信用風(fēng)險(xiǎn)管理教材(ppt60頁(yè))-文庫(kù)吧資料
2025-03-12 22:50本頁(yè)面
【正文】 資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，被保險(xiǎn)的事故包括戰(zhàn)爭(zhēng)、革命、剝奪或征用私有財(cái)產(chǎn)、對(duì)外國(guó)投資實(shí)行國(guó)有化或予以沒(méi)收、叛亂、罷工、綁架、破壞、恐怖等帶來(lái)的損失。 (二 )國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量化 但也有一些因素，如政治動(dòng)蕩、財(cái)產(chǎn)國(guó)有化、該國(guó)被施以制裁等可能性以及其他相關(guān)因素，雖不易定量分析，但也同樣重要，因此也要進(jìn)行考察。這是利用參加辛迪加貸款(SyndicateLoan)的方法，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，辛迪加貸款又稱銀團(tuán)貸款， 一個(gè)特定的銀行，分散貸款原則要求銀行著眼于整個(gè)貸款組合，地理分布、行業(yè)分布、期限的分布。 第三節(jié) 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制 一、風(fēng)險(xiǎn)回避 (一 )分散化 的分散化，是指國(guó)際貸款按國(guó)別分散化。其中， 29個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平上升，參考評(píng)級(jí)調(diào)降，占被評(píng)估國(guó)別總數(shù)的 %； 36個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平下降，參考評(píng)級(jí)調(diào)升，占被評(píng)估國(guó)別總數(shù)的 % 2023年度，全球風(fēng)險(xiǎn)水平在金融危機(jī)以來(lái)的較高水平上，整體上沒(méi)有出現(xiàn)顯著的趨勢(shì)性變化，但呈現(xiàn)出 更加復(fù)雜的特點(diǎn) 和 持續(xù)悲觀的預(yù)期 。 12月 15日，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司在京發(fā)布了2023年版 《 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 》 。 拉丁美洲地區(qū)， 阿根廷、厄瓜多爾、墨西哥、哥倫比亞、委內(nèi)瑞拉、古巴 等的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。亞洲新興市場(chǎng)國(guó)家進(jìn)口商實(shí)力相對(duì)有限，信用風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，部分國(guó)家國(guó)內(nèi)政局動(dòng)蕩，政府投資、金融政策變更頻繁。 對(duì)于亞洲地區(qū)， 《 報(bào)告 》 顯示， 蒙古、日本、巴基斯坦、伊朗、伊拉克、阿富汗、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦 等的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。今年以來(lái)，西歐發(fā)達(dá)國(guó)家的制造業(yè)復(fù)蘇勢(shì)頭較為明顯，以光伏為代表的新能源行業(yè)發(fā)展速度較快，而建筑業(yè)、零售業(yè)的復(fù)蘇仍需要時(shí)間。從區(qū)域分布來(lái)看，評(píng)級(jí)調(diào)降國(guó)家以部分 非洲、西歐和拉美國(guó)家 為主，評(píng)級(jí)調(diào)升國(guó)家以部分非洲、中東歐以及中亞和南亞國(guó)家為主。 據(jù)了解，中國(guó)信保在 《 報(bào)告 》 中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)變化和動(dòng)態(tài)發(fā)展，共對(duì)全球除中國(guó)以外 191個(gè)主權(quán)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行了重新認(rèn)定與評(píng)估。 揭示我國(guó)出口和投資所面臨的國(guó)際環(huán)境和有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 履約 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：政府借款或擔(dān)保的失約風(fēng)險(xiǎn) 銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：銀行業(yè)借款拖欠期的風(fēng)險(xiǎn) 繪制全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)地圖 中國(guó)信保發(fā)布 2023年版 《 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 》 “在 2023年， 39個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)水平上升， 87個(gè)國(guó)家參考評(píng)級(jí)發(fā)生了變化。最初特別提款權(quán)是由 15種貨幣組成，經(jīng)過(guò)多年調(diào)整，目前以 美元、歐元、日元和英鎊 四種貨幣綜合成為一個(gè)“一籃子”計(jì)價(jià)單位。最初每特別提款權(quán)單位被定義為 ，也是當(dāng)時(shí)1美元的價(jià)值。國(guó)際上關(guān)于國(guó)債依存度公認(rèn)的警戒線是 20%。該比率是反映一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)政支出中有多少是依賴發(fā)行國(guó)債籌措資金的指標(biāo)。 《 馬斯特里赫特條約 》 中規(guī)定的 10%的警戒線。 我國(guó)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率呈上升趨勢(shì)，基本上每年上升 2個(gè)百分點(diǎn)，但我國(guó)的國(guó)債負(fù)擔(dān)率一直很低，一直都低于 20%。這一指標(biāo)著眼于國(guó)債存量，反映了整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)債的承受能力。國(guó)際上公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為 10％左右。償債率是日前國(guó)際上廣泛采用的衡量一國(guó)外債清償能力的指標(biāo)，國(guó)際上公認(rèn)的安全線為 20％。國(guó)際上公認(rèn)的安全線一般來(lái)說(shuō)為 l0％左右。國(guó)際上通行的安全線為 100％。 1972年 11月，當(dāng)時(shí)的智利總統(tǒng)阿連德在一次廣播講話中激動(dòng)地說(shuō)道： “原先掌握在外國(guó)資本手里的銅、硝石、石油、煤等各種基本財(cái)富，現(xiàn)在屬于智利人了。同時(shí)，接管、征購(gòu)了美國(guó)伯利恒鐵礦公司等一些外資企業(yè)，還沒(méi)收了最大的私營(yíng)紡織廠， 對(duì)最大的私營(yíng)煤礦實(shí)行國(guó)有化 等。 19681975年間，秘魯政府 沒(méi)收和征收了在秘魯?shù)膰?guó)際電話與電報(bào)公司、大通曼哈頓銀行等 17家大型外資企業(yè)，收回了 3000多個(gè)礦山和租讓地，實(shí)施了漁場(chǎng)國(guó)有化，并接管和改造 100多家私營(yíng)企業(yè)為國(guó)有企業(yè)，從而使政府控制了一些重要的經(jīng)濟(jì)命脈，相應(yīng)減少了國(guó)家對(duì)外資的依賴，外資所占秘魯 GDP的比重由 31％下降到 21％。 這一浪潮在經(jīng)濟(jì)上的主要表現(xiàn)，就是沒(méi)收或征收外資企業(yè)，特別是美資企業(yè)。 由國(guó)家因素引致的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無(wú)法控制的，是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)。 3．信用風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)因自身原因不能償還所欠外國(guó)債權(quán)人債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，是一般意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)，通常也稱為商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
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