【正文】 Claudiu amp。z amp。 本文沒有涉及到中小企業(yè)向非銀行機(jī)構(gòu)借貸的方向，對于這方面的知識(shí)了解的也不是很充分，該方向有待進(jìn)一步研究。 本文的不足之處在于：數(shù)據(jù)的獲取較為困難，有些數(shù)據(jù)并不全面完整，覆蓋范圍較小。而國家在扶持中小企業(yè)的發(fā)展中也有許多不足，因此針對商業(yè)銀行提供貸款產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)而提出相應(yīng)的風(fēng) 險(xiǎn)控制政策是迫切需要的。 中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 15 結(jié) 論 目前中小企業(yè)存在規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、財(cái)務(wù)制度不完善、破產(chǎn)率高、缺乏抵押擔(dān)保等問題，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的貸款往往存在著巨大的懷疑，這是由于各種貸款風(fēng)險(xiǎn)所造成的，因此對于中小企業(yè)的貸款申請有著許多的規(guī)定制約。銀中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 14 行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取簽訂協(xié)議的方式，約定擔(dān)保貸款出現(xiàn)壞帳損失時(shí)各自承擔(dān)一定的比例，同時(shí)確定市和縣財(cái)政分別給予一定比例補(bǔ)貼。為減少銀行和擔(dān)保公司為中小企業(yè)貸款和擔(dān)保的壓力，政府可以采取補(bǔ)貼方式，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的建立。建議地方政府加強(qiáng)法制和宣傳和培訓(xùn)，相關(guān)部門做好普法宣傳，倡導(dǎo)誠信文化，嚴(yán)懲逃廢債務(wù)的行為。 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，搭建信用評估平臺(tái) 中小企業(yè)規(guī)模小，能夠用于抵押的資產(chǎn)不多，建立起中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，金融企業(yè)可以從第三方擔(dān)保中看到企業(yè)未來還款的能力和保證，這樣給中小企業(yè)的發(fā)展提供了不小的金融支持。比如，如何鑒定企業(yè)的逃債行為，如何使那些銀行貸款逃避后又另注冊新企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營的法人代表不再獲得法人經(jīng)營權(quán)等等。我國關(guān)于中 小企業(yè)籌資方面的法律法規(guī)建設(shè)也比較落后，關(guān)于中小企業(yè)比較完整的法律，僅有一部 2021 年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，且尚未對“原則性”的法律條文制定具體的實(shí)施細(xì)則，法律本身的效果難以體現(xiàn)。雖然隨著《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等一系列針對金融業(yè)改革的法律法規(guī)出臺(tái)后，總的看對規(guī)范商業(yè)銀行的有序經(jīng)營有了法律依據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用新觀念，以中小企業(yè)需 求為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行金融產(chǎn)品的推廣和創(chuàng)新，摒棄“零風(fēng)險(xiǎn)”信貸管理機(jī)制，對法人信譽(yù)良好、市場良好的、符合國家產(chǎn)業(yè)貸款需求的要予以大力支持。利用網(wǎng)絡(luò)開展貸款營銷，申請、審批、發(fā)放等業(yè)務(wù)，讓中小企業(yè)貸款更加快捷，便利。開通貸款“綠色通道”，提高服務(wù)效率。創(chuàng)新貸款模式，開發(fā)商圈貸款、行業(yè)貸款、供應(yīng)鏈貸款、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)貸款等模式，創(chuàng)新?lián)７绞?，進(jìn)一 步增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力。 加快金融創(chuàng)新 創(chuàng)新貸款品種，根據(jù)中小企業(yè)的“短、頻、急”的籌資特點(diǎn)，利用短期的金融工具，如合同、發(fā)票、應(yīng)收賬款、運(yùn)輸途中的貨物等，不斷進(jìn)行開發(fā)和探索，創(chuàng)造出適合中小企業(yè)的新型金融產(chǎn)品。 完善信貸管理 調(diào)整信貸政策，改變大企業(yè)、大客戶的偏好，設(shè)立中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)或信貸部門，培育專業(yè)信貸營銷隊(duì)伍，制定和執(zhí)行對 本地區(qū)中小企業(yè)金融服務(wù)的策略。在與大企業(yè)、大客戶的談判中，商業(yè)銀行往往處于弱勢地位，面對苛刻條件也只得有求必應(yīng)，結(jié)果可能是貸款規(guī)模很大，利潤不高，期限錯(cuò)配，累積了較大中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 12 的信貸風(fēng)險(xiǎn)。每年居高不下的中小企業(yè)不良貸款率也使銀行將中小企業(yè)拒之門外。據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的 統(tǒng)計(jì)，截至 2021 年末，國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為 %，其中小企業(yè)不良貸款率為 %，而單戶授信 500 萬元以下小企業(yè)貸款不良率則高達(dá) %。企業(yè)經(jīng)營者要加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，尤其是在轉(zhuǎn)軌建制過程中，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃稅、不懸空金融債務(wù)，接受公眾的監(jiān)督，真正在社會(huì)上樹立起守信用、重履約的良好形象。同時(shí)應(yīng)提高企業(yè)的自覺還貸意識(shí)，在貸款到期前積極還貸，保持良好的銀企關(guān)系 ，這樣也就更有可能成獲得貸款申請。除此之外，還可以用一些別的方法來增加現(xiàn)金流入，同時(shí)減少不規(guī)則或季節(jié)性收入因素的影響。關(guān)心并了解企業(yè)運(yùn)作方式，觀察并記錄現(xiàn)金流入和流出的模式有助于準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金需求。 提高資金利用率，合理規(guī)劃資金去向 了解資金去向有 利于企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展，并能更好的關(guān)心和掌握公司的財(cái)務(wù)狀中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 11 況。 增強(qiáng)企業(yè)競爭力，拓寬企業(yè)發(fā)展渠道，使企業(yè)發(fā)展前景更為廣闊。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)引進(jìn)專業(yè)型人才來進(jìn)行管理和銷售，而不是以我國特有的家族企業(yè)模式即企業(yè)管理者親屬把持重要部門來進(jìn)行管理。 提升盈利增強(qiáng)企業(yè)競爭力 傳統(tǒng)中小企業(yè)當(dāng)面臨困境時(shí)，企業(yè)管理者首先想到的是削減成本以減少企業(yè)支出，筆者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)面臨困境，更好的方法應(yīng)該是促進(jìn)銷量，提升盈利來彌補(bǔ)自身資金不足的現(xiàn)狀。其次，中小企業(yè)應(yīng)不斷提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。 中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 10 4 緩解信貸籌資困境對策 企業(yè)自身對于信貸籌資困境的應(yīng)對措施 一般來說，在貸款給企業(yè)前，銀行或者非金融機(jī)構(gòu)組織最看重的是四點(diǎn)，即：企業(yè)管理者的品質(zhì)、企業(yè)按期償還本金和利息的能力、企業(yè)經(jīng)營所在行業(yè)及經(jīng)濟(jì)狀況以技能用于保障償還貸款安全的抵押品。銀行和中小企業(yè)之間的這種信息不對稱問題，一方面中小企業(yè)片面追求高利潤，可能投資收益更高、風(fēng)險(xiǎn)更大的項(xiàng)目，使貸款風(fēng)險(xiǎn)大大增加；另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)行兩種選擇：一是銀行回避風(fēng)險(xiǎn)，減少、甚至停比對中小企業(yè)發(fā)放貸款，二是銀行采取相關(guān)措施加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，提高向中小企業(yè)發(fā)放貸款的條件，無論采取哪種選擇，都加大了中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的難度。 [13]但是銀行對大多數(shù)中小企業(yè)進(jìn)行信用評級時(shí)，很難獲得中小企業(yè)相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，與規(guī)模較大、經(jīng)營較為成熟的大企業(yè)相比，中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不夠標(biāo)準(zhǔn)和透明，銀行在收集和處理中小企業(yè)信息方面存在較大困難。 銀行與企業(yè)存在信息不對稱 銀行對中小企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象的存在，重要原因就是銀行和企業(yè)之間的信息存在不對稱。而商業(yè)銀行在發(fā)放貸款前會(huì)調(diào)查企業(yè)的驗(yàn)資報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表等信息，在實(shí)地核查企業(yè)后若發(fā)現(xiàn)存在賬實(shí)不符、虛增資產(chǎn)等情形，將拒絕或降低中小企業(yè)的貸款需求。 缺乏完善的財(cái)務(wù)制度，內(nèi)部信息不透明 財(cái)務(wù)制度不規(guī)范是中小企業(yè)的通病，由于其經(jīng)營管理者的學(xué)歷通常較低，財(cái)務(wù)管理知識(shí)缺乏，企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，經(jīng)常會(huì)備有兩套以上的賬目來應(yīng)付監(jiān)管部門，致使賬目模糊，數(shù)據(jù)失真，中小企業(yè)受到的監(jiān)督較上市公司而言更少，存在報(bào)表披露信息不真實(shí)的可能。 [12]而且隨著法律意識(shí)、自主意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，大部分企業(yè)都不愿意為存在高破產(chǎn)率、缺乏優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)、資金不足的中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。如果想要進(jìn)行擔(dān)保，則中小企業(yè)之間無法相互擔(dān)保，因?yàn)楦鶕?jù)當(dāng)前商業(yè)銀行的規(guī)定，能夠提供擔(dān)保的企業(yè)必須是信用等級在 A 級以上的企業(yè)。從理論上講，土地、房屋、機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款等多種資產(chǎn)都可作為貸款的抵押品，但在我國，由于資產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達(dá)，大多數(shù)抵押品缺乏流動(dòng)行，而銀行又缺乏對機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款的鑒別和評估能力。當(dāng)產(chǎn)品不能滿足客戶需求，企業(yè)的產(chǎn)品銷 售也就會(huì)出現(xiàn)相應(yīng)的困境，最終導(dǎo)致企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營下去只能破產(chǎn)倒閉。 另外中小企業(yè)對資金的規(guī)劃管理不到位，缺乏合理的現(xiàn)金預(yù)算和資金去向規(guī)劃，公司的儲(chǔ)備資金較少。而經(jīng)營活動(dòng)又是一個(gè)企業(yè)獲取資金的重要渠道，這導(dǎo)致中小企業(yè)不得不向銀行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸來維持企業(yè)運(yùn)營發(fā)展。 中小企業(yè)盈利能力不穩(wěn)定 中小企業(yè)由于其本身經(jīng)營規(guī)模小、競爭力量薄弱，因此收入也較少。這些風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行對于企業(yè)還貸的風(fēng)險(xiǎn)評估中都會(huì)得到體現(xiàn)，更有甚者還會(huì)影響企業(yè)發(fā)展前景的評估。其次，中小型企業(yè)由于規(guī)模限制，缺乏規(guī)范有效的管理，導(dǎo)致其在銀行間的信用等級偏低。小型企業(yè)數(shù)量最多，但相對應(yīng)的波動(dòng)幅度也比較大，因此中小型企業(yè)的不穩(wěn)定性也就不言而喻。從上述資料我們可以看出，中小企業(yè)一直面臨著十分嚴(yán)峻的籌資困境。 2021年 5 月中國人民銀行對民營中小企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款覆蓋率只有 %，說明大部分中小企業(yè)并沒有獲得銀行貸款，而發(fā)達(dá)國家的貸款覆蓋率為 50%，與發(fā)達(dá)國家水平有較大差距。據(jù) 2021年對青島市的中小企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，有 %的中小企業(yè)認(rèn)為企業(yè)本身存在很大的資金缺口， %的選擇了略有資金缺口，只有 23%的企業(yè)沒有資金缺口。中小企業(yè)已成為技術(shù)創(chuàng)新的主力軍，也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要力量，由此可見中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用。以工業(yè)企業(yè)為例，到 2021 年末我國工業(yè)企業(yè)按規(guī)模劃分的數(shù)量比如圖 31 所示： 圖 31 工業(yè)企業(yè)按規(guī)模劃分 從圖 31 可以看到 2021 年我國工業(yè)企業(yè)中，中小型工業(yè)企業(yè)占據(jù)絕大比重，約為 %。 中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 6 3 中小企業(yè)信貸籌資面臨的困境及原因分析 中小企業(yè)面臨困境 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局有關(guān)數(shù)據(jù)，截止 2021 年末，全國共有第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)法人單位 785 萬個(gè)，占全部企業(yè)法人單位 %。規(guī)定貸款的數(shù)額、利率、期限和一些約束性條款。銀行審查的主要內(nèi)容包括：公司的財(cái)務(wù)狀況、信用情況、中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 5 盈利的穩(wěn)定性、發(fā)展前景、借款投資項(xiàng)目的可行性、抵押品和擔(dān)保情況。銀行借款的程序是： （ 1） 提出申請，銀行審批 企業(yè)根據(jù)籌資需求向銀行提出書面申請，按銀行的條件和內(nèi)容填報(bào)借款申請書。 銀行借款程序 本文主要研究的信貸籌資就屬于債務(wù)籌資中的銀行借款。 籌資方式，是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，它受到法律幻境、經(jīng)濟(jì)體制、融資環(huán)境、融資市場等籌資環(huán)境的制約，特別是受國家對金融市場和融資行為方面的法律法規(guī)制約。這可以通過兩種方式來實(shí)現(xiàn)：內(nèi)部籌資和外部籌資。具體來說，企業(yè)籌資渠道主要有：國家財(cái)政投資和財(cái)政補(bǔ)貼、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸、資本市場籌集、其他法人單位與自然人投入、企業(yè)自身積累等。 籌資渠道和籌資方式 企業(yè)籌集資金的來源和通道被稱作籌資渠道。狹義的信貸通常 指銀行的貸款，即以銀行為主體的貨幣資金發(fā)放行為。 [8] 中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 4 2 信貸籌資 基本理論 信貸基本理論 信貸有廣義和狹義之分。 [7]劉金文（ 2021）認(rèn)為，中小企業(yè)的成長壯大需要政府和銀行的資金支持。這樣的結(jié)果在一定程度上會(huì)制約中小企業(yè)的發(fā)展。 陳佳（ 2021）結(jié)合我國的國情，提出從中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散和資金補(bǔ)充機(jī)制，改善與銀行的合作關(guān)系，政府方面加大扶持力度同時(shí)完善中小企業(yè)信用體系的建立。 [4]我國己經(jīng)形成了以國有商業(yè)銀行為主體，各種商業(yè)銀行并存、適度集中的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。 高桂珍和王樹田(2021)對我國銀行業(yè)市場集中度進(jìn)行了實(shí)證研究，高集中的銀行市場結(jié)構(gòu)影響了中中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 3 小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，不利于中小企業(yè)貸款。 [3] 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 林毅夫和李永軍 (2021)指出，銀行的規(guī)模影響其對中小企業(yè)貸款的意愿，規(guī)模越大，貸款意愿逾低。第五，銀行開展中小企業(yè)貸款的主要障礙不是中小企業(yè)本身，而是宏觀環(huán)境的不穩(wěn)定 (發(fā)展中國家 )和市場競爭 (發(fā)達(dá)國家 )。因此，中小企業(yè)貸款的預(yù)期收益完全可以覆蓋其成本和風(fēng)險(xiǎn)。這正是吸引銀行進(jìn)入中小企業(yè)金融市場的主要?jiǎng)右颉＿@些相似性體現(xiàn)在：第一，大部分銀行己經(jīng)把中小企業(yè) 金融服務(wù)作為戰(zhàn)略性領(lǐng)域進(jìn)行開發(fā)，并己建立了中小企業(yè)金融服務(wù)的專營機(jī)構(gòu)。a 和 Schmukler（ 2021）分別對英國、美國、澳大利亞、巴西等 12 個(gè)國家 41 家銀行和智利與阿根廷銀行問卷調(diào)查（ 2021）的對比分析。z（ 2021）對涵蓋歐洲、亞洲、非洲和南美洲 45 個(gè)發(fā)達(dá)與發(fā)展中國家 91 家銀行樣本的分析， de la Torre 、 Mart237。cKunt 和 Mart237。 文獻(xiàn)綜述 國外研究現(xiàn)狀 近年來，學(xué)者們對銀行中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀的跨國研究逐漸往發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家在中小企業(yè)貸款方面的差異及銀行的中小企業(yè)金融服務(wù)戰(zhàn)略的方面進(jìn)行相關(guān)研究。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，企業(yè)規(guī)模、盈利能力、 資信狀況等都是影響其繼續(xù)發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素，中小企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，但是據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)的貸款需求得不到滿足，企業(yè)難以從銀行特別是國有銀行獲得貸款。 [1]這充分說明我國中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、增加收入、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定以及調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方而起較大的作用。改善中小企業(yè)籌資環(huán)境，解決中小企業(yè)資金短缺問題已迫在眉睫。 研究背景及研究意義 研究背景 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的功能和作用，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱，并成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的重要力量和吸納社會(huì)就業(yè)的主要載體。 government should strengthen policy guidance, build corporate credit evaluation platform, increase subsidies to encourage banks Remendations to business loans as a reference. Keywords： Credit Financing Difficulty SMEs Countermeasures Repayment Capacity 中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） III 目 錄 1 國內(nèi)外現(xiàn)狀分析 ...................................