【正文】 主要特征為：成本催生飲料價格暗漲，飲料通過“減量不減價”形式隱形提價。國內(nèi)飲料市場已經(jīng)基本穩(wěn)定，引入資本后，匯源的品牌和競爭優(yōu)勢將能持續(xù)很長一段時間。第三，飲料企業(yè)融資力度加大。世界第三大飲料巨頭ＣＯＴＴ公司進軍中國市場，日本朝日等公司開發(fā)中國市場；達能“強購”娃哈哈公司股份等。市場動態(tài)顯示果汁及果汁飲料將在不遠的將來替代碳酸飲料。而果汁營養(yǎng)健康已經(jīng)得到了消費者的認可，果汁多豐富的營養(yǎng)和多樣的口味也深受消費者喜愛。第一，果汁及果汁飲料逐漸取代碳酸飲料。居民收入的提升，對健康更為重視，對品牌的忠誠度也將持續(xù)提升?！妒称氛倩毓芾硪?guī)定》的正式實施，是對中國食品安全監(jiān)管法律體系進一步完善。第三是食品安全的加強有助品牌的形成。屆時飲料業(yè)整體業(yè)績水平有望提高10%左右。其次是稅法改革提高了行業(yè)整體利潤水平。資料來源：國家統(tǒng)計局相關數(shù)據(jù)整理20042007年軟飲料行業(yè)銷售收入、利潤增長情況帶動我國軟飲料業(yè)穩(wěn)定增長的主要因素有：首先，在我國宏觀經(jīng)濟快速穩(wěn)定發(fā)展的背景下，國內(nèi)居民的可支配收入出現(xiàn)了較快的增長。前11月，%，%。摘 要一、軟飲料行業(yè)發(fā)展總體情況2007 年，我國軟飲料行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長勢頭，行業(yè)銷售收入和利潤總額繼續(xù)以超過GDP 兩倍的速度增長。同時利潤總額增速高于收入增速，整個行業(yè)盈利能力不斷增強。%，%，均為近四年來的最好水平。收入增加、需求旺盛，帶動了飲料消費品市場銷售快速增長。新稅法將內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并，并將法定稅率水平確定在25%。2007年9月稅務總局發(fā)布的《核定征收企業(yè)所得稅暫行辦法》也下調(diào)了飲食業(yè)的所得稅率。2007 年食品安全問題提上章程，國家除進一步強制執(zhí)行QS 認證和規(guī)范使用“綠色標志”外，于8 月31 日開始實施《食品召回管理規(guī)定》。食品安全問題的出現(xiàn)以及行業(yè)競爭方式的轉(zhuǎn)變，食品企業(yè)已經(jīng)認識到品牌經(jīng)營的重要性。2007年，行業(yè)運行特征明顯。隨著科學的進步，人們已經(jīng)認識到可樂中大量的糖分對人體的健康產(chǎn)生不良影響。果汁及果汁飲料的產(chǎn)量已經(jīng)超過碳酸飲料，％％。第二，外資滲透國內(nèi)市場步伐加快。外資公司在中國投資力度加大，市場影響力增強。2007年匯源果汁ＩＰＯ集資24億港元，創(chuàng)造了內(nèi)地食品飲料企業(yè)上市的多項紀錄。第四，“漲價”風再次席卷飲料行業(yè)?？祹煾?、統(tǒng)一、匯源、百事等知名飲料產(chǎn)品的價格都出現(xiàn)上漲。當前，諸如“啤酒飲料”、“果汁啤酒”、“無醇啤酒”等啤酒產(chǎn)品開始以低度、健康、含果汁的形象大舉搶奪清涼飲料的市場。我國軟飲料工業(yè)的發(fā)展水平與世界發(fā)達國家相比還有很大的差距。果汁及果汁飲料人均每年消費量僅一千克，是西歐的四十分之一。隨著城鄉(xiāng)居民對健康的日益重視，人們越來越傾向于喝富含營養(yǎng)又能保健的果汁、乳品和天然礦泉水，充氣飲料、瓶裝水和果汁飲料的消費量會不斷增加，含酒精飲料趨向下降，軟飲料的生產(chǎn)將會有較快的發(fā)展。從各主要子行業(yè)來看，果蔬型飲料符合人們消費習慣的改變，其發(fā)展還可以大大提高水果的附加值，保持水果銷售的穩(wěn)定，使水果種植業(yè)走上良性發(fā)展的軌道，促進農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化，因此會有較大的發(fā)展空間。但短期內(nèi)碳酸型飲料仍會占據(jù)較大市場份額。從近年來的產(chǎn)量增速看，2005年軟飲料業(yè)產(chǎn)量增幅創(chuàng)下歷史最好水平，%，而2002007年增幅逐步下滑，但仍保持在20%左右。同時軟飲料行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加區(qū)域優(yōu)化，產(chǎn)品質(zhì)量提高，行業(yè)效益得到了改善，行業(yè)運行更加平穩(wěn)。從近年來子行業(yè)比重變化特點可以看出，碳酸飲料的比重下降趨勢有所放慢，2005年比重下降2個百分點。液體乳的產(chǎn)量比重也小幅下降，%%。而冷凍飲品的產(chǎn)量比重依然較低。2003年以來，我國軟飲料行業(yè)進入快速發(fā)展的新時期，全行業(yè)整體運行平穩(wěn)，經(jīng)濟效益穩(wěn)步提高?？v觀我國軟飲料行業(yè)五年來的發(fā)展歷程，行業(yè)銷售收入增長速度都處在較高水平，整體上反映出我國軟飲料行業(yè)業(yè)績發(fā)展良好，行業(yè)效益得到明顯提高，企業(yè)競爭力增強。在各個子行業(yè)中，銷售收入增長速度高于全行業(yè)的有果菜汁及果菜汁飲料制造、含乳飲料和植物蛋白飲料制造、茶飲料和其他飲料制造，％、％％。2007年1－11月軟飲料各子行業(yè)銷售收入單位：億元銷售收入同比增長率銷售產(chǎn)值同比增長率(%)行業(yè)整體 碳酸飲料制造 瓶（罐）裝飲用水制造 果菜汁及果菜汁飲料制造 含乳飲料和植物蛋白飲料制造 固體飲料制造 茶飲料和其他飲料制造 資料來源：國家統(tǒng)計局三、軟飲料制造業(yè)進出口情況分析2007年，我國軟飲料產(chǎn)品出口情況良好。全球經(jīng)濟維持較平穩(wěn)發(fā)展，全球消費能力提高是我國軟飲料制造業(yè)快速發(fā)展的一大原因。從進口情況來看，％。隨著我國居民消費能力的提升，刺激了對國外產(chǎn)品的需求，引起軟飲料產(chǎn)品進口快速增加。2002005年資產(chǎn)增速保持在10%左右，2006年、2007年增速明顯加快。旺盛需求推動了行業(yè)的快速發(fā)展以及規(guī)模的擴張。%。（二）“十一五”投資資金需求分析軟飲料制造業(yè)是我國經(jīng)濟中快速增長的行業(yè)之一，“十一五”規(guī)劃的初步實施和我國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，將進一步推動我國軟飲料行業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。而行業(yè)內(nèi)競爭也日趨激烈，更多的資本將不斷介入。一些積極適應消費升級、注重品牌培育、渠道建設與管理績效持續(xù)改進的優(yōu)勢企業(yè)將具備更好的發(fā)展機會，尤其是對品牌企業(yè)的發(fā)展尤為重要。行業(yè)投資資金需求主要從科技創(chuàng)新、品牌建設方面出發(fā)，單純的、簡單的擴大生產(chǎn)項目的資金需求發(fā)展速度要放緩。由于三費的增速低于銷售收入，其占銷售收入的比重呈下降趨勢。資料來源：國家統(tǒng)計局相關數(shù)據(jù)整理20042007年三費占銷售收入比重變化從近年來軟飲料制造業(yè)銷售毛利率、銷售利潤率、資產(chǎn)報酬率等指標的變化情況看，盡管銷售毛利率有所下降，但行業(yè)盈利能力依然保持增長。20042007年軟飲料行業(yè)經(jīng)濟運行情況2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報酬率 償債能力負債率 虧損面 利息保障倍數(shù) 發(fā)展能力應收帳款增長率 利潤總額增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 營運能力應收帳款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資料來源：國家統(tǒng)計局相關數(shù)據(jù)整理行業(yè)負債率保持在5456%左右，負債率較低。而利息保障倍數(shù)成逐年提高趨勢。2007年軟飲料行業(yè)在銷售收入、利潤都大幅增長的情況下，營運風險有所積累。行業(yè)持續(xù)增長，%，%，同時資產(chǎn)增速也明顯提高，%，發(fā)展能力較強。為了迎合人們對健康營養(yǎng)的消費需求，在傳統(tǒng)的茶飲料之外，2007年各飲料企業(yè)將關注點鎖定在果汁類飲料，紛紛在新品中添加營養(yǎng)成分。面對成熟的市場，各飲料企業(yè)在鞏固主流產(chǎn)品之余，更注重品牌布局的多元化，尋求不同類別產(chǎn)品的組合創(chuàng)新。而國內(nèi)飲料龍頭企業(yè)的多元化布局也不落后?？傮w而言大類產(chǎn)品仍是主角，但更多的創(chuàng)新飲品層出不窮，飲料企業(yè)必須具備為消費者研發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品的能力，才能滿足消費者不斷增長的需求?！皡R源果汁”新推出的“Ｃ她Ｖ他”純果汁產(chǎn)品。我國軟飲料行業(yè)是高成長性的行業(yè)，成熟飲品增長穩(wěn)定，新的熱點和增長點不斷涌現(xiàn)，新興飲品的增長很快。在產(chǎn)銷規(guī)模繼續(xù)擴大的同時，飲品不斷推陳出新，將衍生出更加廣闊的細分市場空間。排名2－5 位的省份依次是浙江、河南、山東、遼寧， 萬噸、 萬噸，%，地域分布集中程度高。浙江省緊隨其后，％。另外，我國軟飲料行業(yè)次發(fā)達地區(qū)也有比較大的發(fā)展空間。這其中表現(xiàn)最為明顯的是河南省，2007年河南省軟飲料產(chǎn)量高速增長，全國排名由第十一位上升為第三位；同時銷售利潤率和資產(chǎn)報酬率都為全國最高水平，發(fā)展?jié)摿^大。2007年小型企業(yè)的銷售收入和利潤增長最快，中型企業(yè)其次，而大型企業(yè)增速最慢。大型企業(yè)的資金利潤率最高。從不同所有制企業(yè)看，私營企業(yè)數(shù)量最多，%。私營企業(yè)的資金利潤率最高，外商和港澳臺投資企業(yè)的銷售利潤率最高。軟飲料行業(yè)1200家企業(yè)中，%，收入前50名的企業(yè)就占到全行業(yè)總收入的40%，行業(yè)集中度較大。八、行業(yè)發(fā)展趨勢及風險分析食品飲料行業(yè)是“十一五”規(guī)劃發(fā)展的重點行業(yè)之一，國家相關政策的支持將為食品飲料行業(yè)的發(fā)展帶來巨大的機遇。2008年軟飲料制造業(yè)的景氣度將持續(xù)；同時由于居民收入的穩(wěn)定增長和消費的旺盛，2008年企業(yè)的盈利仍會繼續(xù)增長。與此同時，消費者對天然、低糖、健康類飲料的需求不斷增加，將促進飲料新品種的開發(fā)和推廣；傳統(tǒng)碳酸飲料的市場地位將受到一定挑戰(zhàn)，飲料市場競爭格局將隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變。我國飲料行業(yè)的“十一五”計劃包括：未來五年我國將調(diào)整飲料行業(yè)結(jié)構(gòu)，在繼續(xù)提高生產(chǎn)總量的同時，重點發(fā)展果蔬汁飲料、植物蛋白飲料和茶飲料等產(chǎn)品，適度發(fā)展瓶（罐）裝飲用礦泉水，降低可樂等碳酸類飲料的比例。2007 年，碳酸飲料仍然是可口可樂及百事可樂的天下；果汁飲料市場，統(tǒng)一、康師傅、匯源的市場占有率最高。隨著中國國民收入的不斷增長和生活方式的改變，國民將更加關注健康，果汁飲料以補充維生素的形象出現(xiàn)，自然吸引眾人目光。就目前我國市場來看，果汁市場消費力并未完全開發(fā)。《中國果汁健康消費調(diào)查報告》顯示，純果汁的飲用者已占被訪者家庭成員數(shù)的35%，說明三成以上的中國消費者意識到純果汁補充維生素和微量元素的營養(yǎng)價值，已經(jīng)在飲用100%純果汁，也說明國內(nèi)很多消費者還沒有形成飲用果汁的習慣，尤其是100%純果汁的營養(yǎng)價值尚未被重視。2008年果蔬飲料業(yè)的利潤增長將繼續(xù)提速，有望趕超碳酸飲料業(yè)。％％，％％，效益提升的跡象十分明顯。那些能夠積極適應消費升級、注重品牌培育、大力進行渠道建設、改善管理績效、以市場為導向的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)將獲得更好的發(fā)展機會。目 錄第一章 2007年軟飲料制造業(yè)供需分析及預測 1第一節(jié) 2007年軟飲料制造業(yè)發(fā)展概述 1一、2007年行業(yè)整體景氣度持續(xù)向好 1二、2007年行業(yè)運行特征 3三、我國軟飲料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景 4第二節(jié) 2007年軟飲料制造業(yè)供需分析及預測 5一、生產(chǎn)總量及速率分析 5二、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化和供給特點分析 6三、軟飲料需求狀況 8第三節(jié) 2007年軟飲料行業(yè)發(fā)展趨勢預測 11一、行業(yè)供給預測 11二、行業(yè)需求預測 12三、行業(yè)擴張預測 12第四節(jié) 軟飲料制造業(yè)進出口分析 13一、軟飲料制造業(yè)出口情況分析 13二、軟飲料制造業(yè)進口情況分析 13三、軟飲料制造業(yè)2008年進出口預測 14第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預測 15第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預測 15一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 15二、收入和利潤變化分析 15第二節(jié) 行業(yè)投資情況 17一、投資完成情況 17二、“十一五”投資資金需求分析 17第三節(jié) 行業(yè)效益分析及預測 18一、行業(yè)三費變化 18二、行業(yè)效益分析 19三、行業(yè)效益預測 20第三章 2007年軟飲料制造業(yè)市場競爭分析及預測 21第一節(jié) 軟飲料制造業(yè)競爭特點分析 21第二節(jié) 軟飲料制造業(yè)各子市場競爭動態(tài) 23一、飲用水 23二、茶飲料 24三、果汁以及果汁飲料 26四、碳酸飲料 27第三節(jié) 軟飲料制造業(yè)發(fā)展趨勢 29一、礦泉水行業(yè)進軍高端市場 29二、果醋飲料業(yè)有望迎來發(fā)展第二春 29三、加料混搭果汁市場前景良好 29第四節(jié) 行業(yè)資本運作 30一、全球第五大飲料生產(chǎn)企業(yè)落戶沈陽蘇家屯渾河新城 30二、中國水飲料集團收購最大水包裝廠商 30三、百事將攜手聯(lián)合利華打造茶飲料市場 30四、中外合資合作已進入新階段 31第四章 細分子行業(yè)分析 32第一節(jié) 子行業(yè)對比分析 32一、子行業(yè)規(guī)模指標比重變化 32二、子行業(yè)經(jīng)濟運行對比分析 33（一）銷售利潤率和毛利率分析 33（二）資產(chǎn)、收入及利潤增速對比分析 34三、子行業(yè)發(fā)展預測 34第二節(jié) 碳酸飲料制造業(yè)發(fā)展狀況分析及預測 36一、碳酸飲料業(yè)發(fā)展狀況 36二、子行業(yè)集中度及重點企業(yè)分析 36三、行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟運行情況 37四、碳酸飲料制造業(yè)發(fā)展趨勢分析及預測 40第三節(jié) 果汁及果汁飲料制造業(yè)發(fā)展狀況分析及預測 41一、果汁及果汁行業(yè)總體運行情況 41二、子行業(yè)集中度及重點企業(yè)分析 42三、行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟運行情況 43第四節(jié) 茶飲料制造業(yè)發(fā)展狀況分析及預測 47一、茶飲料制造業(yè)總體運行情況 47二、子行業(yè)集中度及重點企業(yè)分析 47三、行業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟運行情況 48第五章 細分地區(qū)分析 53第一節(jié) 軟飲料制造業(yè)區(qū)域分布總體分析及預測 53一、軟飲料制造業(yè)區(qū)域分布特點分析 53二、行業(yè)分地區(qū)效益情況 53第二節(jié) 廣東省軟飲料制造業(yè)發(fā)展分析及預測 55一、廣東省在軟飲料行業(yè)中的地位及變化 55二、廣東省重點企業(yè)分析 55三、廣東省行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 56四、廣東省軟飲料業(yè)發(fā)展狀況及規(guī)劃 57五、廣東軟飲料制造業(yè)發(fā)展趨勢分析 57第三節(jié) 浙江省軟飲料制造業(yè)發(fā)展分析及預測 59一、浙江省在軟飲料行業(yè)中的地位及變化 59二、浙江省重點企業(yè)分析 59三、浙江省行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 60四、浙江省軟飲料業(yè)發(fā)展狀況 61五、浙江省軟飲料制造業(yè)發(fā)展趨勢分析 62第四節(jié) 山東省軟飲料制造業(yè)發(fā)展分析及預測 63一、山東省在軟飲料行業(yè)中的地位及變化 63二、山東省重點企業(yè)分析 63三、山東省行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 64四、山東省軟飲料業(yè)發(fā)展狀況 65五、山東省軟飲料制造業(yè)發(fā)展趨勢分析 65第五節(jié) 河南省軟飲料制造業(yè)發(fā)展分析及預測 66一、河南省在軟飲料行業(yè)中的地位及變化 66二、