【正文】 重變化情況 63表37 山東省重點(diǎn)企業(yè)收入、資產(chǎn)、利潤比重 64表38 2004年－2007年山東省軟飲料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 64表39 2005－2007年河南省軟飲料行業(yè)產(chǎn)量變化及排名 66表40 20042007年河南省軟飲料規(guī)模指標(biāo)比重變化情況 66表41 河南省重點(diǎn)企業(yè)收入、資產(chǎn)、利潤比重 66表42 2004年－2007年河南省軟飲料行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 67表43 不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)占比 69表44 不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 70表45 不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 70表46 不同所有制企業(yè)資產(chǎn)比重 71表47 不同所有制企業(yè)虧損情況 72表48 不同所有制企業(yè)盈利情況 72表49 軟飲料生產(chǎn)企業(yè)地區(qū)分布情況 73表50 2007年軟飲料行業(yè)資產(chǎn)、收入及利潤集中度 74表51 2007年收入前20家企業(yè)收入、資產(chǎn)、利潤比重 74表52 收入前20家企業(yè)盈利能力指標(biāo) 75表53 收入前20家企業(yè)償債能力指標(biāo) 76表54 收入前20家企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) 77表55 收入前20家企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 79表56 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 81表57 2007年前三季度上市公司排序 81表58 上市公司盈利能力 82表59 上市公司償債能力 82表60 上市公司營運(yùn)能力 83表61 上市公司發(fā)展能力 83表62 國投中魯股份主要指標(biāo)占全行業(yè)的比重 84表63 2007年前三季度國投中魯果汁股份有限公司主要經(jīng)營指標(biāo) 85表64 2004～2007年國投中魯果汁股份有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 86表65 維維股份主要指標(biāo)占全行業(yè)的比重 89表66 2007年前三季度維維股份主要經(jīng)營指標(biāo) 90表67 2004～2007年維維食品飲料股份有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 91附 圖圖1 20022007年城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民收入增長情況 1圖2 20052007年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長情況 2圖3 2000年－2007年我國軟飲料產(chǎn)量和增長速度情況 6圖4 2003年－2007年我國軟飲料行業(yè)銷售收入增長趨勢(shì)圖 8圖5 20002007年飲料出口額增長情況 13圖6 20002007年飲料進(jìn)口額增長情況 14圖7 20042007年軟飲料制造業(yè)資產(chǎn)增長情況 15圖8 20042007年軟飲料制造業(yè)銷售收入增長情況 15圖9 20042007年軟飲料制造業(yè)利潤增長情況 16圖10 20032007年飲料制造業(yè)投資完成情況 17圖11 20042007年軟飲料行業(yè)三費(fèi)增速情況 18圖12 20042007年三費(fèi)占銷售收入比重變化情況 18圖13 20002007年碳酸飲料產(chǎn)量變化 36圖14 20042007年碳酸飲料制造業(yè)資產(chǎn)變化 38圖15 20042007年碳酸飲料制造業(yè)收入和利潤增長情況 38圖16 碳酸飲料制造業(yè)規(guī)模比重變化 39圖17 20002007年果汁及果汁飲料產(chǎn)量增長情況 41圖18 20042007年果汁及果汁飲料業(yè)收入、利潤、產(chǎn)量增長情況 41圖19 20042007年果汁及果汁飲料制造業(yè)資產(chǎn)增長情況 43圖20 20042007年果汁及果汁飲料制造業(yè)收入和利潤增長情況 44圖21 果汁及果汁飲料制造業(yè)規(guī)模比重變化 44圖22 20042007年茶飲料制造制造業(yè)資產(chǎn)增長情況 49圖23 20042007年茶飲料制造制造業(yè)收入和利潤增長情況 49圖24 茶飲料制造制造業(yè)規(guī)模比重變化 50圖25 我國軟飲料業(yè)不同規(guī)模企業(yè)數(shù)量分布 69圖26 不同所有制企業(yè)數(shù)量比重 70圖27 不同所有制企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模 71圖28 2007年資本市場(chǎng)飲料板塊相對(duì)走勢(shì) 80圖29 2008年行業(yè)面臨的通脹壓力 94圖30 消費(fèi)者消費(fèi)指數(shù)走勢(shì)圖 95104 / 122第一章 2007年軟飲料制造業(yè)供需分析及預(yù)測(cè)第一節(jié) 2007年軟飲料制造業(yè)發(fā)展概述一、2007年行業(yè)整體景氣度持續(xù)向好2007 年以來我國軟飲料行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)定增長勢(shì)頭，行業(yè)銷售收入和利潤總額繼續(xù)以超過GDP 兩倍的速度增長。（一）居民收入增加帶動(dòng)飲料消費(fèi)快速增長在我國宏觀經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定發(fā)展的背景下，國內(nèi)居民的可支配收入也出現(xiàn)了較快的增長。國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)銷售增長較快，增速呈現(xiàn)逐步提高的態(tài)勢(shì)。零售和餐飲是飲料消費(fèi)的主要流通渠道。新稅法于2008 年1 月實(shí)施，屆時(shí)飲料業(yè)多數(shù)企業(yè)的業(yè)績將有所提高。（三）食品安全的加強(qiáng)有助品牌的形成2006 年接連發(fā)生的“福壽螺”、“瘦肉精”、“紅心蛋”、“多寶魚”等事件為食品安全敲響了警鐘，也引起了決策層和廣大消費(fèi)者的密切關(guān)注。食品質(zhì)量安全市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的生產(chǎn)源頭和食品召回的終端共同把關(guān)，使得食品安全監(jiān)管體系更加健全。2006年美國立法可樂不可在校園里銷售，這似乎預(yù)示著可樂的晚年已經(jīng)來臨了。中百倉儲(chǔ)、武商量販、沃爾瑪?shù)炔糠殖械慕y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，果汁飲料銷量一路飆升，各超市增幅均超過30％，碳酸類飲料銷售卻有所下滑，比上年下滑10％左右。其中，娃哈哈達(dá)能事件是上半年業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，目前雙方進(jìn)入法律爭(zhēng)議階段。國內(nèi)飲料市場(chǎng)已經(jīng)基本穩(wěn)定，引入10億級(jí)的資本后，匯源的品牌和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將能持續(xù)很長一段時(shí)間。飲料瘦身最具代表的產(chǎn)品有：統(tǒng)一鮮橙多從原包裝瓶500 ml容量改為450ml；雀巢冰爽茶推出480 ml的新包裝；可口可樂250 ml的玻璃瓶容量已經(jīng)降至200 ml。就市場(chǎng)價(jià)格而言，果汁啤酒的價(jià)格普遍低于普通啤酒，一般355 ml／－。果汁及果汁飲料人均每年消費(fèi)量僅一千克，是西歐的四十分之一。從各主要子行業(yè)來看，果蔬型飲料符合人們消費(fèi)習(xí)慣的改變，其發(fā)展還可以大大提高水果的附加值，保持水果銷售的穩(wěn)定，使水果種植業(yè)走上良性發(fā)展的軌道，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化，因此會(huì)有較大的發(fā)展空間。從產(chǎn)量增速看，2005年軟飲料業(yè)產(chǎn)量增幅創(chuàng)下歷史最好水平，%，而2002007年增幅逐步下滑，但仍保持在20%左右。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 2000年－2007年我國軟飲料產(chǎn)量和增長速度情況2002007年，我國軟飲料行業(yè)增長速度逐年提高的態(tài)勢(shì)改變，增速出現(xiàn)下降趨勢(shì)。軟飲料行業(yè)供給充足，完全可以滿足市場(chǎng)的需求，供給結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善（見下表）。瓶(罐)裝飲用水的產(chǎn)量比重依然居第一位，但略有下降。精制茶產(chǎn)量增速連續(xù)5年保持在20%以上，增長形勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定。冷凍飲品的產(chǎn)量增速較2006年有所提高，增速居行業(yè)第二位。國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速增長和居民收入的提高是軟飲料需求快步增長的最強(qiáng)勁的保障，下表是近年軟飲料制造業(yè)銷售收入的增長狀況。2005年全行業(yè)銷售收入在創(chuàng)新高，超過了1000億元。表4 2003年－2007年我國軟飲料行業(yè)銷售收入增長情況銷售收入（億元）同比增長2003 2004 2005 2006 2007年前11月資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局從銷售收入的增長速度來看，2004年以來，我國軟飲料行業(yè)的銷售收入呈現(xiàn)快速增長的趨勢(shì)，收入增速保持在20%以上。（二）子行業(yè)銷售收入狀況分析2007年軟飲料制造業(yè)及其子行業(yè)銷售收入和銷售產(chǎn)值增長非?？?。（三）需求發(fā)展趨勢(shì)飲料業(yè)作為一個(gè)高速成長的行業(yè)，其消費(fèi)市場(chǎng)巨大，隨著消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品多樣化需求的增加，國內(nèi)飲料市場(chǎng)由單一化向多元化的發(fā)展也表現(xiàn)得越來越明顯。之后，飲料的附加功能進(jìn)一步的擴(kuò)大化，所以在中國飲料業(yè)發(fā)展的第三個(gè)階段，從產(chǎn)品包裝、口感、功效等方面有了較大的改變，飲料已不僅僅是解渴的東西，已經(jīng)成為一種情感的寄托，在這一階段運(yùn)做的比較成功的是“他＋她－水”，為什么，飲料分男女，打破了以前消費(fèi)者慣有的思路，雖然這個(gè)產(chǎn)品是曇花一現(xiàn)，但已經(jīng)足以說明消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求變的多樣化起來。消費(fèi)者的這種需求正是飲料業(yè)發(fā)展的根基，滿足消費(fèi)者的需求是每一個(gè)廠家和商家的生存之本。當(dāng)前，我國食品飲料工業(yè)發(fā)展很不充分，人均飲料消費(fèi)量還比較低。另外，發(fā)展飲料工業(yè)，不僅是壯大工業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的需要，而且還可推進(jìn)現(xiàn)代連鎖商業(yè)和超級(jí)市場(chǎng)、購物中心的發(fā)展，有利于發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。我國飲料品種已由單一的汽水發(fā)展成為包括碳酸飲料、果汁飲料、蔬菜汁等十大類。另外，國外大企業(yè)已先后進(jìn)入我國市場(chǎng)，并已占據(jù)了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，我國的飲料企業(yè)卻還沒有一家真正走出去。二、行業(yè)需求預(yù)測(cè)我國軟飲料行業(yè)具有巨大的消費(fèi)潛力和廣闊的市場(chǎng)空間，任何國家都不能和中國在這方面相比。宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民可支配收入的提高是市場(chǎng)需求的最有力保證。三、行業(yè)擴(kuò)張預(yù)測(cè)軟飲料行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展不僅關(guān)系到國計(jì)民生，而且涉及農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)流通領(lǐng)域?！笆晃濉逼陂g，那些能夠積極適應(yīng)消費(fèi)升級(jí)、注重品牌培育、大力進(jìn)行渠道建設(shè)、改善管理績效、以市場(chǎng)為導(dǎo)向的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)將獲得更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。另外，我國軟飲料產(chǎn)品的質(zhì)量逐步提升，同時(shí)具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，因此帶動(dòng)出口增多。由于2007年軟飲料進(jìn)口增長速度很快，我國軟飲料進(jìn)口額已經(jīng)超過出口額。二是消費(fèi)習(xí)慣逐漸趨同。相對(duì)于國際軟飲料行業(yè)發(fā)展而言，我國軟飲料行業(yè)發(fā)展有著國外同行業(yè)不具備的優(yōu)勢(shì)，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是具有豐富的果蔬資源，我國各類水果年產(chǎn)量已超過5000萬噸，其中蘋果年產(chǎn)量達(dá)1700多萬噸，蔬菜數(shù)量之多，居世界之首，宜加工飲料的品種也較多。根據(jù)以上分析，2008年國際市場(chǎng)的軟飲料需求量將繼續(xù)大幅增長，國際貿(mào)易也將維持快速增長，這對(duì)我國軟飲料行業(yè)是利好條件，預(yù)計(jì)2008年我國軟飲料行業(yè)的進(jìn)出口將保持快速平穩(wěn)的增長。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)整理圖7 20042007年軟飲料制造業(yè)資產(chǎn)增長情況二、收入和利潤變化分析20042006年我國軟飲料行業(yè)銷售收入增速逐年提高。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)整理圖9 20042007年軟飲料制造業(yè)利潤增長情況第二節(jié) 行業(yè)投資情況一、投資完成情況2002002007年飲料制造業(yè)完成投資額高速增長，增速超過30%。而行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，更多的資本將不斷介入。軟飲料行業(yè)科技創(chuàng)新目標(biāo)受到重視，超過50萬噸的企業(yè)要建立研發(fā)中心，或者企業(yè)自己建，或者和大專院校、科研院校聯(lián)合建。其中，2002006年財(cái)務(wù)費(fèi)用增長迅速，而2007年增幅略有下降。%%，%%，%%。隨著生產(chǎn)效率和管理水平的不斷提高，未來軟飲料行業(yè)的盈利能力仍有進(jìn)一步提升空間。整體償債能力有所增強(qiáng)。表9 20042007年11月軟飲料制造業(yè)發(fā)展能力變化2007年11月2006年2005年2004年應(yīng)收帳款增長率 利潤總額增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)整理三、行業(yè)效益預(yù)測(cè)2008年軟飲料制造業(yè)的景氣度將持續(xù)；同時(shí)由于居民收入的穩(wěn)定增長和消費(fèi)的旺盛，2008年企業(yè)的盈利仍會(huì)繼續(xù)增長。行業(yè)需求的不斷提高，產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步提升和優(yōu)化，在產(chǎn)銷規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，飲品不斷推陳出新，將衍生更加廣闊細(xì)分市場(chǎng)空間。水溶性膳食纖維就是當(dāng)年飲料的一個(gè)熱門詞匯。采用了新包裝的統(tǒng)一鮮橙多也添加了膳食纖維，而雀巢水養(yǎng)護(hù)膳食纖維飲品更推出了山楂、藍(lán)莓、蘆薈和菊花４種口味。面對(duì)成熟的市場(chǎng)，各飲料企業(yè)在鞏固主流產(chǎn)品之余，更注重品牌布局的多元化，尋求不同類別產(chǎn)品的組合創(chuàng)新?？傮w而言大類產(chǎn)品仍是主角，但更多的創(chuàng)新飲品層出不窮，飲料企業(yè)必須具備為消費(fèi)者研發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品的能力，才能滿足消費(fèi)者不斷增長的需求。在匯源水果冷破碎制漿、ＥＬＯＰＡＫ無菌冷灌裝、終端配送冷鏈儲(chǔ)藏創(chuàng)造的全程冷鮮優(yōu)勢(shì)下，也為果汁高端產(chǎn)品的消費(fèi)品質(zhì)樹立了新的標(biāo)準(zhǔn)。我國軟飲料行業(yè)是高成長性的行業(yè)，成熟飲品增長穩(wěn)定，新的熱點(diǎn)和增長點(diǎn)不斷涌現(xiàn)，新興飲品的增長很快。第二節(jié) 軟飲料制造業(yè)各子市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)2007年的飲料新品較少，產(chǎn)品定位、營銷手段和渠道建設(shè)等也沒有太多亮點(diǎn)。調(diào)查顯示，6月份，康師傅、娃哈哈、％、％％。這兩年康師傅水開始反攻，天上地下同步推進(jìn)。康師傅超越娃哈哈主要有兩個(gè)因素。做飲用水市場(chǎng)的人都知道，在在康師傅崛起的整個(gè)過程中，娃哈哈幾乎沒有任何反擊。而營養(yǎng)快線利潤率則很高，因此如果宗慶后在水市場(chǎng)上進(jìn)行戰(zhàn)略性退縮，且非合資業(yè)務(wù)影響不大。該新穎理念主要分為三大部分。正廣和推出“好水就是不一樣”的主題廣告。四是熱縮膜桶蓋二重緊密封口，確保產(chǎn)品品質(zhì)全天候穩(wěn)定。八是通過ＱＳ、ＩＳＯ14000環(huán)境體系ＩＳＯ22000食品安全體系。Heidiland是源自瑞士的歐洲知名高端礦泉水公司，Heidiland中國首席代表謝爾蓋表示，將向中國市場(chǎng)投資２億至３億美元，“目標(biāo)是成為中國高端水資源市場(chǎng)的第一”。二、茶飲料（一）茶飲料國家標(biāo)準(zhǔn)有望出臺(tái)茶飲料從誕生至今已經(jīng)發(fā)展成為與碳酸飲料、飲用水、果汁及果汁飲料同級(jí)別的飲料品類，但是至今沒有茶飲料的國家標(biāo)準(zhǔn)，什么是茶飲料都各有各的說法。目前，茶飲料國家標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部征求意見稿已經(jīng)出爐，新國標(biāo)有望出臺(tái)。（二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)茶飲料市場(chǎng)在經(jīng)過這幾年的競(jìng)爭(zhēng)后，格局基本成熟，統(tǒng)一、康師傅、麒麟、三得利、雀巢等品牌已經(jīng)基本占據(jù)了上海茶飲料市場(chǎng)的領(lǐng)頭位置，但是格局明顯的同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度卻再度升級(jí)。例如統(tǒng)一在網(wǎng)吧渠道取得的成功一直被業(yè)績所稱贊，而康師傅對(duì)中型銷售渠道的開發(fā)一直非常成功。而茶飲料里另一個(gè)巨頭——麒麟，2007年的新品則是精心打造的午后紅茶系列的新成員——ＰＥＴ裝午后紅茶的低脂肪奶茶、低熱量檸檬茶以及低熱量原味紅茶。同時(shí)，2007年是三得利烏龍茶上市10周年之際，三得利正在打造“純正享受十年如一”的營銷主題活動(dòng)，“上市10周年200萬大回饋”，公益活動(dòng)“十年樹茶，百年樹人”，“十年如一，故事連載”等活動(dòng)正在如火如荼地展開。前者聘請(qǐng)了劉若英做代言，后者聘請(qǐng)了劉儀偉做代言，前者大量廣告已經(jīng)在電視媒體投放，誓要在茶飲料市場(chǎng)分一杯羹；后者致力打造姜茶，走差異化路線，想復(fù)制王老吉在涼茶上的成功傳奇。除了王老吉、鄧?yán)稀⒋汉吞玫纫呀?jīng)是涼茶的前輩們，白云山口焱