【正文】 流量分析；企業(yè)價值 － II－ Enterprise cash flow management and research Abstract The importance of cash flow for the pany as for the human body, like blood, ”Cash Extreme” concept has long been popular, so China and foreign scholars have conducted a variety of cash flowdepth study. Relative to the foreign studies, our cash flow management relatively late start of the study, research lacks depth. In practice, our firm’s cash flow management, there are still aspects of the problem, cash management is weak, its source lies in the theory and practice our profession does not really clear cash flow management purposes, there is no sort of corporate strategy, business value and the relationship between cash flow, so the lack of cash flow management and direction, thus resulting in cash flow management as a mess. Improve the situation based on the starting point。四、現(xiàn)金流量分析的延伸；提出了對傳統(tǒng)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法進(jìn)行改進(jìn)的建議。二、現(xiàn)金流量管理和分析框架在具體操作層面上的安排；在這一層面上，現(xiàn)金流量管理框架以現(xiàn)金流量流轉(zhuǎn)的過程為路徑，以在現(xiàn)金循環(huán)中創(chuàng)造價值為目的，以企業(yè)戰(zhàn)略為始點，全面構(gòu)造了現(xiàn)金流量管理的實務(wù)操作框架。該框架以現(xiàn)金流量管理必須能夠提升價值作為邏輯起點，遵循現(xiàn)金流量管理必須從企業(yè)的戰(zhàn)略出發(fā)為基本原則，并且以企業(yè)價值創(chuàng)造路徑為路徑。在實務(wù)中，我國企業(yè)的現(xiàn)金流量管理還存在著方方面面的問題，現(xiàn)金管理薄弱， 其根源還在于我國的理論界和實務(wù)界并沒有真正明確現(xiàn)金流量管理的目的，沒有理清企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)價值和現(xiàn)金流量三者之間的關(guān)系，所以對現(xiàn)金流量的管理缺乏方向性，所以導(dǎo)致現(xiàn)金流量管理如同一盤散沙。 畢 業(yè) 論 文 論文題目： 企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題及 研究 學(xué)生 姓名 ： 指導(dǎo)教師： 所學(xué) 專業(yè)： 會計學(xué) 2021 年 11 月 － I－ 企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題及研究 摘 要 現(xiàn)金流量對于企業(yè)的重要性就如血液對于人體一樣，“現(xiàn)金至尊”的觀念早就深入人心，因此我國及國外的學(xué)者都對現(xiàn)金流量進(jìn)行了各種深入的研究。相對于國外的研究而言，我國在現(xiàn)金流量管理方面的研究起步相對較晚，研究深度也比較欠缺?；诟纳圃摖顩r的出發(fā)點，本文作者希望能通過本文的寫作來構(gòu)建一個完整的現(xiàn)金流量管理與分析框架。在內(nèi)容上，該框架包括四個部分的內(nèi)容；一、現(xiàn)金流量管理和分析框架在公司治理和制度權(quán)限層面上的控制；作者認(rèn)為在這 一層面上企業(yè)應(yīng)該采取現(xiàn)金流量集中控制模式。三、現(xiàn)金流量分析；提出了現(xiàn)金流量分析的三步驟：第一步：現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析；第二步：現(xiàn)金流量的進(jìn)一步閱讀；第三步：現(xiàn)金流量的比率分析。 本文共分六章；第二章至第五章是本文主要部分，第二章主要解釋企業(yè)現(xiàn)金流量的含義及 其在實踐中的應(yīng)用；第三章主要描述了有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀，從中發(fā)現(xiàn)問題；第四章對于企業(yè)現(xiàn)金流管理問題進(jìn)行分析舉例；第五章則是對現(xiàn)金流量管理的改進(jìn)措施及對策。 the author hopes that, through writing this article to build a plete cash flow management and analysis framework. The framework must be able to improve cash flow management as a logical starting point value。 one, cash flow management and analysis framework in corporate govemance and institutional authority at the level of control。 at this level, the cash flow to cash flow management framework for the process flow path, to create value in the cash cycle for the purpose of corporate strategy as a starting point to fully constructed the practical operation of the cash flow management framework. Third, cash flow analysis。 the second step: the － III－ cash flow to further reading。 made the traditional discounted cash flow method suggestions for improvement. This paper is divided into six chapters。 Chapter III describes the enterprise cash flow management on the status quo, from which identify problems。 Chapter is to improve the management of cash flow measures and countermeasures. Keywords: cash flow management。 enterprise value － I－ 目 錄 摘 要 .............................................................................................................................. I Abstract ........................................................................................................................... II 1 前 言 .......................................................................................................................... 1 本研究的動機(jī) ...................................................................................................... 1 國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述 ........................................................................................... 2 國內(nèi)研究文獻(xiàn) 綜述 .............................................. 2 國外研究文獻(xiàn)綜述 .............................................. 3 本文研究的意義 .................................................................................................. 4 本文研究的內(nèi)容 .................................................................................................. 4 2 現(xiàn)金流量的相關(guān)理論 ...................................................................................................... 4 現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理概述 .............................................................................. 4 企業(yè)現(xiàn)金流量定量分析 ......................................................................................... 5 ........................................... 5 .................................................. 6 ................................... 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理在實踐中的應(yīng)用 ...................................................................... 7 3 企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題 .................................................................................... 9 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀 ..................................................................................... 9 企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題 .............................................................