融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)(自學(xué)版)-展示頁
2025-03-14 10:58本頁面
【正文】 率 折算擔(dān)保價值 現(xiàn)金 500萬元 100% 500萬元 X股票 500萬元 60% 300萬元 此時保證金可用余額 = 500+500 60%=800萬元 擬融資買入 Y股票，折算率 70% 融資保證金比例 =50%+170%=80% 可融資金額 =800/80%=1000萬元 客戶買入 1000萬元證券市值的 Y股票，則此時的 保證金可用余額 = 500+500 60%1000 80%=0 基本概念 融資償還方式：賣券還款或直接還款 融券償還方式：買券還券或直接還券，退市證券現(xiàn)金替代 清償債務(wù)的范圍包括：借入的資金和證券、融資利息和融券費用、證券交易手續(xù)費、逾期息費、罰息及其他相關(guān)費用 基本概念 維持擔(dān)保比例 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額 +融券賣出證券數(shù)量 當(dāng)前市價＋利息及費用總和 ) 根據(jù) 《 融資融券試點交易實施細則 》 ，投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例不得低于 130%。 基本概念 舉例 客戶向信用資金帳戶轉(zhuǎn)入 500萬元，向信用證券賬戶轉(zhuǎn)入 500萬元市值的 X股票。 證券公司會根據(jù)標的證券的不同制定折扣率。其計算公式為： 標的證券融資保證金比例 =交易所融資保證金比例 +（ 1標的證券折算率） 可融資金額 =保證金可用余額 /標的證券融資保證金比例 基本概念 基本概念 融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。 折算率：充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值一定折算率進行折算。 其中包括： 1）符合 《 上海 (深圳 )證券交易所融資融券交易試點實施細則 》 規(guī)定的股票； 2）證券投資基金； 3）債券； 4）其它證券。 基本概念 基本概念 征信 : 經(jīng)過營業(yè)部投資者教育和初步評估，客戶提交開展融資融券交易申請并提出融資融券申請額度 授信： 授信額度 ≤ 客戶申請額度 授信額度 ≥客戶實際融資融券額度 擔(dān)保物： 證券公司向投資者收取的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為投資者對證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。 融券賣出：客戶在融券授信額度內(nèi)，交納一定的保證金，賣出某一標的證券的交易行為。 基本概念 融資買入：客戶在融資授信額度內(nèi)，交納一定的保證金，買入某一標的證券的交易行為。 融資融券業(yè)務(wù)中，投資者需要事先以現(xiàn)金或證券等自有資產(chǎn)向證券公司交付一定比例的保證金，并將融資買入的證券或融券賣出所得資金交付證券公司，作為擔(dān)保物。融資融券部 2023年 12月 （本資料只節(jié)選部分業(yè)務(wù)內(nèi)容，具體以上、深交所文件為準） 融資融券業(yè)務(wù)，根據(jù) 《 證券公司融資融券試點管理辦法 》的定義，是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。 融資融券交易又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券（融券交易）的行為。與普通證券交易不同，融資融券交易中投資者如不能按時、足額償還資金或證券，證券公司有權(quán)進行強制平倉。清算交收時由證券公司融資專用資金帳戶代客戶墊付資金，客戶買入的證券和信用帳戶內(nèi)的資金證券一起作為對公司所負債務(wù)的擔(dān)保物。清算交收時由證券公司融券專用證券帳戶代客戶墊付證券，客戶賣出所得資金和信用帳戶內(nèi)的資金證券一起作為對公司所負債務(wù)的擔(dān)保物。 擔(dān)保物 = 信用帳戶內(nèi)的現(xiàn)金 + 信用帳戶內(nèi)的證券市值 標的證券： 投資者融入資金可買入的證券； 證券公司可對投資者融出的證券。 基本概念 可充抵保證金證券 (交易所 ) 可充低保證金的證券 (公司 ) 標的證券(公司） 標的證券（交易所 ） 擔(dān)保證券和標的證券 目前情況是擔(dān)保物范圍大于標的證券 基本概念 保證金：投資者參與融資融券業(yè)務(wù)必須向證券公司繳納一定比例的保證金，保證金可以證券充抵，充抵保證金的證券與客戶融資買入的全部證券和
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