【正文】 如 靠近原料產(chǎn)地或產(chǎn)品銷售市場，或具有運輸優(yōu)勢。 I II III 關(guān)注項目效益的測算依據(jù)與企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營指標吻合嗎？ IV 44 產(chǎn)品市場情況如何？ 市 場 情 況 產(chǎn)品成本、售價及其競爭力 本項目產(chǎn)品國際、國內(nèi)市場供求情況。 I II 43 項目情況如何？ 項目效益和償債能力如何？ 關(guān)注項目效益能否覆蓋自身的債務(wù) (貸款償還期和償債保證比 )。重點是項目是否存在資金缺口，以及各行的貸款條件是否平衡。要明確交易標的（何種資產(chǎn)）、交易對手（是否關(guān)聯(lián)交易）、交易價格（是否公允）、交易實現(xiàn)的期限（是否可在建設(shè)期完成全部支付）以及正式交易合同的簽訂情況等。 防范通過對關(guān)聯(lián)企業(yè)增加貸款作為本項目資本金。（ 2）盡可能要求資本金先于銀行貸款到位。 民營企業(yè)介入重大基礎(chǔ)設(shè)施項目大部分存在出資問題。（ 3）對本項目出資。如果資本金由借款人自籌解決，則需要綜合考察借款人經(jīng)營情況、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量能否滿足如下三方面需求：（ 1）現(xiàn)有債務(wù)按期償還 。需要綜合考察股東的資產(chǎn)規(guī)模、銷售收入、盈利能力、現(xiàn)有融資的償還、對其他項目的出資等，判斷本項目建設(shè)期內(nèi)股東是否具備出資能。 很多介于可貸可不貸比較難決策的項目，通過提高資本金比例，可提高項目的可行性。如果具備以下兩個條件：一是銷售收入是有現(xiàn)金流量支持的；二是銷售收入可以彌補變動成本。一個投資效益很好的項目，如果資本金比例很低，實際上主要的風險由銀行承擔。 I II III IV 39 項目情況如何？ 項目的內(nèi)部收益率、動態(tài)投資回收期和財務(wù)凈現(xiàn)值是從投資者的角度測算一個項目的經(jīng)濟效益，考慮項目是否值得投資。 一定程度上，資本金起著類似擔保的功能。資本金比例越低，項目對銀行融資的依賴程度越大，企業(yè)實際上是將項目投資相關(guān)的主要風險轉(zhuǎn)嫁給銀行。當然，對于一般綜合法人，則需要綜合考慮借款人提高資本金比例對現(xiàn)有債務(wù)償債能力的削弱和對新建項目償債能力增強的影響。 I II 。 （ 2）投資者愿意對項目風險承擔的程度 。 從宏觀上看，資金本比例是國家宏觀調(diào)控的重要手段之一，國家規(guī)定最低資本金比例即明確了行業(yè)準入標準。由于資本金與債務(wù)相比具有最后清償?shù)男再|(zhì)，且沒有到期期限，因此，在有限責任制度下，資本金代表了投資者承擔風險的限額，以及對債權(quán)人債權(quán)的保障程度。 I II 37 項目情況如何？ 項目資本金比例合理嗎？ 資本金的含義。單位投資節(jié)省提高了項目的投資利潤率，也提高了銷售利潤率（單位成本中包含的折舊減少）。 與同等規(guī)模項目總投資比較，看單位投資合理嗎？有無通過人為擴大總投資，套取銀行信用，減少資本金的行為。 1國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強和規(guī)范新開工項目管理的通知（國辦發(fā) ? 2023? 64號）。 《 國務(wù)院關(guān)于加強土地調(diào)控有關(guān)問題的通知 》 （國發(fā) ? 2023? 31號）。 34 項目情況如何？ 附件：有關(guān)用地審批手續(xù)的參考文件 《 中華人民共和國土地管理法 》 《 中華人民共和國土地管理法實施條例 》 《 中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法 》 《 中華人民共和國城市規(guī)劃法 》 《 建設(shè)用地審查報批管理辦法 》 《 建設(shè)項目用地預(yù)審管理辦法 》 《 招標拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)定 》 《 中華人民共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例 》 。如由國家發(fā)改委核準的項目，在報審時須同時附國土資源部的用地預(yù)審文件。 ? 項目用地預(yù)審權(quán)跟項目核準權(quán)限走。 征收基本農(nóng)田以外的耕地超過三十五公頃。因此，對于建設(shè)占用土地 涉及農(nóng)用地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的 ，要辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)。 ? 只有屬性是國有 建設(shè)用地 的土地上才可以進行項目建設(shè)。 32 項目情況如何？ 關(guān)注用地審批手續(xù)的合規(guī)性。 銀監(jiān)會辦公廳 《 關(guān)于防范和控制高耗能高污染行業(yè)貸款風險的通知 》 （銀監(jiān)辦發(fā)[2023]161號）。 國家環(huán)境保護總局 《 關(guān)于加強建設(shè)項目環(huán)境影響評價分級審批的通知 》 (環(huán)發(fā)〔 2023〕 164號 )及附件 《 國家環(huán)境保護總局審批環(huán)境影響評價的建設(shè)項目目錄 》 。對環(huán)保違法企業(yè)禁止新發(fā)放貸款?！熬G色信貸”要求環(huán)評未經(jīng)審批通過的項目，一律不得發(fā)放貸款，包括項目臨時周轉(zhuǎn)貸款。 ? 根據(jù)環(huán)發(fā) ? 2023? 164號文 ， 須核準的項目在報批可研報告前應(yīng)有環(huán)評報告；備案的項目可在備案后上報環(huán)評報告 。 ? 國家對建設(shè)項目環(huán)評實行分級審批制度 。 《 國務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知 》 （國發(fā) [2023]15號，國務(wù)院2023年 06月 03日發(fā)布）。 《 關(guān)于進一步加強產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策協(xié)調(diào)配合，控制信貸風險有關(guān)問題的通知 》及附件 《 當前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄 》 （ 2023年 4月中國人民銀行、國家發(fā)改委、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)）。 《 促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定 》 （ [國發(fā) 2023]40號）。 29 項目情況如何？ 參考文件： 《 國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定 》 及附件 《 政府核準的投資項目目錄（ 2023年本） 》 (國發(fā) [2023]20號文 ,2023年 7月 25日正式頒布 ）。 ? 要重視項目核準機關(guān)的級別 （ 國家 、 省級 、 地方 ） 。 政府僅對 重大項目和限制類項目 從維護社會公共利益角度進行核準 ， 其他項目無論規(guī)模大小 ， 均改為備案制 。 26 項目情況如何？ 項目審評價要關(guān)注的主要方面 審批手續(xù)齊備嗎 ？ 項目建設(shè)條件具備嗎 ？ 項目投融資總額與借款人 /股東財務(wù)能力匹配嗎 ？ 項目單位投資合理嗎 ？ 項目資本金比例合適嗎 ？ 資本金來源落實嗎 ？ 項目所需要其他銀行貸款落實嗎 ？ 項目效益和還貸能力如何 ？ ? 項目評價主要是四個問題：一是合法性，二是建設(shè)及運營條件，三是項目投融資結(jié)構(gòu)及資金來源落實情況，四是項目效益及償債能力如何。 或有負債的質(zhì)量。 集團及企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。 25 借款人具備償債能力嗎？ 影響借款人未來償債能力的因素有哪些？ 借款人未來的投融資計劃，包括在建和擬建項目的投資規(guī)模、自籌資金來源以及融資計劃。貸款償還主要依靠項目新增效益，原則上看銀行風險較大。（ 3）對于現(xiàn)有債務(wù)負擔已經(jīng)較重，且新建項目效益能否實現(xiàn)具有較大不確定性的項目，原則上不能貸款。（ 1）借款人評價的重點是分析其對現(xiàn)有債務(wù)的償還能力和對新建項目的出資能力 。 介于兩者之間的項目。 2.3.1 新建項目至少從兩個方面 增加借款人的財務(wù)壓力 24 借款人具備償債能力嗎？ ？ “ 大企業(yè)小項目”。盡管新建項目未來會創(chuàng)造新增的現(xiàn)金流量，但如果新建項目的效益不足于覆蓋自身的債務(wù)，則需要以借款人的綜合效益還貸，將進一步增加借款人的財務(wù)壓力，加大項目的償債風險。 融資與銷售收入不匹配時，還要注意是否有在建項目即將發(fā)揮效益（由于建設(shè)期原因，融資總是體現(xiàn)在當期，而效益的發(fā)揮有一個過程）。 簡單地，如果加工制造企業(yè)的現(xiàn)有融資總額超過上年的銷售收入，一般認為借款人已經(jīng)過度融資。 22 借款人具備償債能力嗎？ ？ 債務(wù)最終是需要借款人以收入進行償還的。 借款人在各家銀行的信用記錄情況 。 I II III IV 21 借款人具備償債能力嗎？ 借款人銀行評級授信情況及授信情況。 20 借款人具備償債能力嗎？ ？ 借款人融資在各家銀行的分布情況如何？ 借款人銀行融資總額、期限分布、合同還款安排和擔保情況，特別關(guān)注融資結(jié)構(gòu)及期限分布的合理性、貸款集中到期情況以及抵（質(zhì)）押物在各銀行安排的合理性。在應(yīng)收、預(yù)付帳款、票據(jù)變化不大且增值稅率為 17%的情況下，后者約為前者的 。 ?? II 主營業(yè)務(wù)利潤與經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量差距是否過大。 IV 長、短期借款總額與財務(wù)費用的支出是否匹配。要關(guān)注對外長期投資的形式及資產(chǎn)質(zhì)量。 ?? II 經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否