【正文】 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 銷售 銷售 委托銷售 分期付款 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 制造廠 客戶 銷售公司 12 二 融資租賃交易的創(chuàng)新 （二）融資租賃是設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新 租賃營(yíng)銷的效果 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 使用權(quán)轉(zhuǎn)移 銷售 銷售 資金回流 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 擴(kuò)大銷售 增加有效資產(chǎn) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 提高融資能力 增加扣稅資源 擴(kuò)大配件供應(yīng) 介入二手市場(chǎng) 制造廠 客戶 控股租賃公司 13 二 融資租賃交易的創(chuàng)新 （三）租賃融資是銀行資金配置的新渠道 無(wú)擔(dān)保信貸 融資租賃或債權(quán)保理 抵押按揭 無(wú)資產(chǎn)保障 有資產(chǎn)處置全額保障 有條件優(yōu)先受償 對(duì)銀行的好處： ? 利用廠商的專業(yè)能力提高設(shè)備抵押處置手段，提高變現(xiàn)的收益 ? 專業(yè)租賃公司可以成為銀行設(shè)備貸款的批發(fā)轉(zhuǎn)貸（租）機(jī)構(gòu)，分散對(duì)客戶直接信貸的風(fēng)險(xiǎn) ? 與租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍互補(bǔ)，滿足客戶租賃需求，介入資產(chǎn)業(yè)務(wù) 14 二 融資租賃交易的創(chuàng)新 （三）租賃融資是銀行資金配置的新渠道 對(duì)銀行的好處： ? 資金不易被挪用，銀行的賬戶監(jiān)管和結(jié)算服務(wù)可以有效控制資金的使用及還貸 ? 銀行可利用開(kāi)立還租監(jiān)管賬戶與租賃公司的客戶資源互補(bǔ)，擴(kuò)大存款來(lái)源 ? 實(shí)現(xiàn)銀行資金與租賃公司專業(yè)能力的優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)，對(duì)設(shè)備貸款采取先租后貸、先貸后租、租貸結(jié)合、租賃債權(quán)保理等方式，既給客戶合理的用款期限，又有利于提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和資產(chǎn)處置的收益性 15 二 融資租賃交易的創(chuàng)新 （ 五 ） 租賃是投資方式的創(chuàng)新 1 新的投資方式 股本投資 或有租金 /可轉(zhuǎn)換租賃債 設(shè)備債權(quán)投資 承擔(dān)股東風(fēng)險(xiǎn) 承擔(dān)部分債權(quán)或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 承擔(dān)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 2 新的投資組合 3 新的項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu) 股權(quán)投資 債權(quán)投資 股權(quán)投資 債權(quán)投資 設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃 租賃債權(quán)投資 16 4 新的稅收資源配置機(jī)制 有足夠應(yīng)稅資源的企業(yè)，采取委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃投資機(jī)制，通過(guò)租金收回投資的同時(shí)，可以獲取租賃資產(chǎn)的折舊資源，利用稅收激勵(lì)政策拉，實(shí)現(xiàn)應(yīng)稅資源的轉(zhuǎn)移投資 承租人 應(yīng)稅額小 租賃公司 應(yīng)稅額大 需折舊資產(chǎn)多 需折舊資產(chǎn)少 租賃投資人 委托經(jīng)營(yíng)租賃 二 融資租賃交易的創(chuàng)新 （五）租賃是投資方式的創(chuàng)新 17 第二篇 融資租賃的基本概念 一種機(jī)構(gòu)性質(zhì) 二類機(jī)構(gòu)屬性 三大機(jī)構(gòu)類型 四種市場(chǎng)業(yè)態(tài) 五大租賃需求 六種基本模式 七大市場(chǎng)功能 18 一種機(jī)構(gòu)性質(zhì) (一 )從市場(chǎng)功能界定 —— 令人困惑的機(jī)構(gòu)性質(zhì) 提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)？ 促進(jìn)產(chǎn)品銷售的貿(mào)易機(jī)構(gòu)？ (二 )從出租人交易動(dòng)機(jī)界定 —— 新型的投資機(jī)構(gòu) 融資租賃公司是根據(jù)客戶對(duì)租賃物的選擇，出資購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供客戶使用，收取租金，專門(mén)從事設(shè)備購(gòu)置、租賃服務(wù)和資產(chǎn)管理的新型投資機(jī)構(gòu)和投資平臺(tái)。融資租賃公司不是一個(gè)為公司股東圈錢(qián)的融資平臺(tái) 2 量力而行，選擇機(jī)構(gòu)性質(zhì) ? 金融控股企業(yè)、大型企業(yè)集團(tuán)可以選擇設(shè)立金融租賃公司，搭建金融混業(yè)或產(chǎn)融結(jié)合的運(yùn)作平臺(tái) ? 非金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)資或外商投資的融資租賃公司，準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)較低，適合廠商、財(cái)務(wù)投資企業(yè)、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立專業(yè)化或區(qū)域化的融資租賃公司 23 三種機(jī)構(gòu)類型 （二）設(shè)立融資租賃公司必須注意的幾個(gè)問(wèn)題 3 合理股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免關(guān)聯(lián)交易 —— 要考慮是設(shè)立獨(dú)資、控股或是設(shè)立所有股東均不并表納稅的獨(dú)立公司 —— 要選擇恰當(dāng)?shù)膽?zhàn)略投資者，設(shè)計(jì)合理的股權(quán)投資結(jié)構(gòu)，注意股東優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理配置 ,避免關(guān)聯(lián)交易給控股股東可能帶來(lái)的不利影響 —— 明確公司集團(tuán)中的定位、所服務(wù)產(chǎn)業(yè)的鏈條中的定位以及公司在租賃服務(wù)體系中的定位、市場(chǎng)中的定位以及主要的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式 4 借用中介服務(wù)，規(guī)范公司設(shè)立 融資租賃公司設(shè)立涉及問(wèn)題多，專業(yè)性強(qiáng)。融資租賃公司必須根據(jù)公司自身業(yè)務(wù)開(kāi)拓、資金籌措的方式、風(fēng)險(xiǎn)控制的特點(diǎn)和企業(yè)不同的發(fā)展階段，設(shè)立和調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu) —— 金融機(jī)構(gòu)與獨(dú)立機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制（后臺(tái)與獨(dú)立） —— 廠商類的市場(chǎng)營(yíng)銷和租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制 —— 投資機(jī)構(gòu)的扁平化管理和資產(chǎn)的退出渠道 26 三種機(jī)構(gòu)類型 （三） 融資租賃公司的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置 獨(dú)立類型組織結(jié)構(gòu)圖 股東會(huì) 董事會(huì) 經(jīng)理辦公會(huì) 監(jiān)事會(huì) 人力資源部 法律事務(wù)部 產(chǎn)品研發(fā)部 風(fēng)控委員會(huì) 信息中心 業(yè)務(wù)部 經(jīng)理辦公室 資金財(cái)務(wù)部 電 訊 業(yè) 務(wù) 部 資 產(chǎn) 管 理 部 交 通 運(yùn) 輸 部 理 財(cái) 業(yè) 務(wù) 部 機(jī) 構(gòu) 合 作 部 工 業(yè) 設(shè) 備 部 戰(zhàn) 略 決 策 業(yè) 務(wù) 決 策 業(yè) 務(wù) 開(kāi) 拓 執(zhí) 行 業(yè) 務(wù) 支 持 27 三種機(jī)構(gòu)類型 （三）融資租賃公司的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置 3 根據(jù)功能定位配置人力資源 融資租賃公司的人力資源配置與公司的功能定位和主要的業(yè)務(wù)模式相關(guān)聯(lián)。 特別適合服務(wù)運(yùn)營(yíng)企業(yè) ， 保持企業(yè)資產(chǎn)有效性 2 先租后買(mǎi)或經(jīng)營(yíng)租賃 ， 有利于企業(yè)選擇適用的新設(shè)備或及時(shí)更新設(shè)備 ， 如 IT設(shè)備 。 減少一次性支付壓力 2 可以獲得其他捆綁服務(wù) （ 購(gòu)買(mǎi) /運(yùn)輸 /保險(xiǎn) /技術(shù)服務(wù)/財(cái)務(wù)咨詢 /產(chǎn)品的組合接力 ） 3 融資租賃公司比銀行反映便捷迅速 。 對(duì)客戶需求反映便捷 、 程序簡(jiǎn)單 33 六種主要業(yè)務(wù)模式 1 直接融資租賃： A 融資租賃 (全額償付，減輕支付壓力 ) 2 購(gòu)買(mǎi)合同 1 選擇租賃物 3 融資租賃合同 4 貸款合同 7 交付租賃物 6 支付貨款 5 賬戶監(jiān)管委托收付 8 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) B 經(jīng)營(yíng)租賃（非全額償付、實(shí)現(xiàn)表外融資） 6 支付貨款 1 選擇租賃物 3 購(gòu)買(mǎi)合同 4 貸款合同 7 交付租賃物 8 支付租金 5 賬戶監(jiān)管委托收付 2 融資租賃合同 9 留購(gòu)、退租 余值銷售 或續(xù)租 或租賃 供應(yīng)商 銀行 承租人 租賃公司 供應(yīng)商 租賃公司 承租人 銀行 客戶 34 六種主要業(yè)務(wù)模式 2 出售回租 A 融資性出售回租（資產(chǎn)變現(xiàn)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶監(jiān)管 1 出售回租 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán) B 經(jīng)營(yíng)性出售回租（企業(yè)理財(cái)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶監(jiān)管 1 出售回租 6 余值銷售 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 或租賃 銀行 承租企業(yè) 租賃公司 銀行 租賃公司 承租企業(yè) 客戶 35 六種主要業(yè)務(wù)模式 3 委托融資租賃（與投資機(jī)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行租賃投資合作） 1 選擇租賃物 2 購(gòu)買(mǎi)合同 4 資金定向委托 6 交付租賃物 5 支付貨款 8 支付收益 3 融資租賃合同 7 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 供應(yīng)商 承租企業(yè) 租賃公司 委托人 36 六種主要業(yè)務(wù)模式 4 轉(zhuǎn)租賃（發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)、避免關(guān)聯(lián)交易） 5 回購(gòu)協(xié)議 5購(gòu)買(mǎi)合同 6貸款合同 7支付貨款 6債權(quán)保理 1 選擇設(shè)備 投資控股 3 委托購(gòu)買(mǎi) 8 代收租金 9 交付租賃 4 融資租賃合同 2融資租賃合同 11轉(zhuǎn)移所有權(quán) 10 支付租金 供應(yīng)商 融資租賃 專業(yè)租賃 承租人 銀行 37 六種主要業(yè)務(wù)模式 5 委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃（適合飛機(jī)、輪船等大型設(shè)備的租賃） 7 收益支付 6 租金支付 4 抵押貸款 賬戶戶監(jiān)管 3 資金委托 2 經(jīng)營(yíng)租賃 9 留購(gòu) 2 購(gòu)買(mǎi)合同 1 選擇租賃物 5 設(shè)備交付 折舊提取 銀行 項(xiàng)目公司 租賃公司 投資機(jī)構(gòu) 設(shè)備廠商 38 六種主要業(yè)務(wù)模式 6 風(fēng)險(xiǎn)租賃 A 或有租金租賃（適合醫(yī)療、節(jié)能、工程機(jī)械等設(shè)備租賃 ） 2融資或經(jīng)營(yíng)租賃 6或有租金支付 1選擇租