【正文】 金流量表都所需的數(shù)據(jù)。編制現(xiàn)金流量表：直接法我們來(lái)看如何按圖表122（這是W. T. 格蘭特公司承包的現(xiàn)金流量表格式）列示的直接法編制現(xiàn)金流量表。圖表124 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制他們的區(qū)別只是報(bào)告經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方式不同。但是如果你的導(dǎo)師選擇只研究間接法，那你可以直接學(xué)習(xí)該方法，對(duì)本章前半部分作較少的了解即可。這對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析非常重要，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)經(jīng)常隱藏對(duì)現(xiàn)金的影響。直接法易于理解，它為決策提供了更多的信息，因而FASB偏向于它。償還借款本金發(fā)行股票購(gòu)置固定資產(chǎn)銷售非現(xiàn)金等價(jià)物的投資投資活動(dòng)購(gòu)買非現(xiàn)金等價(jià)物投資收回貸款其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出對(duì)供應(yīng)商的支付從客戶處的收款間接法從凈收益開(kāi)始，然后逐漸調(diào)整到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。為遵守公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，公司的會(huì)計(jì)系統(tǒng)是按權(quán)責(zé)發(fā)生制設(shè)計(jì)的，而不是現(xiàn)金收付制?！禙ASB公告第95號(hào)》表現(xiàn)出明顯的對(duì)直接法的偏向性，因?yàn)樵摲▓?bào)告在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金從哪里來(lái)，又是如何使用的?，F(xiàn)金流量表的格式在《FASB公告第95號(hào)》中，F(xiàn)ASB認(rèn)可了兩種報(bào)告經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的格式。這些在圖表123上很明白，該圖表總結(jié)了分別列為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收支。因此，利息和股利的現(xiàn)金收入和利息的現(xiàn)金支付在現(xiàn)金流量表上作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)報(bào)告。為什么呢？主要是因?yàn)樗鼈兌加绊憙羰找娴挠?jì)算。利息費(fèi)用是由于借款——一項(xiàng)籌資活動(dòng)。畢竟，這些現(xiàn)金收入來(lái)自投資活動(dòng)。答案：答案是b。 凈收益太低了。d. d. 對(duì)供應(yīng)商和雇員的支付超過(guò)從顧客處收到的現(xiàn)金。b. b.下面哪張報(bào)表解釋了W. T. 格蘭特公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導(dǎo)致的現(xiàn)金流出？給出原因。如圖表122所示，公司年初現(xiàn)金為$42000，年底為$22000。現(xiàn)金凈增加或減少。籌資活動(dòng)要求對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債賬戶和所有者權(quán)益賬戶進(jìn)行分析。過(guò)度舉債導(dǎo)致了許多公司的垮臺(tái)。Anchor公司的籌資活動(dòng)帶來(lái)了$167000的現(xiàn)金。對(duì)債權(quán)人的支付只包括償還本金?；I資活動(dòng)從投資者和債券人手中獲得所需的現(xiàn)金以創(chuàng)建企業(yè)和維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。$ 22$ (20)現(xiàn)金余額，20X1年12月31日………………………………籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額……………………………償付長(zhǎng)期債務(wù)…………………………………………………(11)發(fā)售普通股的收入……………………………………………$ 101(255)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售固定資產(chǎn)的收入…………………………………………62購(gòu)置固定資產(chǎn)…………………………………………………$(306)68投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：現(xiàn)金支付總額……………………………………………利息…………………………………………………………(16)對(duì)供應(yīng)商……………………………………………………$(133)$ 290支付：收到的股票投資的股利……………………………………9從客戶處的收款……………………………………………$ 271收入：（單位：千）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資廠房設(shè)備的公司比出售大量固定資產(chǎn)的公司看起來(lái)更強(qiáng)大。提供貸款是一項(xiàng)投資活動(dòng)，因?yàn)橘J款使貸款人產(chǎn)生一項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，接下來(lái)收回貸款也是一項(xiàng)投資活動(dòng)。購(gòu)買土地、建筑或設(shè)備是一項(xiàng)投資活動(dòng)，就想購(gòu)買另一家公司的股票進(jìn)行投資一樣。* 作者感謝Alfonso Oddo對(duì)此列示的建議經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量要求分析收益表上的每項(xiàng)收入和費(fèi)用，同時(shí)還有資產(chǎn)負(fù)債表上相關(guān)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。否則，公司就會(huì)倒閉。大額的正的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是個(gè)好信號(hào)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出包括對(duì)供應(yīng)商和雇員的支付和支付的利息和所得稅。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中最大的現(xiàn)金流入是從顧客處收到的現(xiàn)金。因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響收益表，收益表報(bào)告應(yīng)計(jì)制下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果。報(bào)表的各部分都報(bào)告現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的凈額。如圖表122所示，每類活動(dòng)都包括現(xiàn)金流入（收入）和現(xiàn)金流出（支付）。投資活動(dòng)的重要性一般大于籌資活動(dòng)，因?yàn)橐患夜緦?duì)什么進(jìn)行投資通常比該公司如何為其購(gòu)置進(jìn)行籌資更為重要。 籌資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最為重要，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)是企業(yè)日復(fù)一日的活動(dòng)。 投資活動(dòng)l l 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)l l經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)企業(yè)從事以下三類業(yè)務(wù)活動(dòng)：l l在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。例如貨幣市場(chǎng)投資和對(duì)美國(guó)政府國(guó)庫(kù)券的投資?，F(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物在現(xiàn)金流量表上，現(xiàn)金不僅僅指手頭的現(xiàn)金和銀行的現(xiàn)金存款。W. T. 格蘭特公司的故事很好的說(shuō)明了這個(gè)慘痛的教訓(xùn)。高的收益水平往往導(dǎo)致現(xiàn)金增加，反之亦然。 說(shuō)明凈收益和公司現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系。4. 4.債權(quán)人希望按時(shí)收到利息和本金。 確定公司向股東支付股利和向債權(quán)人支付利息和本金的能力。3. 3.如果他們做出錯(cuò)誤的決策，公司就會(huì)遭殃。 評(píng)價(jià)管理決策。2. 2. 預(yù)計(jì)未來(lái)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表縱覽現(xiàn)金流量表是為以下目的服務(wù)的：1. 1.留存收益表圖表121 財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系20X1年12月31日（時(shí)點(diǎn)）截止20X2年12月31日的年度（時(shí)段）20X2年12月31日（時(shí)點(diǎn)）現(xiàn)金流量表涉及一個(gè)時(shí)間跨度，因而時(shí)間署為“年度止于XXX”或“月度止于XXX”。換句話說(shuō)，該報(bào)表說(shuō)明現(xiàn)金從哪里來(lái)，是如何使用的。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動(dòng)?，F(xiàn)金流量表：基本概念資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告公司期末的現(xiàn)金余額。在學(xué)習(xí)完本章之后，你應(yīng)該對(duì)你分析可能碰到的任何一家公司的現(xiàn)金流量的能力充滿自信。該報(bào)表非常清晰，因而被稱為直接法。我們的目標(biāo)是從介紹開(kāi)始，直到完成現(xiàn)金流量分析和說(shuō)明如何編制現(xiàn)金流量表。但我們從沒(méi)有完整的討論現(xiàn)金流量表。畢竟公司要用現(xiàn)金來(lái)支付它的賬單，而不是收益。在格蘭特公司破產(chǎn)之前，公司未被要求將現(xiàn)金流量表包括在年度報(bào)告之中。以上重編的現(xiàn)金流量表的第7行清楚地說(shuō)明公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以令人吃驚的速度流失現(xiàn)金。是什么出了問(wèn)題？盡管公司還能盈利，但格蘭特公司的經(jīng)營(yíng)卻不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金支付它的賬單。W. T. 格蘭特公司是美國(guó)最主要的零售商之一，是凱馬特公司（Kmart）、目標(biāo)公司（Target）和其他折扣連鎖店的重要對(duì)手。12新增借款…………………………………………………$ 152451$ 10000013發(fā)售普通股………………………………………………3666994414償還債務(wù)…………………………………………………(1760)(13823)15支付股利…………………………………………………(21141)(21139)16購(gòu)入庫(kù)藏股………………………………………………(11466)—17收回優(yōu)先股………………………………………………(252)(308)18籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………1214987467419現(xiàn)金增加（減少）額……………………………………$ (18908)$ 1584220現(xiàn)金余額，年初…………………………………………498513400921現(xiàn)金余額，年底…………………………………………$ 30943$ 498518購(gòu)置地產(chǎn)、廠房和設(shè)備…………………………………$ (26250)$ (25918)9證券投資…………………………………………………(2040)(5951)10其他，凈額………………………………………………2149(46)11投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(26141)(31915)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1從顧客處收到的現(xiàn)金……………………………………$1579320$13172182其他收入收到的現(xiàn)金……………………………………1005789243對(duì)供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付……………………………(1683760)(1336428)4利息的現(xiàn)金支付…………………………………………(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付…………………………………………(8459)(8143)6其他，凈額………………………………………………970479647經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(114265)(26917)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：19X819X7經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（單位：千）W. T. 格蘭特公司現(xiàn)金流量表年度止于1月31日第12章 現(xiàn)金流量表學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，你應(yīng)該能夠1. 1. 指出現(xiàn)金流量表的目的2. 2. 區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3. 3. 按直接法編制現(xiàn)金流量表4. 4. 計(jì)算各類經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響5. 5. 按間接法編制現(xiàn)金流量表W. T. 格蘭特公司的經(jīng)典案例對(duì)公司對(duì)外報(bào)告的信息略作了改動(dòng)。在公司接近破產(chǎn)之時(shí)，格蘭特公司收益表報(bào)告的利潤(rùn)還在增長(zhǎng)，這令商業(yè)屆大為震驚。如果有誰(shuí)分析一下格蘭特公司的現(xiàn)金流量，就會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金的短缺非常明顯。“W. T. 格蘭特號(hào)”快速的沉沒(méi)了。在格蘭特事件之后，投資者、債權(quán)人和會(huì)計(jì)職業(yè)界認(rèn)識(shí)到凈收益不是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功的唯一尺度。如我們?cè)诒緯兴?jiàn)，現(xiàn)金流量表和收益表與資產(chǎn)負(fù)債表一樣，也是一張基本財(cái)務(wù)報(bào)表。在以前的章節(jié)，在涉及到有關(guān)問(wèn)題時(shí)，如應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期負(fù)債等等，我們都對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析。這將在本章中進(jìn)行。我們從說(shuō)明財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）推薦的報(bào)表格式開(kāi)始。本章以另一種更為普通的現(xiàn)金流量表格式——間接法——作為結(jié)束。通過(guò)察看連續(xù)兩期的資產(chǎn)負(fù)債表，你就能夠發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的現(xiàn)金時(shí)增加了還是減少了。收益表報(bào)告收入、費(fèi)用和凈收益——現(xiàn)金來(lái)源和使用的線索——但收益表并不說(shuō)明現(xiàn)金為什么增加或減少？現(xiàn)金流量表報(bào)告會(huì)計(jì)主體在一定期間的現(xiàn)金流量——現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。它說(shuō)明現(xiàn)金余額變動(dòng)的原因。圖表121說(shuō)明了財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表收益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表在很多情況下，過(guò)去的現(xiàn)金收入和支出是將來(lái)現(xiàn)金收入和支出的很好的估計(jì)值。如果經(jīng)理人員做出明智的投資決策，那么他們的公司就會(huì)興旺發(fā)達(dá)?，F(xiàn)金流量表報(bào)告公司對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，這樣向投資者和債權(quán)人提供評(píng)價(jià)管理人員投資決策的信息。股東關(guān)注從他們的投資中收到股利?，F(xiàn)金流量表幫助股東和債權(quán)人預(yù)計(jì)公司能否進(jìn)行這類支付。通常，現(xiàn)金和凈收益一同變動(dòng)。但是，凈收益很高時(shí)，一家公司的現(xiàn)金流量可能仍然短缺，反之亦然?！獧z查點(diǎn)121它還包括現(xiàn)金等價(jià)物，就是可以迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的具有高流動(dòng)性的短期投資。企業(yè)將他們額外的現(xiàn)金投資到這類流動(dòng)性資產(chǎn)上，而不是將其限制。接下來(lái)是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。圖表122中的現(xiàn)金流量表說(shuō)明了如何將Anchor公司——一家小型的玻璃產(chǎn)品制造商——的現(xiàn)金收付劃分到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中去。現(xiàn)金流出在括號(hào)中列示以指明現(xiàn)金支付必須扣除。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生收入和費(fèi)用、利得和損失。現(xiàn)金流量表報(bào)告它們對(duì)現(xiàn)金的影響。較小的現(xiàn)金流入是貸款的利息收入和股票投資的股利收入。圖表122說(shuō)明Anchor公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入是$68000。從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須是企業(yè)現(xiàn)金的主要來(lái)源?！獧z查點(diǎn)122經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與產(chǎn)生凈收益的交易事項(xiàng)有關(guān)。投資活動(dòng)增加或減少企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。出售這些資產(chǎn)同樣也是投資活動(dòng)。Anchor公司的投資活動(dòng)主要是購(gòu)置固定資產(chǎn)，該項(xiàng)目產(chǎn)生了$255000的現(xiàn)金凈流出。投資活動(dòng)要求對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)賬戶進(jìn)行分析。對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行投資將奠定將來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。為什么呢？后者可能到最后無(wú)資產(chǎn)可賣，前景黯淡。圖表122 現(xiàn)金流量表（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)部分使用直接法）Anchor公司現(xiàn)金流量表年度止于20X2年12月31日收到的應(yīng)收票據(jù)的利息……………………………………10現(xiàn)金收入總額……………………………………………對(duì)雇員………………………………………………………(58)所得稅………………………………………………………(15)(222)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入總額……………………………對(duì)其他公司的貸款……………………………………………(11)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額……………………………發(fā)行長(zhǎng)期債務(wù)的收入…………………………………………94支付股利………………………………………………………(17)167現(xiàn)金凈增加……………………………………………………42現(xiàn)金余額，20X2年12月31日………………………………籌資活動(dòng)包括發(fā)行股票、借款、購(gòu)買或出售庫(kù)藏股和向股東支付股利。支付利息是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。籌資活動(dòng)中一個(gè)值得注意的事是企業(yè)的舉債是否過(guò)大?？傮w來(lái)看，Anchor公司在20X2年現(xiàn)金減少$20000?！獧z查點(diǎn)123止步思考察看W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金流量表并重讀本章開(kāi)頭的故事。a. a. W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金枯竭是因?yàn)閷?duì)新資產(chǎn)的過(guò)度投資。c. c. W. T.