【正文】 以上，最高為AAA，最低為A。截至2010年6月，商業(yè)銀行撥備覆蓋率186%，比年初增加31個百分點。但是，今年延續(xù)去年信貸迅速增長趨勢，資本充足率有所下降。平板玻璃、水泥、造船等受調(diào)控行業(yè)的不良率均高于平均水平。目前，部分“兩高”行業(yè)不良貸款已出現(xiàn)明顯抬頭跡象。近期國家已取消了部分“兩高一資”（ 高耗能、高污染和資源性）行業(yè)出口退稅，差別性電價、試點征收資源稅等調(diào)控措施也已陸續(xù)出臺，部分企業(yè)償債能力會發(fā)生巨大變化。根據(jù)有關(guān)部門的部署，今年要關(guān)停小火電機組1000萬千瓦、煉鋼600萬噸、水泥5000萬噸、電解鋁33萬噸、平板玻璃600萬重箱、造紙53萬噸，這些被關(guān)閉企業(yè)的銀行債權(quán)存在被懸空的可能。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致的行業(yè)信貸風(fēng)險。銀監(jiān)會統(tǒng)計樣本銀行中貸款房價比在70%80%的個人住房貸款有8448億元，其中相當(dāng)一部分還不是自住首套房，如果房價下跌超過30%，出現(xiàn)斷供的風(fēng)險較大。前期開展的壓力測試結(jié)果顯示，在房地產(chǎn)價格下降30%、利率上升108個基點的重度壓力環(huán)境下，稅前利潤可能下降20%。受融資渠道限制、融資成本上升和市場銷售不暢等因素的影響，房地產(chǎn)開發(fā)商現(xiàn)金流將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。房地產(chǎn)市場大幅波動的潛在風(fēng)險暴露。同時，一些地區(qū)在建項目過多，資本金嚴(yán)重不到位，地方財力又十分有限，部分項目可能因后續(xù)資金缺乏而形成“爛尾”。從歷史經(jīng)驗看，地方融資平臺貸款主要涉及基礎(chǔ)設(shè)施投資，建設(shè)周期平均為35年。地方融資平臺貸款存在較大隱患。而其他股份制銀行的關(guān)注類貸款依舊保持下降趨勢，但是下降規(guī)模已經(jīng)比一季度小了很多。銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度數(shù)家國有大型商業(yè)銀行關(guān)注類貸款出現(xiàn)集中性增長,，%。圖1 商業(yè)銀行不良貸款和不良貸款率變動注：左軸表示不良貸款余額，單位為億元，右軸表示不良貸款率。大型商業(yè)銀行%%不良貸款分機構(gòu)　　　　主要商業(yè)銀行%%損失類貸款表1 2010年商業(yè)銀行不良貸款情況表[1]　　　單位：億元、％2010年一季度末二季度末余額占全部貸款比例余額占全部貸款比例不良貸款%%其中：次級類貸款%%但是，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)仍存在較大潛在風(fēng)險。一、銀行業(yè)風(fēng)險狀況（一）信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況截至2010年6月末，%。銀行資產(chǎn)質(zhì)量為歷史最好階段?？梢深愘J款%%%%股份制商業(yè)銀行%%城市商業(yè)銀行%%農(nóng)村商業(yè)銀行%%外資銀行%%數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會關(guān)注類貸款增長。而一季度末，工、農(nóng)、中、。目前主要商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款余額是不良貸款余額的2倍多，囤積的關(guān)注類貸款在資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生波動時很可能遷徙為不良貸款，從而對資產(chǎn)質(zhì)量形成較大壓力。根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2010年6月末，其中：項目現(xiàn)金流量能覆蓋本息償還的貸款2萬億元左右，占比27%左右；第一還款來源不足、必須依靠第二還款來源覆蓋本息的貸款達(dá)4萬億元左右，占一半左右；項目本身借款主體、財政擔(dān)保等均不合規(guī)，本息償還有嚴(yán)重風(fēng)險的貸款，占比約23%。應(yīng)對危機以來開工的平臺項目，目前正進(jìn)入投資和用款的高峰期，即使不增加任何新開工項目貸款，僅對已有項目提供續(xù)建貸款，也將使平臺貸款風(fēng)險暴露繼續(xù)大量增加。部分平臺公司由于達(dá)不到銀行貸款條件，轉(zhuǎn)而通過信托貸款類理財產(chǎn)品籌集資金，有的銀行直接將已發(fā)生的政府融資平臺貸款轉(zhuǎn)化為理財產(chǎn)品，以此逃避信貸調(diào)控要求。今年以來，國家采取一系列措施抑制房價過快增長，近幾個月以來，熱點城市住房成交量急劇下滑，價格有所回落。部分銀行自2009年下半年房地價飆升以來發(fā)放的房地產(chǎn)貸款增量占比偏高，有的銀行甚至達(dá)到50%以上。46家農(nóng)村商業(yè)銀行機構(gòu)房地產(chǎn)貸款在重度壓力下，預(yù)計貸款損失增加30%。另外，銀行體系內(nèi)與房地產(chǎn)相關(guān)的上下游行業(yè)貸款余額更大，且授信業(yè)務(wù)中一般沒有押品，有的也主要為房地產(chǎn)，其風(fēng)險與市場波動密切相關(guān)。面對部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的巨大矛盾，國家已出臺明確的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，并對落后產(chǎn)能企業(yè)采取了行政關(guān)閉的嚴(yán)厲舉措。對一些已違規(guī)建成和在建的落后產(chǎn)能項目，將面臨無法開工或形成“半拉子”工程。同時，銀行在“兩高”行業(yè)和客戶的總體貸款余額仍然較大，隨著國家加大節(jié)能減排力度，部分企業(yè)的信用風(fēng)險將會提前暴露。如煉焦、%、%，比年初明顯上升。（二）銀行風(fēng)險抵補能力狀況截至2010年6月末，%，核心資本充足率9%，資本充足率整體達(dá)標(biāo)。不少銀行接近銀監(jiān)會要求的大型銀行11%以上、中小銀行10%以上的資本充足率要求，銀行融資需求增強。圖2 上市銀行資本充足率狀況圖3 上市銀行核心資本充足率狀況資料來源：公司年報評級為A的主要是城市商業(yè)銀行和農(nóng)商行，主要商業(yè)銀行評級一般為AAA。表 2 商業(yè)銀行信用評級狀況　銀行業(yè)機構(gòu)最新評級日期評級結(jié)果評級機構(gòu)北京銀行股份有限公司2010/7/15AAA聯(lián)合資信評估有限公司浙商銀行股份有限公司2010/7/27AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司2010/6/22AAA聯(lián)合資信評估有限公司交通銀行股份有限公司2009/4/24AAA大公國際資信評估有限公司招商銀行股份有限公司2010/5/27AAA聯(lián)合資信評估有限公司中國銀行股份有限公司2009/12/29AAA大公國際資信評估有限公司河北銀行股份有限公司2010/5/25AA聯(lián)合資信評估有限公司廣東發(fā)展銀行股份有限公司2010/7/29AAA聯(lián)合資信評估有限公司上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2010/5/28AA聯(lián)合資信評估有限公司中信銀行股份有限公司2010/2/11AAA大公國際資信評估有限公司中國光大銀行股份有限公司2010/7/29AAA聯(lián)合資信評估有限公司江蘇銀行股份有限公司2010/7/29AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司平安銀行股份有限公司2010/6/12AAA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司華夏銀行股份有限公司2010/5/20AAA聯(lián)合資信評估有限公司中國建設(shè)銀行股份有限公司2010/6/28AAA聯(lián)合資信評估有限公司中國工商銀行股份有限公司2010/7/5AAA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司上海銀行股份有限公司2010/7/1AA+聯(lián)合資信評估有限公司中國民生銀行股份有限公司2010/4/29AAA大公國際資信評估有限公司渤海銀行股份有限公司2010/6/7AA聯(lián)合資信評估有限公司重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2010/7/29AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司寧波銀行股份有限公司2010/7/29AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司南京銀行股份有限公司2010/7/28AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司興業(yè)銀行股份有限公司2010/5/20AAA聯(lián)合資信評估有限公司杭州銀行股份有限公司2010/7/28AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司深圳發(fā)展銀行股份有限公司2010/7/1AA+聯(lián)合資信評估有限公司大連銀行股份有限公司2010/7/23AA聯(lián)合資信評估有限公司德陽市商業(yè)銀行股份有限公司2010/7/26A聯(lián)合資信評估有限公司杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行2010/7/16AA中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司鄭州銀行股份有限公司2010/7/23A+聯(lián)合資信評估有限公司三菱東京日聯(lián)銀行(中國)有限公司2