企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理知識-展示頁
2025-01-25 11:36本頁面
【正文】 EX項目經(jīng)理，在勞動合同期滿時同時離開了長虹。 ? 長虹一方面也提出對賬的要求，一方面卻繼續(xù)發(fā)貨， APEX方面總是故意搪塞或少量付款。同時，長虹在美國設(shè)立了一個聯(lián)絡(luò)點，但這個聯(lián)絡(luò)點不負責(zé) APEX項目的監(jiān)管，只負責(zé)接待。而從2021年長虹開始出口到 2021年，其總的出口額也就 24億多美元。 ? 一家美籍華人公司怎么會與長虹有如此深的淵源， 40億元的貨款為何一拖再拖？ 故事回放 ? 2021年起，為實現(xiàn)長虹的海外戰(zhàn)略、提高銷售額，一車車的長虹彩電便源源不斷地發(fā)向美國，由 APEX公司在美國直接提貨。在令人歡欣鼓舞的同時， 年底四川長虹事件卻令人深思。 三、公司內(nèi)部高層監(jiān)管不夠，偽造的期權(quán)合約能通過層層審批，可能內(nèi)部高層有人協(xié)助作案。欺騙的時間越長，就越難以承認，損失也就越大。還有一個更重要的原因就是，他們希望通過新的交易來挽回以前的損失。不過，這一手段在魯斯納克案中使用的可能性不大，因為聯(lián)愛銀行已表示，他的期權(quán)合約都是偽造的。他可以按低于市場的價格賣出，也可以按高于市場的價格買入。據(jù)悉，國際銀行信譽評級機構(gòu)正在考慮降低聯(lián)合愛爾蘭銀行的信譽等級 原因分析 ? 法外匯交易員進行詐騙的最強烈的動機就是要把錢據(jù)為己有。為此，他還偽造了大量由其他銀行發(fā)來的傳真。 案件嫌疑人魯斯納克目前已經(jīng)向調(diào)查人員初步承認，他曾經(jīng)做了一系列沒有規(guī)避風(fēng)險的日元對美元的交易。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，為了確保不使交易損失積累過多，交易人員必須通過購買選擇性合約彌補可能的虧空。該行的一級資本也受到嚴重削弱，比率從７．２％下降到６．４％。愛爾蘭銀行的股票在倫敦和都柏林證券交易所一度暴跌１３．７％，市值縮水１２％，損失２４億美元，并帶動其他金融證券下挫。 本案的主角魯斯納克現(xiàn)年３７歲，７年前巴林銀行利森案發(fā)那年加入“完全第一”，是其在馬里蘭州巴爾的摩的兩名交易員之一。恰在此時，魯斯納克要求銀行中心提供巨額現(xiàn)金支持他的交易戰(zhàn)略，銀行高級經(jīng)理人員認為他要求的錢款數(shù)額巨大，產(chǎn)生懷疑并開始調(diào)查。 完全第一銀行最先發(fā)現(xiàn)該行外匯交易員魯斯納克經(jīng)手的外匯交易有問題是在 2021年 1月初。這可以說是有史以來規(guī)模僅次于巴林銀行破產(chǎn)案的一起銀行詐騙事件。其業(yè)務(wù)主要集中在馬里蘭州和賓西法尼亞州，共有 250個分理處，雇員 6000人。 1970年，聯(lián)合愛爾蘭銀行首次在英國開設(shè)分行，隨后又于 80年代在美國進行投資。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理 ? 第一部分：典型案例 ? 第二部分：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的識別和評價 ? 第三部分：幾個術(shù)語的理解及其引發(fā)的思考 ? 第四部分：沱牌的經(jīng)營風(fēng)險及控制措施 第一部分：典型案例 案例一：聯(lián)合愛爾蘭銀行 是如何被騙走的？ 聯(lián)愛銀行簡介： 聯(lián)愛銀行總部位于都柏林，是愛爾蘭最大的一家商業(yè)銀行?？偛? 位于柏林的聯(lián)合愛爾蘭銀行成立于 1966年，是由不同特色的三家 銀行合并而成，包括 1825年成立的愛爾蘭第一個銀行品牌省立銀 行、 1832年成立的以商業(yè)業(yè)務(wù)著稱的皇家銀行和 1885年成立的 Munste Leinster銀行。 它在美國設(shè)有專門負責(zé)外匯交易的分支機構(gòu) ——完全第一銀行，排名在美國 50大銀行之列。 案情始末 聯(lián)合愛爾蘭銀行美籍外匯交易員詐騙７．５億美元巨款的特大案件曝光后，震驚了整個國際金融界。從聯(lián)愛銀行高層首腦到全球市場分析人士，各方都在對全球金融體系的風(fēng)險控制能力進行反思 。當時，該銀行正在對資產(chǎn)部進行例行管理審核。在一個多月的調(diào)查期間，魯斯納克一直給予合作，直到上周末調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)大量偽造的交易文件后，這起 產(chǎn)不翼而飛的欺詐案方才被揭露出來。作為一名中級職員，他目前的年薪為８．５萬美元，不過在生活上卻從未表現(xiàn)得像當年的利森那么奢華?！奥?lián)愛”在本國銀行中的排名已跌至第二位，落到其最大的競爭對手愛爾蘭銀行的后面。 通常，外匯交易人員每天經(jīng)手的貨幣買賣交易以數(shù)十億美元計，他們不僅從事即時買賣，而且進行遠期交易。如果外匯市場走勢與交易員的預(yù)測背道而馳，他們的交易頭寸就會用選擇性合約彌補。當交易失敗后，他的損失愈聚愈大，為了彌補損失，他開始偽造與其他銀行的交易合同，制造一種沒有虧空的假象。 聯(lián)愛銀行所受的影響 ? 首先，它可能嚴重打擊該行長期以來在美國擴大業(yè)務(wù)的雄心，減緩其在美國金融市場的拓展步伐；其次，長期以來作為歐洲經(jīng)營最好的“無風(fēng)險”銀行之一，聯(lián)合愛爾蘭銀行在交易員作弊長達一年的時間內(nèi)竟然沒有察覺，導(dǎo)致人們對它的風(fēng)險控制機制產(chǎn)生懷疑，其聲譽將大大受損；第三，利潤大打折扣意味著該行為滿足銀行管理條例而保留的準備金會降到底線。魯斯納克有三種方式可以從交易中獲利： 一是以非市場價格與其同伙進行交易。 二是賣出期權(quán)，然后將現(xiàn)金以某種方式藏匿起來。 三是通過制造交易利潤額極高的假象，來增加自己每年的紅利。一筆交易失敗后，他們寧愿造假掩蓋也不會向上司匯報。 公司漏洞 一、公司高層對外匯風(fēng)險的估計不足 二、公司管理層對復(fù)雜的衍生品工具不熟悉，導(dǎo)致看不出報表問題。 案例二 從長虹事件看出口企業(yè)的資金風(fēng)險管理 引言 ? 2021年我國進出口總額歷史性地突破了萬億美元大關(guān)， 標志著我國對外貿(mào)易規(guī)模邁上了一個新臺階。 ? 四川長虹 2021年年報、 2021年半年報上早就赫然顯示， APEX公司拖欠長虹應(yīng)收賬款40余億元。 ? 2021年，長虹的出口額達 ，其中APEX就占了近 7億美元； 2021年長虹出口額達 8億美元左右， APEX占 6億美元。長虹內(nèi)部為此專門成立了 APEX項目組，分別由兩位經(jīng)理負責(zé)彩電和 DVD業(yè)務(wù)。 ? 一車車的彩電運出去卻沒能為長虹換回大把的美元， APEX公司總是以質(zhì)量或貨未收到為借口，拒付或拖欠貨款。 ? 2021年底，長虹曾專門派出高管去與 APEX交涉，但季龍粉撇下這些到美國的高管，殺回長虹會晤高層，結(jié)果 2021年初長虹又發(fā)了 3000多萬美元的貨給季龍粉。 故事主角 ? APEX公司： 1999年底，季龍粉
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