【正文】 基本原則 凡是增加 NI—— 國民經(jīng)濟效益 使國民收入最大化為目標 凡是增加 NI—— 國民經(jīng)濟效益 凡是減少 NI—— 國民經(jīng)濟費用 2. 邊界原則 流入 — 財務(wù)效益 流出 — 財務(wù)費用 直接 (內(nèi)部 )效果 間接 (外部 )效果 國家 3. 資源變動原則 財務(wù)評價：計算財務(wù)效益和費用依據(jù)的是 貨幣的變動 。 國民經(jīng)濟評價：考察國民經(jīng)濟效益和費用依據(jù)的是 社會資源 的真實變動 。凡是增加社會資源的項目產(chǎn)出都是國民經(jīng)濟效益，凡是減少社會資源的項目投入都是國民經(jīng)濟費用 注意：這里的資源指的是稀缺資源而不是閑置或不付出代價就可自由使用的物 67 五、國民經(jīng)濟效益與費用 1. 直接效益與直接費用 —— 內(nèi)部效果 （ 1）直接效益 是項目產(chǎn)出物直接生成，并在項目范圍內(nèi)計算的經(jīng)濟效益。一般表現(xiàn)為： 增加項目產(chǎn)出物或者服務(wù)的數(shù)量以滿足國內(nèi)需求的效益； 替代效益較低的相同或類似企業(yè)的產(chǎn)出物或者服務(wù)，使被替代企業(yè)減產(chǎn)（停產(chǎn)）從而減少國家有用資源耗費或者損失的效益； 增加出口或者減少進口從而增加或者節(jié)支的外匯等。 （ 2）直接費用 是項目使用投入物所形成，并在項目范圍內(nèi)計算的費用。一般表現(xiàn)為： 其他部門為本項目提供投入物，需要擴大生產(chǎn)規(guī)模所耗費的資源費用； 減少對其他項目或者最終消費投入物的供應(yīng)而放棄的效益； 增加進口或者減少出口從而耗用或者減少的外匯等。 68 ? 2．間接效益與間接費用 —— 外部效果 ? 外部效果是指項目對國民經(jīng)濟做出的貢獻與國民經(jīng)濟為項目付出的代價中，在直接效益與直接費用中未得到反映的那部分效益（ 間接效益 ）與費用（ 間接費用 ）。外部效果應(yīng)包括以下幾個方 ? （ 1）產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果 。例如建設(shè)一個水電站，一般除發(fā)電、防洪灌溉和供水等直接效果外，還必然帶來養(yǎng)殖業(yè)和水上運動的發(fā)展，以及旅游業(yè)的增進等間接效益。此外，農(nóng)牧業(yè)還會因土地淹沒而遭受一定的損失（間接費用）。 ? （ 2）環(huán)境和生態(tài)效果 。例如發(fā)電廠排放的煙塵可使附近田園的作物產(chǎn)量減少，質(zhì)量下降，化工廠排放的污水可使附近江河的魚類資源驟減。 ? （ 3）技術(shù)擴散效果 。技術(shù)擴散和示范效果是由于建設(shè)技術(shù)先進的項目會培養(yǎng)和造就大量的技術(shù)人員和管理人員。他們除了為本項目服務(wù)外，由于人員流動、技術(shù)交流對整個社會經(jīng)濟發(fā)展也會 ? 注意 ：為防止外部效果計算擴大化，項目的外部效果一般只計算一次相關(guān)效果，不應(yīng)連續(xù)計算。 69 轉(zhuǎn)移支付 1. 稅金。 將企業(yè)的貨幣收入轉(zhuǎn)移到政府手中，是收入的再分配。 2. 補貼。 不過是使資源的支配權(quán)從政府轉(zhuǎn)移給了企業(yè)而已。 3. 國內(nèi)貸款的還本付息。 僅代表資源支配權(quán)的轉(zhuǎn)移。 4. 國外貸款的還本付息。 處理分以下三種情況： ① 評價國內(nèi)投資經(jīng)濟效益的處理辦法。在分析時，由于還本付息意味著國內(nèi)資源流入國外，因而應(yīng)當視作費用。 ② 國外貸款不指定用途時的處理辦法。在這種評價中，國外貸款還本付息 ③ 國外貸款指定用途的處理辦法。如果不上擬建項目，就不能得到國外貸款，這時便無須進行全投資的經(jīng)濟效益評價，可只進行國內(nèi)投資資金的經(jīng)濟評價。 70 六 、 影子價格 一、影子價格的概念 是社會經(jīng)濟處于某種最優(yōu)狀態(tài)下，能夠反映社會勞動消耗、資源稀缺程度和對最終產(chǎn)品需求情況的價格。 二、影子價格的確定 （一）影子匯率（ SER） 是指能反映外匯真實價值的匯率。在國民經(jīng)濟評價中，影子匯率通過影子匯率換算系數(shù)計算，目前我國的影子匯率換算系數(shù)取值為 。 【 例 】 ：已知 2021年 3月 4日國家外匯牌價中人民幣對美元的比值為，試求人民幣對美元的影子匯率。 解：影子匯率 =影子匯率換算系數(shù) （二）社會折現(xiàn)率（ is） 是用以衡量資金時間價值的重要參數(shù)，代表社會資金被占用應(yīng)獲得的最低收收益率，并用作不同年份價值換算的折現(xiàn)率。目前社會折現(xiàn)率取值為 10%。 71 （三）市場定價貨物的影子價格 1. 外貿(mào)貨物的影子價格 外貿(mào)貨物是指生產(chǎn)和使用會直接或間接影響國家進出口水平的貨物。 外貿(mào)貨物中的進口品應(yīng)滿足（否則不應(yīng)進口）：國內(nèi)生產(chǎn)成本 到岸價 外貿(mào)貨物中的出口品應(yīng)滿足（否則不應(yīng)出口）：國內(nèi)生產(chǎn)成本 到岸價 外貿(mào)貨物影子價格的確定基礎(chǔ)是國際市場價格。項目外貿(mào)貨物影子價格的計算如下： （ 1）產(chǎn)出物的影子價格（項目產(chǎn)出物的出廠價格 ） 1）直接出口（外銷）產(chǎn)品的影子價格（ SP） SP= SER－ (T1+Tr1) 式中： T1— 國內(nèi)運費 Tr1— 國內(nèi)貿(mào)易費用 2）間接出口（內(nèi)銷，替代其他貨物使其增加出口）產(chǎn)品的影子價格（ SP） SP= SER－ (T2+Tr2)+ (T3+Tr3)－ (T4+Tr4) 式中： T2， Tr2— 原供應(yīng)廠到口岸的運費及貿(mào)易費用 T3， Tr3— 原供應(yīng)廠到用戶的運費及貿(mào)易費用 T4， Tr4— 項目到用戶的運費及貿(mào)易費用 項目 口岸 用戶 供應(yīng)廠 72 當原供應(yīng)廠和用戶難以確定時，可按直接出口考慮。 3）替代進口（內(nèi)銷，以產(chǎn)頂進，減少進口）產(chǎn)品的影子價格（ SP） SP= SER+ (T5+Tr5)－ (T4+Tr4) 式中： T5， Tr5— 口岸到用戶的運費及貿(mào)易費用 T4， Tr4— 項目到用戶的運費及貿(mào)易費用 當用戶難以確定時，可按到岸價格考慮。 （ 2）投入物的影子價格（項目投入物的到廠價格 1）直接進口產(chǎn)品的影子價格（ SP） SP= SER+(T1+Tr1) 式中： T1— 國內(nèi)運費 Tr1— 國內(nèi)貿(mào)易費用 73 （ 2）投入物的影子價格（項目投入物的到廠價格） 1）直接進口產(chǎn)品的影子價格（ SP） SP= SER+(T1+Tr1) 式中： T1— 國內(nèi)運費 Tr1— 國內(nèi)貿(mào)易費用 2）間接進口產(chǎn)品的影子價格（ SP） 式中： T5， Tr5— 口岸到原用戶的運費及貿(mào)易費用 SP= SER+(T5+Tr5)－ (T3+Tr3)+(T6+Tr6) T3， Tr3— 供應(yīng)廠到原用戶的運費及貿(mào)易費用 74 ? T6， Tr6— 供應(yīng)廠到項目的運費及貿(mào)易費用 ? 當原供應(yīng)廠和用戶難以確定時，可按直接進口考慮 ? 3）減少出口產(chǎn)品的影子價格（ SP） ? SP= SER－ (T2+Tr2)+(T6+Tr6) ? T6， Tr6— 項目到用戶的運費及貿(mào)易費用 ? 式中： T2， Tr2— 供應(yīng)廠到口岸的運費及貿(mào)易費用 ? 當供應(yīng)廠難以確定時，可按離岸價格考慮。 75 2. 非外貿(mào)貨物的影子價格 非外貿(mào)貨物是指生產(chǎn)和使用不影響國家進出口水平的貨物。根據(jù)不能外貿(mào)的原因，分為： 天然非外貿(mào)貨物：使用和服務(wù)天然地限于國內(nèi)。 非天然非外貿(mào)貨物：由于 經(jīng)濟 或政策原因不能外貿(mào)的貨物。 國內(nèi)生產(chǎn)成本 離岸價，不應(yīng)出口。 國內(nèi)生產(chǎn)成本 到岸價，不應(yīng)進口。 產(chǎn)出物的影子價格（出廠價格）＝市場價格－國內(nèi)運雜費 投入物的影子價格（到廠價格）＝市場價格＋國內(nèi)運雜費 76 （四）政府調(diào)控價格貨物的影子價格 政府調(diào)控的貨物或者服務(wù)的價格不能完全反映其真實價值，確定這些貨物或者服務(wù)的影子價格的原則是：投入物按機會成本分解定價，產(chǎn)出物按對經(jīng)濟增長的邊際貢獻率或消費者支付意愿定價。下面是政府主要調(diào)控的水、電、鐵路運輸?shù)茸鳛橥度胛锖彤a(chǎn)出物時的影子價格的確定方法。 （ 1）水作為項目投入物的影子價格，按后備水源的邊際成本分解定價，或者按恢復(fù)水資源存量的成本計算。水作為項目產(chǎn)出物的影子價格，按消費者支付意愿或者按消費者承受能力加政府補貼計算。 （ 2）電力作為項目投入物時的影子價格，一般按完全成本分解定價，電力過剩時按可變成本分解定價。電力作為項目產(chǎn)出物的影子價格，可按電力對當?shù)亟?jīng)濟邊際貢獻率定價。 （ 3）鐵路運輸作為項目投入物的影子價格，一般按完全成本分解定價，對運能富余的地區(qū)，按可變成本分解定價。鐵路運輸作為產(chǎn)出物的影子價格，可按鐵路運輸對國民經(jīng)濟的邊際貢獻率定價。 77 （五）特殊投入物的影子價格 1. 影子工資（即勞動力的影子價格） 包括 勞動力的機會成本 社會為勞動力就業(yè)所付出的，而職工又未得到的其他代價，如搬遷、培訓(xùn)費等 影子工資＝ 名義工資 工資換算系數(shù) 財務(wù)評價中的工資及職工福利費之和 2. 土地的影子價格 包括 土地的機會成本 土地用于擬建項目而使社會增加的資源消耗，如拆遷費、勞動力安置費等 ◆土地影子價格的確定原則： （ 1）若項目占用的土地是沒有用處的荒山野嶺，其機會成本可視為零； （ 2）若項目占用的土地是農(nóng)業(yè)用地，其機會成本為原來的農(nóng)業(yè)凈收益和拆遷費用和勞動力安置費； （ 3）若項目占用的土地是城市用地，應(yīng)以土地市場價格計算土地的影子價格，主要包括土地出讓金、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費、拆遷安置補償費等。 3．自然資源影子價格 各種自然資源是一種特殊的投入物，項目使用的礦產(chǎn)資源、水資源、森林資源等都是對國家資源的占用和消耗。礦產(chǎn)等不可再生資源的影子價格按資源的機會成本計算，水和森林等可再生自然資源的影子價格按資源再生費用計算。 78 七 、 國民經(jīng)濟評價指標及效益費用流量表 一 、 國民經(jīng)濟評價指標 1. 經(jīng)濟凈現(xiàn)值 （ ENPV） 式中： Ｂ —— —— —— 第ｔ年的國民經(jīng)濟凈效益流量； iｓ —— 社會折現(xiàn)率。 ｎ —— 計算期 評價準則： ENPV≥0，可行；反之，不可行 。 2. 經(jīng)濟內(nèi)部收益率（ EIRR） 評價準則： EIRR≥iS，可行；反之，不可行。 ?? ???? nt tst iCBE N P V 0 )1()(tCB )( ?0)1()(0??????nttt E I R RCB79 二、國民經(jīng)濟效益費用流量表 國民經(jīng)濟效益費用流量表一般在項目財務(wù)評價基礎(chǔ)上進行調(diào)整編制，有些項目也可以直接編制。 在財務(wù)評價基礎(chǔ)上編制國民經(jīng)濟效益費用流量表應(yīng)注意以下問題 ： （ 1）剔除轉(zhuǎn)移支付，將財務(wù)現(xiàn)金流量表中列支的銷售稅金及附加、所得稅、特種基金、國內(nèi)借款利息作為轉(zhuǎn)移支付剔除。 （ 2）計算外部效益與外部費用，并保持效益費用計算口徑的統(tǒng)一。 （ 3）用影子價格、影子匯率逐項調(diào)整建設(shè)投資中的各項費用，剔除漲價預(yù)備費、稅金、國內(nèi)借款建設(shè)期利息等轉(zhuǎn)移支付項目。進口設(shè)備購置費通常要剔除進口關(guān)稅、增值稅等轉(zhuǎn)移支付。建筑安裝工程費按材料費、勞動力的影子價格進行調(diào)整；土地費用按土地影子價格進行調(diào)整。 80 ? （ 4）應(yīng)收、應(yīng)付款及現(xiàn)金并沒有實際耗用國民經(jīng)濟資源，在國民經(jīng)濟評價中應(yīng)將其從流動資金中剔除。 ? （ 5）用影子價格調(diào)整各項經(jīng)營費用，對主要原材料、燃料及動力費，用影子價格進行調(diào)整；對勞動工資及福利費，用影子工資進行調(diào)整。 ? （ 6）用影子價格調(diào)整計算項目產(chǎn)出物的銷售收入。 ? （ 7）國民經(jīng)濟評價各項銷售收入和費用支出中的外匯部分，應(yīng)用影子匯率進行調(diào)整，計算外匯價值。從國外引入的資金和向國外支付的投資收益、貸款本息，也應(yīng)用影子匯率進行調(diào)整。