融資融券業(yè)務培訓(219日)-展示頁
2025-03-14 10:59本頁面
【正文】 的債權債務的擔保關系 承擔風險不同 風險完全由投資者自行承擔 風險是由投資者與券商共同承擔的 。投資者向證券公司借入資金買入證券，為融資交易；投資者向證券公司借入證券賣出，為融券交易。 投資者教育 （融資融券業(yè)務） 海通證券濟南泉城路營業(yè)部 融資融券業(yè)務培訓 2023年 海通證券濟南泉城路營業(yè)部 目錄 ? 什么是融資融券業(yè)務 ? 為什么要參與融資融券業(yè)務 ? 如何參與融資融券業(yè)務 ? 為什么要在海通證券做融資融券業(yè)務 ? 相關規(guī)則 ? 案例 什么是融資融券業(yè)務 ?融資融券業(yè)務，是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券、出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。 ?融資融券交易又分為 融資交易 和 融券交易 兩類。 融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別 區(qū)別 普通證券業(yè)務 融資融券業(yè)務 保證金機制不同 足額保證金 。 如客戶不能按時 、 足額償還資金或證券 ， 還會給證券公司帶來風險 區(qū)別 普通證券業(yè)務 融資融券業(yè)務 賬戶體系不同 一級賬戶體系 看穿式二級賬戶體系 ， 客戶信用證券賬戶為證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶；客戶信用資金賬戶為證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶 交易機制不同 客戶自己把握情況 證券公司逐日盯市 ， 引入補倉 、 強制平倉機制 交易范圍不同 所有的上市證券 僅限于標的證券 交易指令不同 交易指令簡單：買入 、 賣出 交易指令復雜：買入 、 賣出 、 融資買入 、賣券還款 、 直接還款 、 融資平倉 、 融券賣出 、 買券還券 、 直接還券 、 融券平倉 收費不同 傭金 、 印花稅 、 過戶費 傭金及印花稅過戶費 、 融資利息 、 融券費用 、 逾期罰息等 融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別 為什么要參與融資融券業(yè)務 ? 融資融券交易是海外證券市場普遍實施的一項成熟的交易制度 ， 有利于充分發(fā)揮證券市場的功能 ， 為投資者和券商提供了 新的盈利模式 ，因此 ， 作為市場基礎建設的完善之舉 ， 融資融券的推出對中國證券市場的發(fā)展具有劃時代的意義 。 改變了整個市場的運行規(guī)律 。 為什么要在海通證券做融資融券業(yè)務 凈資本規(guī)模排名靠前 ， 具備資金和券源優(yōu)勢 ? 2023年 3月 19日 ， 海通證券獲批成為第一批融資融券試點券商 ， 融資融券規(guī)模達 80億元人民幣 。 ? 截至 2023年 12月 5日融資融券業(yè)務標的證券范圍調整為 284個 ， 目前我司可供客戶融券賣出的標的證券為 233個 ， 位居券商第一 。 ? 審批效率高 客戶提出申請后 ， 一般情形下 ， 三個工作日內可獲得授信 ， 五個工作日后可進行融資融券交易 。 ? 目前的利率是浮動利率 ， 如果人行再度加息或減息的話 ， 證券公司也有權利跟著上浮或下降 。 為什么要在海通證券做融資融券業(yè)務 ? 客戶實際承擔的利息及融券費用比較低 （ 續(xù) ） ? 客戶在日間臨時占用但日終不形成負債的額度 ， 客戶不承擔任何費用 ，只有日終清算后實際使用的融資額度或融券額度才計算融資利息或融券費用 。 ? 對于擅長捕捉短線機會的客戶 ， 可以通過類似 “T+ 0” 的模式 ， 配合市場波動 ， 當日高位融券賣出 ， 待股票下跌時再低位買入 ， 當天償還融券負債 ， 反之有短線上漲機會 ， 亦可 。 相關規(guī)則 ? 賬戶相關問題 ? 保證金 ? 授信額度 ? 交易相關問題 賬戶相關問題 客戶需開立的賬戶 ? 投資者需新開專門的信用資金臺帳 、 信用資金賬戶和信用證券賬戶 。 客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同 ， 向一家證券公司融入資金和證券 。 ? 客戶信用資金賬戶： 指 存管銀行 為客戶開立的實名資金賬戶 ， 即證券公司 、 公司和存管銀行之間簽署的三方存管協(xié)議中的資金存管帳戶 。保證金可以是 現(xiàn)金 ，也可以是 可充抵保證金證券 。 ?證券公司可在交易所公布的可充抵保證金證券的名單內進行 調整 。如下表所示： 證券品種 折算率 （上限） 深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 70% 非深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 65% 交易型開放式指數(shù)基金 90% 國債 95% 其他上市證券投資基金和債券 80% 證券公司可以根據流動性、波動性等指標對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標準。 ? 保證金可用余額直接 影響 可開倉的數(shù)量 。 ? 客戶每次開倉時，將因其選擇 融資（券）品種 的不同而影響融資（券）保證金比例。 ?類型：初始保證金比例、融資保證金比例和融券保證金比例。 證券公司有權確定不超出交易所規(guī)定標準的融資保證金比例、融券保證金比例。 α ：融資（券）保證金比例調整系數(shù)，調整范圍（ 0～
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