【正文】 hina39。關(guān)鍵詞：銀河證券；證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)；風(fēng)險管理AbstractThe securities market is always a highrisk market, securities panies how to survive in such an unpredictable market, has bee a matter of concern. In a series of financial crises in recent years, and always some figure of securities panies. China39。針對上述問題，本文結(jié)合證券業(yè)務(wù)發(fā)展的預(yù)期，提出了解決方案：，設(shè)立分公司層面的二級風(fēng)險管理架構(gòu)；，完善風(fēng)險管理的制度建設(shè)和績效考核，建立公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險管理考核目標和預(yù)測評估體系；三. 加強對外聯(lián)系，引進外部監(jiān)管；四. 培養(yǎng)誠信為本、合規(guī)經(jīng)營的公司文化，利用后續(xù)培訓(xùn)、定期講座等形式宣傳合規(guī)經(jīng)營的企業(yè)文化，同時建立合規(guī)信息咨詢聯(lián)絡(luò)制度。本文首先介紹了證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的由來以及我國證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的發(fā)展過程，并著重介紹了我國證券市場經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的歷程，進行了基本概念的界定，同時分析了風(fēng)險管理理論的發(fā)展現(xiàn)狀，重點介紹了COSO《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》和IOSCO《證券公司及其監(jiān)管者的風(fēng)險管理和控制指引》風(fēng)險管理框架模型，并對我國證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險管理工作中存在的問題進行了歸納。銀河證券成立十多年來，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入一直是公司收入的主要來源，在公司的管理體系中建立了一套較為完善的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制機制，但是即便如此，在公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)中每年的風(fēng)險案例依舊層出不窮，因違規(guī)展業(yè)、人員管理和交易管理的原因，多次被主管部門出具了監(jiān)管函，暴露出風(fēng)險管理體系存在不完善、制度執(zhí)行不到位等諸多問題。在最近幾年發(fā)生的一系列金融危機事件中，始終不乏證券公司的身影。涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。作者簽名： 日期： 年 月 日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。學(xué)校代碼 10530 學(xué) 號 201102130460 分 類 號 密 級 碩 士 學(xué) 位 論 文 銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究 學(xué) 院 名 稱 商學(xué)院 學(xué) 科 專 業(yè) 工商管理（MBA） Galaxy Securities Brokerage Business Risk Management StudyCandidate Zou ZhengYou Supervisor Liu HongWei College Business College Program Specialization MBA Degree Master University XiangTan University Date 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明與版權(quán)使用授權(quán)書湘潭大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。本人授權(quán)湘潭大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。作者簽名： 日期： 年 月 日摘要證券市場始終是一個高風(fēng)險的市場，證券公司如何在這樣一個變幻莫測的市場中生存下來，就成為了一個值得關(guān)注的問題。中國證券市場經(jīng)歷了20多年的風(fēng)雨歷程，申銀萬國證券的倒閉，南方證券的兼并重組等一系列的危機均與其在經(jīng)紀業(yè)務(wù)中風(fēng)險管理的失效密切相關(guān)。面對嚴峻形勢，加強對經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的研究，完善證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，成為了銀河證券當前一項十分迫切的工作。其次以銀河證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險管理體系為樣本，用圖表法和對比法對銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的流程進行了描述，并結(jié)合當前風(fēng)險管理體系的運行效果，梳理出來銀河證券風(fēng)險管理的主要問題：一. 風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)發(fā)展脫節(jié)；二. 風(fēng)險管理手段和模式滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和營銷的發(fā)展；，缺乏外部監(jiān)督；四．風(fēng)險意識薄弱，忽視風(fēng)險控制。由于本文僅以當前銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理為案例進行分析，從整體風(fēng)險管理的角度來看，對于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間的相互關(guān)系和影響，還有許多值得深入研究和探討的方面。s stock market has experienced 20 years of ups and downs, SWS closure of merger and reorganization of China Southern Securities series of crises failure of risk management is closely related to its brokerage business.Galaxy Securities was established more than a decade, the brokerage business ine has been the main source of ine of the pany, the management system of the pany established a relatively perfect internal management and risk control mechanisms, but even so, each year in the pany39。s securities brokerage business process, and highlights China39。s securities brokerage business risk management are summarized . Second, to Galaxy Securities brokerage business model and risk management system as the sample chart and parative law, the Galaxy securities brokerage business processes are described, and with the current operating results of the risk management system, to tease out the Galaxy Securities risk management major The problem: 1. detached from the risk management organizational structure and business development。 lack of foreign exchange, the lack of external oversight。 while increasing its internal controls, improve the risk management system construction and performance appraisal, brokerage business risk management assessment objectives and forecast evaluation system。 culture of honesty, the corporate culture of pliance management, followup training, regular lectures and other forms of publicity pliance to our corporate culture, while establishing Compliance Information contact system.As the article only Galaxy Securities brokerage business risk management as a case study to analyze, from the point of view of the overall risk management, the relationship between the securities brokerage business and other business, there are many worthy of further study and discussion aspects.Key Words: Galaxy Securities； the Securities Brokerage Business； Risk Management目 錄第1章 緒論。1 國內(nèi)外研究綜述。1。3。3。5 風(fēng)險的概念和特征。7 國外風(fēng)險管理理論研究動態(tài)。13 銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)現(xiàn)狀。16 銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險表現(xiàn)分析。16 銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)。27 風(fēng)險管理手段和模式滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和營銷的發(fā)展。31 建立多層次的風(fēng)險管理體系。32 加大內(nèi)部控制力度，完善風(fēng)險管理的制度建設(shè)和績效考核。34 建立有效的業(yè)務(wù)風(fēng)險管理考核目標和預(yù)測評估體系。36第5章 結(jié)束語。37 本文總結(jié)。38致謝。39參考文獻。40個人簡歷。4244第1章 緒論 研究背景證券市場是一個復(fù)雜的金融市場，金融市場中的證券公司，如何在變幻莫測的市場中生存已經(jīng)成為了的一個重要的課題。t233。n233。中國證券市場經(jīng)歷了20多年的風(fēng)雨歷程，1995年的“327國債期貨事件”之后，并不乏申銀萬國證券倒閉，南方證券的兼并重組等一系列的危機，目前證券公司的發(fā)展，正從粗放式管理向精細化管理過渡，由于業(yè)務(wù)的趨同性和缺乏風(fēng)險對沖機制，在經(jīng)過一系列累積風(fēng)險的爆發(fā)后，整個行業(yè)瀕臨崩潰。 研究目的和意義中國銀河證券股份有限責(zé)任公司（以下簡稱銀河證券）成立于2007年，是經(jīng)國務(wù)院批準的全國性的綜合類證券公司，注冊資本為人民幣60億元人民幣。該公司總部設(shè)在北京，到2011年年底，公司擁有員工超過11500人。本研究結(jié)合風(fēng)險管理的理論以及證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的實際，通過對銀河證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進行分析和歸納，對經(jīng)紀業(yè)務(wù)運行管理中出現(xiàn)的問題進行梳理和評析，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展為背景，提出了現(xiàn)有管理模式下降低風(fēng)險隱患的一套解決方案，為銀河證券的健康發(fā)展獻言獻策。真正將風(fēng)險管理理論成熟地運用于企業(yè)管理開始于20世界60年代，1963年梅爾和赫其斯的《企業(yè)的風(fēng)險管理》一文[2]，引起了各國廣泛重視，1964年威廉姆斯和漢斯出版《風(fēng)險管理與保險》，這兩本書的出版標志著風(fēng)險管理學(xué)系統(tǒng)研究的開始，風(fēng)險管理在世界范圍內(nèi)得到了充分重視，形成一股全球性風(fēng)險管理浪潮。自上世紀80年以來，美國、英國、法國、日本等國家先后建立起全國性和地區(qū)性的風(fēng)險管理協(xié)會。與此同時，西方十國集團在2001年又簽署了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》[9]，對銀行