【正文】 存貨的周轉(zhuǎn)速度指標來反映，即存貨周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 在流動資產(chǎn)中，存貨所占的比重較大，存貨的流動性直接影響企業(yè)的流動比率，進而影響企業(yè)的短期償債能力。主要包括：存貨周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、營運資金周轉(zhuǎn)速度、所有者權(quán)益周轉(zhuǎn)速度等。因此，為了更加深刻地理解和掌握企業(yè)的償債能力和盈利能力，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績作出全面、客觀、公正的評價，就必須再對企業(yè)的營運能力作專門詳細的分析。這一比率也可以用來衡量企業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度。 資產(chǎn)負債率的計算公式。 反映企業(yè)長期償債能力的主要財務(wù)指標有：資產(chǎn)負債率；產(chǎn)權(quán)比率；有形凈值債務(wù)率；利息保障倍數(shù)；經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)總額比率。但即使是銀行僅對企業(yè)長期債務(wù)擁有債權(quán)，注意分析企業(yè)的短期償債能力也是十分必要的，因為，如果企業(yè)不能保持一定的短期償債能力，那它自然也就不可能保持一定的長期償債能力，更何況企業(yè)即將到期的長期債務(wù)一般也要用其可以在近期內(nèi)變更的流動資產(chǎn)來償還。 ? 最后，銀行可以采用比較分析法和結(jié)構(gòu)分析法，將表中各項指標與上年度、同行業(yè)或同等條件的其他企業(yè)進行比較。 財務(wù)報表 分析 損益表分析 ? 首先要考察借款人主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本以及各項費用的確認方法及其真實性，包括對各賬戶和原始憑證的核對。外部經(jīng)營環(huán)境對借款人來講具有不可控性。 ? 這些因素大都是借款人的可控因素。 – 借款人經(jīng)營環(huán)境條件 ? 這是指借款人自身經(jīng)營狀況和外部環(huán)境。 – 貸款的擔(dān)保 ? 企業(yè)為貸款而提供的擔(dān)保狀況也是影響貸款信用風(fēng)險的一個重要因素。 ? 同時，資本也在一定程度上反映了企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營成就。 – 借款人的能力 ? 借款人的能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力。 ? 由于借款人的品格無法計量，因而銀行即可以根據(jù)過去的記錄和積累的經(jīng)驗進行一系列調(diào)查，也可以通過專門的資信機構(gòu)了解借款人的信用狀況以評估其品格 ? 但評估只表明借款人的主觀還款意愿，并不能表明其確實能還本付息。 – 5P 即個人因素（ personal）、目的因素（ purpose）、償還因素（ payment）、保障因素（ protection）和前景因素（ perspective）。 ? 國外商業(yè)銀行對客戶的信用分析的常用方法 – 5C 品德 (Character)、資本 (Capital)、能力 (Capacity)、擔(dān)保 (Collateral)及環(huán)境條件 (Condition)。 ? 信用分析 – 信用分析是對債務(wù)人的道德品格、資本實力、還款能力、擔(dān)保及環(huán)境條件等進行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。 第四節(jié) 商業(yè)銀行 貸款 的 信用風(fēng)險管理 信用風(fēng)險管理 信用分析 分析技術(shù) 損失處理 一、 信用分析 ? 信用分析是指商業(yè)銀行為保障貸款的安全和盈利 ,在貸款前對借款人的資信狀況進行調(diào)查和評估 ,目的在于預(yù)測貸款可能面臨的風(fēng)險 ,為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。而少付的錢，正是基于借款人在前面的付出。 我國的個人住房貸款 ? 例如：假定借款人從銀行獲得一筆 20萬元的個人住房貸款，貸款期限 20年，貸款月利率 ‰，每月還本付 – “等額本金還款法 ”每月歸還本金相同，每月應(yīng)支付的利息由未償還貸款與貸款月利率相乘得出 – 按上例，每月應(yīng)償還本金 （ 20w/240），第一期貸款余額 20萬元，歸還本金 ，應(yīng)支付利息 （ 202300 ‰ ），仍欠銀行貸款 – 第二期歸還本金 ，支付利息 （ ‰ ），仍欠銀行貸款 我國的個人住房貸款 ? 假定借款人從銀行獲得一筆 20萬元的個人住房貸款，貸款期限 20年，貸款月利率 ‰ ，每月還本付息 – “等額本息還款法 ”每月歸還本息和相同，由于 “等額本息還款法 ”計算公式只給出了每月應(yīng)付的本息和，因此需要對這個本息和進行分解 – 仍以上例為基礎(chǔ)，按公式計算每月應(yīng)償還本息和為 元，第一期貸款余額 20萬元，應(yīng)支付利息 （202300 ‰ ），所以只歸還本金 ，仍欠銀行貸款 – 第二期應(yīng)支付利息 （ ‰ ），歸還本金 ，仍欠銀行貸款 我國的個人住房貸款 ? 在整個還款期內(nèi)，等額本金還款法下借款人共付利息 101212元，而等額本息法共付利息 117856元，兩者相比， 等額本金 還款法少付 16620元？？ – 在 20年的還款期內(nèi)，等額本金還款法前 101個月都比等額本息還款要多，所以月等額本金還款法就應(yīng)該少付一部分利息，而兩種還款法利息相差的 16620元正是少付的這部分付息 – 根據(jù)資金的時間價值，無論是月等額本息還款法，還是月等額本金還款法，其所貸的款和所還的款實際上都可以看成是等值的。 [（ 1+月利率） ^還款月數(shù)－ 1] “^”表示指數(shù) – 特點：相對于 等額本金還款法 的劣勢在于支出利息較多。 我國的個人住房貸款 ? 等額本息 – 在還款期內(nèi)，每月償還同等數(shù)額的貸款 (包括本金和利息 )。 ? 等額本金 – 是在還款期內(nèi)把貸款數(shù)總額等分，每月償還同等數(shù)額的本金和剩余貸款在該月所產(chǎn)生的利息。貸款期限越長，銀行的流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險以及市場風(fēng)險越大，決定個人住房貸款期限的因素包括：法律規(guī)定的承擔(dān)民事責(zé)任的年齡、住房的土地使用權(quán)期限、影響房屋質(zhì)量的房齡、住房貸款用途。為了控制借款人的道德風(fēng)險，銀行通常要求借款人支付一定比例的購房資金，也就是設(shè)定首付款比例。 我國的個人住房貸款 ? 個人住房貸款結(jié)構(gòu) ? 個人住房貸款結(jié)構(gòu)是指貸款額度、期限、利率和還款方式的設(shè)定。 住房按揭貸款的程序 貸款額度、期限、利率等 銀行與房地產(chǎn)商簽訂協(xié)議 購房者與開發(fā)商簽訂買賣合同 購房者提出借款申請 開發(fā)商簽字擔(dān)保 銀行審批 公正和登記 購買保險和繳納手續(xù)費 貸款發(fā)放和收回 審查申請人身份和還款能力 公證協(xié)議；登記抵押物 辦理以銀行為受益人的保險 借款人開立賬戶， 月供 我國的個人住房貸款 ? 《個人住房貸款管理辦法》 ? 第四條 貸款對象應(yīng)是具有完全民事行為能力的自然人。 ? 由購房者在支付一定的購買款（一般為房款的 30%左右）后，不足部分向銀行貸款，以向開發(fā)商付清全部房款 。銀行要區(qū)別不同情況，加強貸款收回管理 。 – 對信用卡貸款和其它周轉(zhuǎn)性貸款，應(yīng)重點檢查是否有嚴重的惡意透支行為及其它欺詐行為。 貸后檢查與貸款的收回 – 貸款發(fā)放以后要對貸款進行跟蹤檢查。 如美國商業(yè)銀行的評分系統(tǒng) 。 使用的最重要的變量是：信用局評級 、 年齡 、 婚姻狀況 、 撫養(yǎng)人數(shù) 、 住房所有權(quán) 、 收入檔次 、 家里電話 、 銀行帳戶數(shù)量和種類 、 職業(yè)種類和現(xiàn)職工作的時間 。 如申請人分數(shù)超過一個關(guān)鍵的分界水平 ， 他或她就有可能在沒有其他不利信息的情況下 ， 被批準獲得貸款 。 貸款 的審批與發(fā)放 銀行在審批消費者貸款時 ， 一般有兩種方法： – 經(jīng)驗判斷法 (主觀判斷法 ) ：即根據(jù)對借款人的信用分析和貸前調(diào)查 ， 通過信貸人員的主觀判斷 ， 來決定貸與不貸 ，貸多貸少 。 信用分析和貸前調(diào)查 對借款人進行信用分析和貸前調(diào)查的內(nèi)容 ， 除了對一般工商企業(yè)貸款中所應(yīng)調(diào)查了解的內(nèi)容之外 ， 銀行應(yīng)針對個人借款者的特點重點調(diào)查以下一些情況： （ 1） 借款人姓名 、 年齡 、 住址； （ 2） 借款人職業(yè)及職業(yè)穩(wěn)定性； （ 3） 借款人收入及其穩(wěn)定性 ， 借款人家庭收入及其穩(wěn)定性； （ 4） 借款人消費支出情況； （ 5） 借款人承擔(dān)贍養(yǎng)義務(wù)及其穩(wěn)定性； （ ６ ） 借款人本人及由其承擔(dān)贍養(yǎng)義務(wù)的家庭成員的健康狀況； （ ７ ） 借款人的財產(chǎn)及其變現(xiàn)能力； （ ８ ） 借款人 的信用履歷 。 3)一次性償還貸款 所謂一次性償還貸款 ， 就是要求借款人在貸款到期時一次性還清貸款本息的消費貸款 ， 現(xiàn)實中以此形式為主 這種貸款一般都有特定用途 ， 期限較短 ， 數(shù)額較小 貸款的安全性取決于借款人預(yù)期現(xiàn)金流量和數(shù)額是否確定 （二） 消費者貸款的操作要點 貸款的申請 消費者需要向銀行申請貸款用于個人消費，必須提交借款申請書。 ? 按貸款的償還方式劃分 ， 消費者貸款一般可以分為以下三類： 1)分期償還貸款 分期償還貸款是以分期償還本金和利息為特征的貸款 。 ? 消費者貸款是在商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上， 為適應(yīng)銀行業(yè)日趨勢激烈的競爭和滿足消費者的需求而發(fā)展起來的一項貸款業(yè)務(wù) 。未扣部分，收取貸款利息并處罰。 ? 票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，即實付貼現(xiàn)額，計算公式是： – 實付貼現(xiàn)額 =貼現(xiàn)票據(jù)面額 貼現(xiàn)利息 – 貼現(xiàn)利息 =票據(jù)面額貼現(xiàn)期限（天數(shù)）（月貼現(xiàn)率247。 ? 票據(jù)貼現(xiàn)的期限是指從票據(jù)貼現(xiàn) 日到票據(jù)到期內(nèi)之間的時間。銀行接到貼現(xiàn)申請后，要從以下幾個方面進行認真的審查： – 審查票據(jù)的票式和要件是否合法； – 審查票據(jù)的付款人和承兌人的狀況； – 審查票據(jù)期限的長短； – 審查貼現(xiàn)的額度。 ? 第四，實行預(yù)收利息的方法，在發(fā)放貼現(xiàn)貸款的時候就預(yù)先將貼現(xiàn)利息扣除，其利率較同期限貸款利率低。 ? 其次，它是以票據(jù)承兌人的信譽作為還款保證。 ? 在未到期之前，付款人對持票人負債；當(dāng)貼現(xiàn)之后，付款人對銀行負債 ? 票據(jù)貼現(xiàn)不僅僅是一種票據(jù)買賣行為，它實質(zhì)上是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，是 銀行通過貼現(xiàn)而間接地把款項貸放給票據(jù)的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。 三、 票據(jù)貼現(xiàn) ? 票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。 – 抵押物的處分是指通過法律行為對抵押物進行處置的一種權(quán)利。 – 抵押物的處分。 （ 5） 抵押物的占管、處分 – 抵押物的占管。借款人要將財產(chǎn)契約交指定機構(gòu)登記過戶，明確銀行為產(chǎn)權(quán)所有者和保險受益人。合理確定抵押率，是抵押貸款管理中的一項重要內(nèi)容。對抵押物估價是一項需高度負責(zé)、技術(shù)性很強的工作 ? 不同的抵押物，估價方法也不同。估價過高，拍賣所得資金不足以補償貸款資金，銀行會受損失；價過低，又會損害低押人利益。選擇好抵押物后，還要對抵押物進行法律審查和技術(shù)鑒定 – 上海銀行可接受的抵押物（ 2023） – 抵押物的估價。 ? 借款人的貸款申請經(jīng)銀行審查確認需要以財產(chǎn)作抵押時，借款人應(yīng)向銀行提供擬作貸款抵押物的財產(chǎn)清單。這里銀行以借款人的人壽保險單的標志金額為抵押而向借款人發(fā)放的貸款。這是指企業(yè)把應(yīng)收帳款作為抵押品向銀行申請的貸款。這是借款人以土地、房屋等不能移動或移動后會引起性質(zhì)、形狀改變的財產(chǎn)作為抵押物向銀行申請的貸款。這是以企業(yè)的機器設(shè)備、車輛、船舶等作為抵押品向銀行申請的貸款。這是以借款人持有的各種有價證券如股票、債券、匯票、本票、支票、存單等作為質(zhì)物向銀行申請的貸款。存貨抵押又稱商業(yè)抵押，它是以借款人的存貨作為抵押品向銀行申請的貸款。 待貸款本身全部扣收完畢，保證合同隨即失效。 ? 貸款到期后，如果借款人按時歸還本付息，借款合同和保證合同隨即失效。 （ 4） 貸款的發(fā)放與收回 簽訂貸款合同和保證合同后，銀行應(yīng)及時按合同將貸款撥付借款人使用。 ? 如果保證人不是本行不是本行開戶的企業(yè)，還要與保證人的開戶銀行取得聯(lián)系，了解保證人的資信情況，請求協(xié)助審查保證人的承保資格和能力。 ? 保證人 具有法人地位 并有經(jīng)濟承保能力的經(jīng)濟主體、組織和公民 ? 國家機關(guān)、以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人分支機構(gòu)不能作為保證人 ? （ 2） 銀行核保 銀行接到保證人的貨款保證意向書后，須對保證人的資格和經(jīng)濟承包能力進行審核。 ? 以抵押擔(dān)保的方