【正文】 人金融服務(wù)產(chǎn)品，它的面市意味著對傳統(tǒng)的銀行卡服務(wù)模式的全面突破，在個人金融服務(wù)領(lǐng)域具有革命性的意義。2004年11月18日，招商銀行首先在北京地區(qū)進(jìn)行了此項(xiàng)創(chuàng)新服務(wù)的試點(diǎn)，一經(jīng)推出就以其智能化的現(xiàn)金管理、全方位的投資服務(wù)、基于互聯(lián)網(wǎng)的友好界面等全新的產(chǎn)品設(shè)計理念和服務(wù)方式，受到客戶和媒體的廣泛贊譽(yù)。　　為了解決客戶在投資理財方面面臨的諸多問題，4月11日，經(jīng)過一年多從研發(fā)到試運(yùn)行的籌備，招商銀行正式宣布在國內(nèi)全面推出“財富賬戶”新服務(wù)。就此而言， 財富管理是一門藝術(shù)。它把投資人依人格特質(zhì)分為行事謹(jǐn)慎型或沖動型，信心水準(zhǔn)則分為自信型或焦慮型。由著名投資咨詢機(jī)構(gòu) Bailard, Biehl amp。????不論你選擇何種工具，作為投資者，必須充分了解自己的投資行為，對自己的風(fēng)險承受能力做出準(zhǔn)確的判斷?？偟膩碚f，外匯投資屬于高風(fēng)險、高回報的投資工具，對于投資者有“準(zhǔn)入門檻”要求，是一種在學(xué)習(xí)中賺錢的投資方式。此外，外匯市場是一個 24 小時永不停滯的全球市場，外匯交易者可以根據(jù)自己的生活習(xí)慣安排交易時間，對每一時段發(fā)生的經(jīng)濟(jì)、社會和政治事件所導(dǎo)致的外匯波動做出反應(yīng)，從而獲利。比如外匯，外匯市場是一個雙向交易的市場，無論牛市或者熊市，投資者都有機(jī)會獲利。”但投資大宗商品不是普通投資者能做到的，精明的投資者可以背出幾十個股票代碼，將公司的市盈率分析得頭頭是道，但很少有人能講得清楚白銀或咖啡的走勢，因此很多銀行投出的與商品掛鉤的理財產(chǎn)品，便是試圖使深奧的商品投資走向普通投資者。 縱觀歷史，每 25~30 年就會出現(xiàn)大宗商品的牛市，供給和需求有規(guī)律地失去平衡，導(dǎo)致價格的上升或下降周期性地重復(fù)出現(xiàn)。因此，這種可以看得到和觸摸得到的固定資產(chǎn)的投資，成了很多富裕人士的優(yōu)選。多數(shù)富裕人士對此特別偏好，是因?yàn)閬喼藿?jīng)濟(jì)體的利率相對其他地區(qū)而言屬于中等水平，而薪水和儲蓄利率也在齊齊上揚(yáng)，只有少數(shù)不動產(chǎn)市場恢復(fù)到 1997 年金融風(fēng)暴前的水平。只要基金長線上升，投資者的回報就十分有效率。而在基金投資中，定存定投又不失為一個值得考慮的理財計劃?；鹂勺鳛樨敻还芾碇虚L期投資的工具，不同的基金有不同的風(fēng)險特性。投資股票的紀(jì)律，和選股同樣重要。投資股票的一個制勝條件是掌握買賣時間，但絕大部份人并無預(yù)知能力。人人都自認(rèn)為是股市專家，擁有獨(dú)家消息。股票市場興旺時，確有歌舞升平的感覺。????在很多投資者的投資組合中，股票是進(jìn)行財富管理不可缺少的一種資產(chǎn)。????值得慶幸的是，隨時代的發(fā)展，中國的資本市場逐步建立并日趨成熟起來。與此形成鮮明對比的是，由于長期 GDP 的強(qiáng)勁增長所帶來的財富以及預(yù)期人民幣升值而帶來的熱錢流入，都在導(dǎo)致資金大量流向資本市場，造成資產(chǎn)大幅升值。而如今，一年期存款利率為 %，而消費(fèi)物價指數(shù) CPI 高達(dá) %，也就是說，將錢放在銀行會越來越不值錢。人們家中最為重要的東西便是存折，各種收入最終的表現(xiàn)形式均是現(xiàn)金。如何讓更多的投資者步入富裕人士的行列？如何讓富裕人士的財富進(jìn)一步得到提升？在這方面，財富管理顯得尤為重要。從資產(chǎn)分布來看，2006 年中國大陸地區(qū)富裕人士資產(chǎn)分布，34% 的財富投資于股票，而其他如不動產(chǎn)、固定收益投資、現(xiàn)金存款、另類投資分別占 29%、14%、14% 和 9% 的比例。根據(jù) 2007 年美林證券的《世界財富報告》，估計亞太地區(qū)共有 260 萬富裕人士，每人平均擁有金融資產(chǎn)超過 100 萬美元，比 2005 年增長 %，并且高于全球 % 的平均增長水平。此業(yè)務(wù)在歐美地區(qū)已盛行多年。財富管理”這一名詞對中國廣大投資者來說可能早已耳熟能詳。但具體何為財富管理？如何通過財富管理真正做到資產(chǎn)的保值及增值？這已成為越來越多的投資者想了解并掌握的技能從概念上講，財富管理是指為高收入人士提供各種金融服務(wù)，以達(dá)到保存并創(chuàng)造財富的目的。近年來，亞太地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，擁有高收入的富裕人群也日漸增加。同時，亞太地區(qū)富裕人士的財富總值達(dá)到 萬億美元，其中中國大陸富裕人士占比達(dá) %，擁有的財富總值占比高達(dá) %。與亞太其他國家或地區(qū)相比，中國投資者在股票部分的投資明顯高于其他國家和地區(qū)，而在不動產(chǎn)方面的投資又明顯少于其他國家和地區(qū)。????追蹤中國資本市場的發(fā)展，十多年前的“存折時代”依然讓人記憶猶新。由于金融工具及金融產(chǎn)品的匱乏，銀行利息又相對較高，所以最安全和穩(wěn)妥的投資渠道莫過于儲蓄。如果不積極理財，而是消極地將財產(chǎn)放在銀行收息，資產(chǎn)其實(shí)是在不停貶值。在這種低實(shí)質(zhì)利率甚至負(fù)實(shí)質(zhì)利率還會持續(xù)的情況下，非常有必要合理地分配資產(chǎn)，而非單純地存款收息。我們有了自己的股市，房地產(chǎn)也逐步市場化，外匯、黃金也炒開了，基金、期貨、信托等變得不再陌生；各家銀行、基金公司、保險公司也在不斷地推陳出新；各類創(chuàng)新的投資理財產(chǎn)品讓人眼花繚亂，為更多的投資者提供了越來越多進(jìn)行財富管理的有效工具。中國人熱衷于投資股票，與近兩年股市的火爆有密切關(guān)系。電視、報章、雜志、網(wǎng)站，所有媒體都在談?wù)摴墒袧q了多少，哪只新股上市鎖住了多少資金，在首天上市便漲了多少。然而，在如今滬深指數(shù)徘徊在歷史高位、市盈率高達(dá) 40 倍，而市場的波動性卻日趨加劇的情況下，雖然市場炒作依然熾熱，憧憬人民幣升值的熱錢不斷涌入，股市可能繼續(xù)挑戰(zhàn)新高，但投資者必須清醒地看到日益增加的投資風(fēng)險。投資者能掌握的，是風(fēng)險管理如投資金額占投資組合的多少、分散投資、套利和止損點(diǎn)，等等。????與股票相比，投資基金，既能做到風(fēng)險分散，也能借助基金經(jīng)理專業(yè)及專注的投資能力，達(dá)到風(fēng)險管理的要求。一般來說，成功的債券基金可為投資者帶來比存款利息和國家債券較佳的回報；貨幣基金則可作為投資組合的現(xiàn)金部位；對于較為進(jìn)取的投資者，特別是那些對股票市場有了解和經(jīng)驗(yàn)但沒有時間觀察瞬息萬變的股市的人士，投資股票基金便是合適的選擇。只要挑選到一個長期表現(xiàn)理想的基金組合，每月購入指定金額，在基金下跌時，多買一點(diǎn)，基金上升時，少買一點(diǎn)。????另外，投資不動產(chǎn)，也是亞太地區(qū)大部分投資者及富裕人士將非金融因素納入財富管理的最普遍方法。此外，不動產(chǎn)與股票及債券的表現(xiàn)相關(guān)性低，在一定程度上也可以起到分散投資組合和降低風(fēng)險的目的。????除了股票、房產(chǎn)，如今還有很多人將目光投向了大宗商品市場。享有大宗商品大王之稱的羅杰斯也稱，“大宗商品的牛市正在到來。????當(dāng)然，還有很多人選擇如外匯、信托、權(quán)證等投資作為財富管理的工具。由于外匯市場的波動比較頻繁，很多短線投資者往往利用匯市每日的波動，頻繁進(jìn)出市場，從而使投資者可以在一天內(nèi)多次獲利。通常來說，投資貨幣有三種方法：一是直接投資在該貨幣的存款、國家債券或貨幣基金上，如把美元轉(zhuǎn)換為歐元，買入歐元的貨幣基金；二是通過銀行投資貨幣掛鉤存款，承受匯率下跌的風(fēng)險，以換取獲得較高利息收入的機(jī)會；三是高風(fēng)險投資方法，通過杠桿買賣或外匯期貨來投資外匯，但這種投資損失的機(jī)會比投資本金大，需要謹(jǐn)慎操作。投資者需對外匯行情、國際經(jīng)濟(jì)以及國內(nèi)金融環(huán)境有一定了解。也就是說，風(fēng)險評估永遠(yuǎn)是一切投資的基礎(chǔ)。 Kaiser 發(fā)展出的行為模式，有助于投資人了解自我。在了解自己的投資行為模式后，還需根據(jù)自身、家庭目前的資產(chǎn)、負(fù)債情況及風(fēng)險承受能力，按需求來確定相應(yīng)的儲蓄計劃、投資計劃、保險計劃、稅務(wù)計劃和退休計劃，從而更容易選擇適合自己的財富管理服務(wù)，并制訂相應(yīng)的理財規(guī)劃。招商銀行“財富賬戶”　開啟財富管理新時代 20050419 15:04:05 東北新聞網(wǎng) 文章內(nèi)容彩信發(fā)送 　　伴隨著中國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和國內(nèi)金融市場的日趨活躍，因處理日常生活中的各種支付事務(wù)和進(jìn)行各類個人投資的需要，現(xiàn)代都市人同時擁有多個銀行卡和投資賬戶已經(jīng)是平常事，資金分散使用效率不高，每月因各種原