融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)教材(ppt50頁)-展示頁
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【正文】 220 達(dá)到 100 基礎(chǔ)篇 —— 交易概述 目錄 Contents 三、交易概述 提交可充抵保證金（提交資金或證券） 普 通 賬 戶 信 用 賬 戶 資 金 賬 戶 證 券 賬 戶 資 金 賬 戶 證 券 賬 戶 三 方 銀 行 登 記 公 司 基礎(chǔ)篇 —— 交易概述 目錄 Contents （ 1）擔(dān)保資金劃轉(zhuǎn) —— 信用銀證轉(zhuǎn)賬 信用資金帳戶的三方存管轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)是完全獨立于普通賬戶的三方存管轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)的，投資者需要在商業(yè)銀行重新開立信用資金賬戶，開通方式與普通賬戶的三方存管開通方法一樣。其計算公式為： 維持擔(dān)保比例 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和） /(融資買入金額 +融券賣出市值＋利息及費用總和 ) 100%，其中：融券賣出市值 =融券賣出數(shù)量 市價 簡單理解即：總資產(chǎn) /總負(fù)債。 投資者融券賣出某標(biāo)的證券 100萬元，融券保證金比例為 60%，那么將占用 60萬元的保證金。 （ 4）各概念相關(guān)關(guān)系 擔(dān)保物 擔(dān)保證券 標(biāo)的證券 現(xiàn)金 基礎(chǔ)篇 —— 基本概念 目錄 Contents （ 5）保證金比例 保證金比例是指投資者融資買入（融券賣出）時交付的保證金與融資金額（融券金額） 的比例。超出標(biāo)的范圍的融資或融券委托將被拒絕。 計算公式為： 保證金可用余額＝現(xiàn)金 +∑（充抵保證金的證券市值 折算率） +∑［（融資買入證券市值－融資買入金額） 折算率］＋ ∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值） 折算率］－ ∑融券賣出金額－ ∑融資買入證券金額 融資保證金比例－ ∑融券賣出證券市值 融券保證金比例－利息及費用 基礎(chǔ)篇 —— 基本概念 目錄 Contents （ 3）標(biāo)的證券概念及范圍 標(biāo)的證券是指可作為 融資買入 和 融券賣出 的證券。 若某天證券 A的靜態(tài)市盈率大于 300，則折算率調(diào) 0，上述可用保證金將變?yōu)?100萬元。 例如：如果某客戶信用賬戶內(nèi)有 100萬元現(xiàn)金和 100萬元市值的證券 A，假設(shè)證券 A的折算率為 70%?，F(xiàn)金充抵時 100%折算，證券充抵時有一定的折算率。 概述篇 —— 區(qū)別 目錄 Contents 融資融券與普通交易區(qū)別 融資 融券交易 普通 證券交易 資金 、證券 向 證券公司借入資金或證券 足額 資金或證券 保證金 要求 一定 比例的保證金 100% 杠桿 效應(yīng) 有 無 法律 關(guān)系 委托 買賣關(guān)系 資金借貸關(guān)系 委托 買賣關(guān)系 風(fēng)險 承擔(dān) 自行 承擔(dān) 還會給證券公司帶來風(fēng)險 自行 承擔(dān) 交易 權(quán)限 交易 指定范圍的證券 所有 證券 三、融資融券的作用 概述篇 —— 作用 目錄 Contents 1）為投資者提供了多樣化的投資機(jī)會和風(fēng)險回避手段 2）有利于提高投資者的資金利用率 3）有利于增加反映證券價格的信息 投資者 市場 作 用 公司或 營業(yè)部 1)提高收入（包括息差和傭金） 2)為投資者提供更多的策略技巧，提高客戶的黏性 3)減少中高端客戶的流失 4)有利于推動證券公司的產(chǎn)品創(chuàng)新 1）活躍市場交易 2）給市場帶來增量資金 3）完善市場的價格發(fā)現(xiàn)功能 ? 融資融券業(yè)務(wù) 基礎(chǔ)篇 基礎(chǔ)篇 —— 開戶流程 目錄 Contents 一、開戶流程 基礎(chǔ)篇 —— 基本概念 目錄 Contents 二、基本概念 （ 1）可充抵保證金 通俗的講，就是客戶進(jìn)行融資或融券時，提交的擔(dān)保物。 “融資”和“融券”都只是一種投資交易方式，本身無所謂好壞，關(guān)鍵是方向的選擇 和策略的運(yùn)用 。 東吳證券兩融市占率曲線 二、融資融券概念 概述篇 —— 定義 目錄 Contents 定義：融資融券交易是指投資者 向證券公司提供擔(dān)保物， 借入資金買入上市證券 或 借入上市證券賣出 的行為。我公司兩融規(guī)模歷史最高 205億元，目前規(guī)模約 80億元，行業(yè)排名從 23名下滑至 32名。融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn) 主講人：李春洪 日期： 2023年 5月 目錄 Contents 02 01 01 03 04 02 融資融券業(yè)務(wù)概述篇 融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)篇 融資融券業(yè)務(wù)策略篇 融資融券業(yè)務(wù)常見問題 ? 融資融券業(yè)務(wù) 概述篇 一、融資融券發(fā)展現(xiàn)狀 概述篇 —— 發(fā)展現(xiàn)狀 目錄 Contents 融資融券業(yè)務(wù)最
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