ： 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7資產(chǎn) 1300 3608 353 0. 76 330 5. 15 298 1. 25 265 9. 83 234 0. 88 流動(dòng)資產(chǎn) 264 . 65 380 . 94 398 . 93 419 . 39 442 . 34 應(yīng)收賬款 44. 49 60. 28 60. 28 60. 28 60. 28 存 貨 134 . 31 195 . 49 195 . 49 195 . 49 195 . 49 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 35. 95 41. 72 41. 72 41. 72 41. 72 累計(jì)盈余資金 49. 90 83. 44 101 . 43 121 . 89 144 . 84 在建工程 1300 固定資產(chǎn)凈值 3092 279 6. 28 250 0. 55 220 4. 83 190 9. 10 161 3. 38 無形及遞延資產(chǎn)凈值 516 469 . 83 423 . 67 377 . 50 331 . 33 285 . 17負(fù)債及投資人權(quán)益合計(jì) 1300 3608 353 0. 76 330 5. 15 298 1. 25 265 9. 82 234 0. 88 長(zhǎng)期借款余額 1680 1480 1 1 10 740 370 流動(dòng)負(fù)債總額 131 . 75 137 . 5 137 . 5 137 . 5 137 . 5 應(yīng)付賬款 1 1. 75 17. 50 17. 50 17. 50 17. 50 流動(dòng)資金借款余額 120 120 120 120 120 投資人權(quán)益 1300 1928 191 9. 01 205 7. 65 210 3. 75 215 2. 32 220 3. 38 資本金 1300 1928 201 1. 0 201 1 .0 201 1 .0 201 1 .0 201 1 .0 累計(jì)盈余公積金 0. 00 46. 65 92. 75 141 . 33 192 . 38 累計(jì)未分配利潤(rùn) 91. 99 0 0 0 055 清償能力分析指標(biāo) ? 借款償還期（按盡早歸還的原則計(jì)算出的還清項(xiàng)目長(zhǎng)期借款所需要的時(shí)間） ? 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ? 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 ? 速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 56 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) 情況 1 ：項(xiàng)目投資 10 00 萬元，負(fù)債率 0 R O I Δ R O I 年凈 收益 支付 利息 權(quán)益投 資收益 R O E Δ R O E 按預(yù)期情況經(jīng)營(yíng) 10 ％ 100 0 100 10 ％ 環(huán)境發(fā)生變化 7 ％ 3 ％ 70 0 70 7 ％ 3 ％ 情況 2 ：項(xiàng)目投資 10 00 萬元，負(fù)債率 50 ％，借款利息率 8 ％ R O I Δ R O I 年凈 收益 支付 利息 權(quán)益投 資收益 R O E Δ R O E 按預(yù)期情況經(jīng)營(yíng) 10 ％ 100 40 60 12 ％ 環(huán)境發(fā)生變化 7 ％ 3 ％ 70 40 30 6 ％ 6 ％ 情況 3 ：項(xiàng) 目投資 10 00 萬元，負(fù)債率 80 ％，借款利息率 8 ％ R O I Δ R O I 年凈 收益 支付 利息 權(quán)益投 資收益 R O E Δ R O E 按預(yù)期情況經(jīng)營(yíng) 10 ％ 100 64 36 18 ％ 環(huán)境發(fā)生變化 7 ％ 3 ％ 70 64 6 3 ％ 15 ％ 57 附表 1 2 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （全部投資） 單位 : 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 3740. 20產(chǎn)品銷售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734固定資產(chǎn)回收 726. 20流動(dòng)資金回收 280. 00現(xiàn)金流出 1300 2228. 00 1380. 62 1954. 43 1877. 43 1877. 43 1877. 43 1877. 43 1877. 43 1877. 43建設(shè)投資 1300 2228流動(dòng)資金 203. 00 77. 00經(jīng)營(yíng)成本 1067. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8銷售稅金 78. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7所得稅 28. 25 266. 84 266. 84 266. 84 266. 84 266. 84 266. 84 266. 84職工福利費(fèi)支出 2. 87 27. 09 27. 09 27. 09 27. 09 27. 09 27. 09 27. 09凈現(xiàn)金流量 1300 2228. 00 193. 38 779. 57 856. 57 856. 57 856. 57 856. 57 856. 57 1862. 77累計(jì)凈現(xiàn)金流量 1300 3528. 00 3334. 62 2555. 05 1698. 47 841. 90 14. 67 871. 24 1727. 81 3590. 58折現(xiàn)系數(shù) 0. 8929 0. 7972 0. 71 18 0. 6355 0. 5674 0. 5066 0. 4523 0. 4039 0. 3606 0. 3220凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 1 160. 71 1776. 15 137. 64 495. 43 486. 04 433. 97 387. 47 345. 95 308. 89 599. 76累計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值 1 160. 71 2936. 86 2799. 22 2303. 78 1817. 74 1383. 78 996 650. 35 341. 47 258. 30計(jì)算結(jié)果： i0 = 0. 12 NPV ＝ 258. 30 I R R ＝ 13. 85% Pb= 7 年 Pb*= 9. 6 年58 附表 13 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （自有資金） 單位 : 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 374 0. 20 產(chǎn)品銷售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734 固定資產(chǎn)回收 726 . 20 流動(dòng)資金回收 280 . 00現(xiàn)金流出 1300 628 160 7. 10 239 5. 90 232 4. 19 230 0. 64 227 7. 09 188 3. 54 188 3. 54 200 3. 54 建設(shè)投資 ( 自有資金 ) 1300 628 流動(dòng)資金 ( 自有資金 ) 83 流動(dòng)資金 ( 盈余資金 ) 77 經(jīng)營(yíng)成本 106 7. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 144 6. 8 銷售稅金 78. 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 136 . 7 所得稅 0. 00 184 . 48 227 . 04 239 . 25 251 . 46 263 . 67 263 . 67 263 . 67 職工福利費(fèi)支出 0.
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