【正文】 141 / 158第一章 紡織行業(yè)基本情況 紡織行業(yè)定義及定位紡織產(chǎn)品主要包括棉、麻、毛、絲綢及化纖等紡織材料以及相關(guān)初級(jí)、印染產(chǎn)品的制造、加工和銷(xiāo)售。而一旦技術(shù)研發(fā)取得成功，也將全面提升行業(yè)技術(shù)實(shí)力和我國(guó)整體競(jìng)爭(zhēng)力，從而獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這些項(xiàng)目的成功將很好的改善我國(guó)紡織行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，具有很好的社會(huì)效益。因此，對(duì)于國(guó)內(nèi)紡織企業(yè)，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)的核心也將會(huì)是企業(yè)的技術(shù)實(shí)力，資本需求量較大的一個(gè)方向?qū)⑹切袠I(yè)的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目。改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高端產(chǎn)品比重，促進(jìn)國(guó)際消費(fèi)回暖是2009年紡織行業(yè)發(fā)展的主要思路。同時(shí)，對(duì)于信貸方向應(yīng)該主要投向技術(shù)改造、技術(shù)引進(jìn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面的項(xiàng)目，減少規(guī)模擴(kuò)張方面的授信額度。因此，對(duì)于紡織行業(yè)，信貸部門(mén)需要嚴(yán)格控制授信的額度。但是也應(yīng)該看到，我國(guó)紡織行業(yè)還存在著整體技術(shù)實(shí)力落后、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的弊端。信貸部門(mén)在2009年對(duì)于紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)該主要關(guān)注紡織外貿(mào)需求復(fù)蘇程度和內(nèi)需拉動(dòng)作用的強(qiáng)度。同樣，外貿(mào)環(huán)境中的貿(mào)易壁壘、環(huán)保指令等因素都將影響到我國(guó)出口比重，進(jìn)而加大紡織行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。但是應(yīng)該看到，國(guó)際外貿(mào)環(huán)境并沒(méi)有本質(zhì)的變化。因此，對(duì)于紡織行業(yè)供求風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于出口需求的變化。而節(jié)能減排政策主要是對(duì)紡織印染企業(yè)限制產(chǎn)量，嚴(yán)格控制水排放標(biāo)準(zhǔn)，將會(huì)增加企業(yè)環(huán)保方面的投入，加大了企業(yè)成本壓力。作為勞動(dòng)力密集型企業(yè)，人力成本一直是紡織企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的重要優(yōu)勢(shì)，但是隨著員工工資提高比例的硬性要求及用工形式的根本性改變，人力成本將上升至少5％。紡織行業(yè)，政策方面的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于《勞動(dòng)合同法》對(duì)于人力成本的提高和節(jié)能減排政策對(duì)于企業(yè)環(huán)保成本的增加。2009年紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策以扶持為主，通過(guò)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和行業(yè)集中等方式有效降低紡織行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，也應(yīng)該看到紡織行業(yè)發(fā)展仍然面臨著一些不利因素的制約，成為行業(yè)發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。這都有助于提高我國(guó)紡織行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在應(yīng)對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)不利因素時(shí)基本了更強(qiáng)的適應(yīng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力?？傮w判斷2009年成本變動(dòng)對(duì)紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)影響能力不斷下降。另外，通過(guò)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，紡織行業(yè)已經(jīng)逐漸克服由于《勞動(dòng)合同法》實(shí)施帶來(lái)的人力成本影響。因此，預(yù)計(jì)紡織行業(yè)收入和利潤(rùn)增速和2008年基本持平。不過(guò)，目前紡織行業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源仍然來(lái)自于下游需求的變化。因此，預(yù)計(jì)2009年政策因素有望成為紡織行業(yè)復(fù)蘇的強(qiáng)心劑。這些政策從資金供應(yīng)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、貿(mào)易環(huán)境等方面都有效支持紡織行業(yè)的復(fù)蘇。而從政策環(huán)境、外貿(mào)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)運(yùn)行情況判斷，2009年紡織行業(yè)將出現(xiàn)一定程度復(fù)蘇跡象，發(fā)展情況優(yōu)于2008年。近年來(lái)紡織行業(yè)發(fā)展能力分析發(fā)展能力2006200520042003應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率（％） 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（％） 資產(chǎn)增長(zhǎng)率（％） 銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率（％） 四、紡織行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析我國(guó)紡織行業(yè)2008年受到原材料價(jià)格波動(dòng)、政策趨緊、外貿(mào)增速趨緩等不利影響而發(fā)展減慢，行業(yè)處于低谷。說(shuō)明無(wú)論是行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張速度還是行業(yè)的效益增長(zhǎng)水平均出現(xiàn)不同程度的下降。％，五年來(lái)增速首次低于20%。同時(shí)，由于行業(yè)盈利能力的下降，也導(dǎo)致了利息保障倍數(shù)指標(biāo)比比2006和2007年有一定退步。同時(shí)2008年111月的產(chǎn)權(quán)比率也比前幾年有不同程度的改善。近年來(lái)紡織行業(yè)盈利能力分析盈利能力2006200520042003銷(xiāo)售毛利率（％） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率（％） 資產(chǎn)報(bào)酬率（％） （三）紡織行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力不斷提升雖然2008年上半年紡織行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率水平有所下降，但是其管理能力卻有所提高，說(shuō)明企業(yè)在面臨行業(yè)困境時(shí)充分挖掘自身潛力，通過(guò)降低管理成本、營(yíng)銷(xiāo)成本等方式提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，而這種模式也將成為紡織行業(yè)再次復(fù)蘇的基礎(chǔ)。不過(guò)銷(xiāo)售毛利率和資產(chǎn)報(bào)酬率這兩項(xiàng)主要指標(biāo)均高于2007年同期水平。具體來(lái)看，2008年111月行業(yè)銷(xiāo)售收入為18562億元，％，前11個(gè)月行業(yè)利潤(rùn)增速不足10％，虧損額增速卻高達(dá)60％以上。三、2008年紡織行業(yè)效益分析（一）經(jīng)營(yíng)效益下降明顯我國(guó)紡織行業(yè)2008年經(jīng)營(yíng)效益下降明顯?？傮w看，紡織行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，低端產(chǎn)品漲幅趨緩甚至出現(xiàn)產(chǎn)量下降，而絲及非織造布等附加值較高的產(chǎn)品增速較快。出現(xiàn)同比下降的則有苧麻布、亞麻布和絲織品。產(chǎn)量超過(guò)10％的產(chǎn)品還有簾子布。而從近五年的變化趨勢(shì)看，紡織品順差逐年上升。全年只有10月份進(jìn)口增速較高，也僅有8％。數(shù)據(jù)來(lái)源：第一紡織網(wǎng)進(jìn)口方面，％?？傮w看全年12個(gè)月紡織品增速都不高，2月和11月兩次出現(xiàn)同比下降的現(xiàn)象，12月份也僅僅和2007年同期持平。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042008紡織行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值及增速變化數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042008紡織行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率變化（三）出口環(huán)境仍未改善 進(jìn)口金額同比下降，％。從需求情況看，受到外貿(mào)環(huán)境變化拖累，％。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042008紡織行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化情況（二）行業(yè)供需增速放緩 產(chǎn)銷(xiāo)基本平衡隨著金融危機(jī)加劇、全球經(jīng)濟(jì)放緩等不利因素的影響，紡織行業(yè)景氣度直線(xiàn)下降，國(guó)內(nèi)紡織業(yè)產(chǎn)值增速減緩。但是，2008年紡織行業(yè)擴(kuò)張速度明顯放慢，資產(chǎn)和負(fù)債增速均降到了五年來(lái)的最低水平。20042008年紡織行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值及占GDP比重變化二、2008年紡織行業(yè)運(yùn)行分析（一）行業(yè)擴(kuò)張放慢 員工數(shù)量降低2008年111月紡織行業(yè)企業(yè)數(shù)達(dá)到29222家，屬于勞動(dòng)力密集型行業(yè)。2008年該比重雖然有所回落，%。不過(guò)，從2005年開(kāi)始該比重下降至7％左右。紡織行業(yè)也隨之保持快速的增長(zhǎng)。紡織行業(yè)的快速發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和保持物價(jià)穩(wěn)定有著至關(guān)重要的意義。紡織行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到重要的支柱作用。《銷(xiāo)售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷(xiāo)售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料摘 要一、紡織行業(yè)是我國(guó)支柱行業(yè)紡織行業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要的地位。n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠(chǎng)生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料一方面，紡織行業(yè)是我國(guó)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)，紡織產(chǎn)品也是我國(guó)重要的外貿(mào)產(chǎn)品。另一方面，作為服裝等日用產(chǎn)品的主要原料，紡織行業(yè)的發(fā)展速度也將決定著服裝等產(chǎn)業(yè)的供求關(guān)系和價(jià)格變動(dòng)。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，GDP始終保持在較高增速水平。因此紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重一直保持在較高的水平，2004年以前紡織行業(yè)產(chǎn)值占GDP比重都在9％以上。2005年至今該比重呈現(xiàn)出緩慢回升的趨勢(shì)，2007年更是達(dá)到了近三年來(lái)的最高水平，％。從紡織行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重水平也可以看出，紡織工業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。此外，2008年111月紡織行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)14000億元，行業(yè)負(fù)債達(dá)到8917億元，行業(yè)規(guī)模較大。20042008紡織行業(yè)主要規(guī)模指標(biāo)統(tǒng)計(jì)單位：個(gè)、萬(wàn)人、億元、％企業(yè)數(shù)員工數(shù)總資產(chǎn)資產(chǎn)增速總負(fù)債負(fù)債增速負(fù)債率200417144 200522135 200624434 27452 29222 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局由于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很難在短時(shí)間內(nèi)恢復(fù)，預(yù)計(jì)紡織行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張速度在2009年仍將繼續(xù)放緩。2008年111月，紡織行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值達(dá)到19383億元，增速降至15％。好在二者放緩趨勢(shì)一致，％，和2007年同期持平，產(chǎn)銷(xiāo)基本平衡。從五年來(lái)的變化趨勢(shì)看，2008年出口增速明顯下滑。可以看出，雖然下半年國(guó)家兩次調(diào)整出口退稅水平，但是由于全球金融危機(jī)蔓延，國(guó)際消費(fèi)市場(chǎng)需求低迷，作為最大的紡織品生產(chǎn)加工大國(guó)，中國(guó)的紡織行業(yè)出口并沒(méi)有明顯改善。而從紡織產(chǎn)品進(jìn)口的月度變動(dòng)情況看，進(jìn)口同比增速波動(dòng)明顯，112月份連續(xù)兩個(gè)月同比增速都出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：第一紡織網(wǎng)雖然出口環(huán)境仍然較差，但是我國(guó)紡織行業(yè)整體還是屬于貿(mào)易順差較大的行業(yè)。20042008年紡織行業(yè)進(jìn)出口金額情況單位：億美元進(jìn)口總額出口總額貿(mào)易順差20043352005200620072008數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)紡織品進(jìn)出口商會(huì)20042008我國(guó)紡織品進(jìn)出口及貿(mào)易順差變化趨勢(shì)（四）產(chǎn)品產(chǎn)量出現(xiàn)分化 附加值水平?jīng)Q定趨勢(shì)2008年111月紡織行業(yè)不同產(chǎn)品生產(chǎn)情況對(duì)比產(chǎn)品單位2007年111月2008年111月同比增長(zhǎng)（％）紗噸 1804901019749099 布萬(wàn)米46044675137407印染布萬(wàn)米43739684482816 簾子布噸395849456088 毛線(xiàn)噸279054282319 呢絨萬(wàn)米4885365264 苧麻布米9454542693902518 亞麻布米16763703971588863862 絲噸171243190013 絲織品萬(wàn)米892844857220非織造布噸528824699742數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)上表可以看出：在紡織行業(yè)的產(chǎn)品中，2008年111月產(chǎn)量增長(zhǎng)最快的是非織造布，％，另外一個(gè)增長(zhǎng)較快的產(chǎn)品是絲，產(chǎn)量達(dá)到190013噸，％。此外，％。其中，苧麻布產(chǎn)量基本和2007年同期持平，％，下降較多的則是亞麻布，％。這也是未來(lái)行業(yè)產(chǎn)品發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)，附加值高的產(chǎn)品增速要遠(yuǎn)大于附加值低的品種。2008年111月紡織行業(yè)收入、利潤(rùn)增長(zhǎng)率均為近五年來(lái)最低，而虧損額增速卻達(dá)到了近五年來(lái)的最高點(diǎn)。20042008年紡織行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)單位：億元、%銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率虧損額增長(zhǎng)率總負(fù)債增長(zhǎng)率2004 2005 2006 （二）紡織行業(yè)盈利能力基本持平受到原材料價(jià)格上漲、出口增速下降等影響，2008年111月紡織行業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率水平和2007年同比有所下降。整體看2008年我國(guó)紡織行業(yè)盈利能力整體基本和2007年持平。近年來(lái)紡織行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力2006200520042003應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）（四）紡織行業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)較高近年來(lái)，紡織行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率逐年減少，2008年111月保持在60％左右。不過(guò)，％，處于較高水平。近年來(lái)紡織行業(yè)償債能力分析償債能力2006200520042003負(fù)債率（％）產(chǎn)權(quán)比率（％）利息保障倍數(shù)（倍）（五）紡織行業(yè)發(fā)展速度減緩從發(fā)展能力看，2008年111月紡織行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)增長(zhǎng)率較2007年都有很大程度的降低。利潤(rùn)增速、資產(chǎn)增速和應(yīng)收帳款增速均不足10％。發(fā)展能力下降的主要原因在于行業(yè)需求的下滑導(dǎo)致行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，盈利能力的下降又直接導(dǎo)致了行業(yè)投資增速的減緩，從而發(fā)展能力中的各項(xiàng)指標(biāo)形成惡性循環(huán)，都出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)面臨較大生存壓力。具體來(lái)看，國(guó)家從2008年下半年開(kāi)始陸續(xù)出臺(tái)了扶持政策，在2009年初更是通過(guò)了紡織行業(yè)振興規(guī)劃。出口退稅的不但上調(diào)也極大恢復(fù)了紡織出口企業(yè)的信心，并將對(duì)行業(yè)利潤(rùn)水平的回升起到積極的促進(jìn)作用。另外，隨著我國(guó)積極的財(cái)政政策的逐漸深入，紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速有望回暖，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模也將重新有較大增長(zhǎng)。整體預(yù)測(cè)2009年紡織行業(yè)外貿(mào)環(huán)境仍然處于震蕩階段，難以恢復(fù)到較高水平，市場(chǎng)需求主要依賴(lài)國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)。另外，雖然原材料價(jià)格從下半年開(kāi)始已經(jīng)趨于穩(wěn)定，2009年紡織原材料價(jià)格也不會(huì)出現(xiàn)2008年的大起大落現(xiàn)象，原材料壓力不大。而且紡織企業(yè)不斷挖掘自身潛力，改善企業(yè)管理效率，穩(wěn)定企業(yè)運(yùn)行成本。最后，我國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)質(zhì)量和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也不斷增強(qiáng)。五、紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析盡管隨著我國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)需求不斷增加促進(jìn)了紡織行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，陸續(xù)出臺(tái)的一些扶持政策也有助于行業(yè)走出低谷。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括：產(chǎn)業(yè)政策帶來(lái)的成本增加、下游市場(chǎng)需求的不確定性等等。出口退稅回調(diào)政策將刺激紡織及服裝行業(yè)的出口回暖。《勞動(dòng)合同法》的實(shí)施勢(shì)必大幅提高紡織服裝企業(yè)的人力成本。而對(duì)于行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率只有5％不到的紡織企業(yè)來(lái)說(shuō)，面臨更嚴(yán)重的生存壓力。根據(jù)紡織行業(yè)的供求關(guān)系來(lái)看，我國(guó)紡織行業(yè)內(nèi)銷(xiāo)比重不斷提高，國(guó)內(nèi)需求已經(jīng)成為紡織行業(yè)發(fā)展的主要推動(dòng)力。盡管2008年下半年開(kāi)始隨著出口退稅回調(diào)政策的出臺(tái)，出口企業(yè)盈利能