【正文】 我們認(rèn)為國內(nèi)的客車企業(yè)如宇通、金龍都在生產(chǎn)規(guī)模上已經(jīng)成長(zhǎng)為世界級(jí)的企業(yè)，加之海外出口規(guī)模的不斷擴(kuò)大，目前的形勢(shì)下需要重新審視行業(yè)龍頭公司的成長(zhǎng)價(jià)值， 我們認(rèn)為，在國內(nèi)需求保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的條件下，海外出口的擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)品需求空間的打開，將導(dǎo)致行業(yè)銷量的快速增長(zhǎng)。發(fā)動(dòng)機(jī)排放廢氣中的有害成分含量應(yīng)完全符合標(biāo)準(zhǔn)，低于規(guī)定的限值指標(biāo)；整車最大噪聲，車外應(yīng)不大于 80dB(A)，車內(nèi)應(yīng)在 68—72dB(A)范圍內(nèi)。 ——安全性 一是液壓動(dòng)力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)操縱輕便，靈敏可靠；二是制動(dòng)系統(tǒng)配有強(qiáng)力的無磨損緩速器 (發(fā)動(dòng)機(jī)緩速器、液力緩速器及電渦流緩速器 )以及 ABS(防抱制動(dòng)系統(tǒng) )；三是結(jié)構(gòu)強(qiáng)度安全性 (被動(dòng)安全性 )好：車體結(jié)構(gòu)堅(jiān)固，汽車翻轉(zhuǎn)倒置時(shí)，車頂不壓扁；駕駛區(qū)有足夠的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度，并具有一定的撞擊緩沖后移功能；四是設(shè)有左側(cè)安全門及頂部安全窗。 五、 中國旅游客車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) ——?jiǎng)恿π? 18 近幾年來我國交通設(shè)施建設(shè)日新月異，道路交通條件得到了極大的改善。 ——利潤(rùn)下滑 09 年客車市場(chǎng)戰(zhàn)火不斷，硝煙彌漫，企業(yè)之間的價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步削弱了利潤(rùn)。 值得一提的是，在公路客運(yùn)遭遇鐵路擠壓之后，不少客運(yùn)企業(yè)運(yùn)力過剩，進(jìn)入旅游客運(yùn)市場(chǎng)成為客運(yùn)公司的首選。 四、 中國旅游客車行業(yè)現(xiàn)存問題 ——?jiǎng)恿^剩 旅游客車市場(chǎng)是今年客車行業(yè)的又一重災(zāi)區(qū)。從旅游線路來看，大部分游客還是選擇武漢周邊的體驗(yàn)游，而神農(nóng)架、三峽、武當(dāng)山等地的旅游占到 30%~40%。 車型以 12 米、 9米、 米為主， 12 米客車的需求還有提升的趨勢(shì)。今年，湖北更新的旅游客車數(shù)量比同期增長(zhǎng)了 60%~70%。宜昌 —重慶高速公路開通以后，西部地區(qū)到湖北的游客增多；并且受上海世博會(huì)的影響，到宜昌三峽旅游的外國游客也特別多，這些外國游客在參觀完上海世博會(huì)后，將乘坐高鐵再到三峽等地方旅游。首先是高鐵開通的拉動(dòng)；其次是上海世博會(huì)的影響；再次是去年年底宜昌 —重慶高速公路的通車。 受益武廣高鐵的拉動(dòng)，上半年宇通客車在湖北的旅游客車銷量達(dá)到 100 多輛，與 2021年的市場(chǎng)低迷形成反差。今年年底之前，廈門還要新增 300 多個(gè)省際旅游客車牌照。 高鐵開通以后，蘇州金龍抓住這一機(jī)遇，在廈門，蘇州金龍旅游客車的銷售額達(dá)到了2700 多萬元，福州 6~12 米的旅游客車市場(chǎng)都被金龍攻占了。 三、 中國旅游客車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 ——高鐵使得旅游客車需求提速 高鐵對(duì)公路客運(yùn)的沖擊是無法改變的，至今福廈線路上的公路客運(yùn)車 輛已經(jīng)大部分報(bào)停，也就是說，曾經(jīng)輝煌一時(shí)的福廈高速公路客運(yùn)可能再無大的用車需求。《意見》中，國家不但提出要“放寬旅游市場(chǎng)準(zhǔn)入，支持跨行業(yè)等的兼并重組，培育一批具有競(jìng)爭(zhēng)力的大型旅游企業(yè)集團(tuán)”、“重點(diǎn)加強(qiáng)旅游道路、景區(qū)停車場(chǎng)、旅游安全等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，還要“把旅游房車等旅游裝備制造業(yè)納入國家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄”。長(zhǎng)途客運(yùn)企業(yè)因?yàn)殍F路客運(yùn)競(jìng)爭(zhēng)、農(nóng)民工失業(yè)等導(dǎo)致的公路客流量減少，紛紛進(jìn)入旅游行業(yè)，讓原本飽和的旅游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加殘酷。其中，旅游客車銷量 萬輛，同比下降 %，拖了客車市場(chǎng)回暖的后腿。 中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示， 2021 年 11 月客車市場(chǎng)呈恢復(fù)性增長(zhǎng)，大型客車環(huán)比增長(zhǎng)更明顯。 二、 中國旅游客車行業(yè)發(fā)展階段 國家旅游局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2021 年前三季度，我國國內(nèi)旅游人數(shù)達(dá) 億人次，同比增長(zhǎng) %；累計(jì)入境旅游人數(shù)達(dá) 萬人次，同比下降 %。 現(xiàn)在的中國客車行業(yè)，以“三龍一通”為代表 的中國客車自主品牌，已經(jīng)牢牢守住了中國這個(gè)全球僅次于美國的汽車消費(fèi)大國，并且將自己打造品牌的眼光放眼全球，中國的旅游客車已經(jīng)不是 20 年前，只有大金龍一家旅游車生產(chǎn)企業(yè)苦苦支撐的局面，并且旅游車的檔次、舒適性、人性化、安全性、性價(jià)比等各方面，都在逐漸縮小與國際其他旅游客車的差距。因其將產(chǎn)品定位于旅游客車這一日益壯大的新興市場(chǎng)，由于其產(chǎn)品因相對(duì)于國外進(jìn)口車價(jià)格低，性價(jià)比高、切合中國旅游市場(chǎng)的特點(diǎn)，大金龍的中型旅游客車很快在旅游客車領(lǐng)域內(nèi)站穩(wěn)腳跟，并取得了巨大的成功。 1988 年 12 月，廈門金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司（業(yè)內(nèi)稱“大金龍“）成立，大 金龍成為了中國客車業(yè)首家合資公司。 對(duì)于中國客車行業(yè)，當(dāng)時(shí)的行業(yè)狀況卻蘊(yùn)藏著變革和機(jī)遇。那時(shí)候用的最多的只有公交車，一般的團(tuán)體出游都是派遣公交公司的公交車，遠(yuǎn)一點(diǎn)就乘坐火車。而后進(jìn)入上世紀(jì)八十年代，是進(jìn)口旅游客車的天下，日野、奔馳等等海外品牌旅游客車占據(jù)了我國旅游客車市場(chǎng)。 第四節(jié) 國內(nèi)旅游客車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 一、 中國旅游客車行業(yè)發(fā)展歷程 隨著人們生活水平的日益提高，節(jié)假日外出旅游成為一種時(shí)尚，這是旅游交通蓬勃發(fā)展的根本推動(dòng)力，旅游客車也伴隨著改革開放 30 年來的發(fā)展而不斷壯大。企業(yè)要把提高開發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品的能力作為企業(yè)發(fā)展的重要目標(biāo)。而我國目前的客車與國際客車產(chǎn)品相比存在著很大的技術(shù)差距。 目前國際汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上是現(xiàn)代科技的競(jìng)爭(zhēng)，各國大公司已把主攻方向轉(zhuǎn)向以微電子技術(shù)和信息處理技術(shù)為代表的高新技術(shù)對(duì)汽車工業(yè)進(jìn)行改造，圍繞新能源、新材料、新工藝、高科技以及安全、環(huán)保、節(jié)能等戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域，開發(fā)研制各種新車型。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，目前我國城市人口平均 1819 人擁有 1輛城市公共汽車，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家 500—800 人擁有 1 輛城市公共汽車的水平。 四、 社會(huì)環(huán)境 我國目前有 億人口，在這樣一個(gè)人口大國里，人們平常出行的交通工具應(yīng)以客車運(yùn)輸為主。發(fā)展旅游，離不開交通。同時(shí)，部分地市也開始了旅游車的招標(biāo)工作。 在加快發(fā)展旅游業(yè)的形勢(shì)下，旅游客車的發(fā)展也迎來機(jī)遇。 根據(jù)總體要求和預(yù)期目標(biāo)， 2021 年要重點(diǎn)推進(jìn)旅游業(yè)改革創(chuàng)新、培育旅游消費(fèi)熱點(diǎn)、大力提升旅游服務(wù)質(zhì)量、全力做好上海世博會(huì)旅游工作、推動(dòng)旅游業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進(jìn)旅游法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)、擴(kuò)大旅游對(duì)外開放和交流合作、加強(qiáng)旅游人才隊(duì)伍和從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)、推進(jìn)旅游部門自身建設(shè)和行風(fēng)建設(shè)等 9 項(xiàng)工作。 1 月 2526 日，全國旅游工作會(huì)議在廣西南寧市召開。旅游業(yè)涉及餐飲、交通、住宿等多方面，對(duì)經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)作用大，受到國家和各地政府的大力支持。在汽車產(chǎn)業(yè)企業(yè)間與其他產(chǎn)業(yè)間缺乏自我協(xié)調(diào)機(jī)制，只能通過政府協(xié)調(diào)，低效率地維持運(yùn)行。 汽車企業(yè)絕大多數(shù)是隸屬各個(gè)層次的國有企業(yè)。主要是目前企業(yè)的所得稅按行政隸屬關(guān)系上交，而跨地區(qū)的產(chǎn)權(quán)重組必然導(dǎo)致地方政府財(cái)稅收益變化，被 兼并企業(yè)所在地的政府出于自身利益考慮，對(duì)那些影響當(dāng)?shù)卣?cái)稅收入的跨地區(qū)兼并必然不予支持。在城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入中，工資性收入增長(zhǎng) %，經(jīng)營凈收入增長(zhǎng) %，財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng) %，轉(zhuǎn)移性收入增長(zhǎng) %。 圖表 4： 20212021年我國農(nóng)村人均純收入情況 元 12 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2021 年我國全年城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入 18858 元。 2021 年我國農(nóng)村居民人均純收入 5153 元，比上年增長(zhǎng)%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng) %。 中國應(yīng)注意協(xié)調(diào)好短期政策與中長(zhǎng)期政策、總量政策與結(jié)構(gòu)政策之間的關(guān)系 ,通過推進(jìn)改革、加快城市化進(jìn)程、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式 ,努力將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引入質(zhì)量效益較好、總量和結(jié)構(gòu)關(guān)系大體協(xié)調(diào)、資源和環(huán)境代價(jià)較小、物價(jià)漲幅較低、平穩(wěn)健康和可持續(xù)的軌道上來。其中 2021 年三季度 GDP 增長(zhǎng) %，已接近 %的潛在增長(zhǎng)率； 11 四季度增長(zhǎng) %，超過潛在增長(zhǎng)率，回歸快速增長(zhǎng)軌道。 第三節(jié) 中國旅游客車行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境分析 一、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ——GDP 繼續(xù)高速增長(zhǎng)。 新材料 各種適用于旅游客車的新材料將不斷開發(fā)利用，如高強(qiáng)度的車體骨架等，并擴(kuò)大非金屬材料及新型裝飾材料的應(yīng)用，以適應(yīng)市場(chǎng)要求。 傳動(dòng)系統(tǒng)。降低駕駛員的勞動(dòng)強(qiáng)度，如配置液壓轉(zhuǎn)向助力器、自動(dòng)變速器等，以便于操縱，避免車輛起步、換擋時(shí)的沖擊，使行駛平穩(wěn)，提高乘坐舒適性，而且還能提高傳動(dòng)系統(tǒng)的可靠性，降 低維修成本。城市旅游客車將大量使用氣體燃料，其中主要是壓縮天然氣；另外，混合動(dòng)力客車也將越來越多。 當(dāng)代旅游客車如能在整車各個(gè)方面都由一個(gè)電腦模塊控制，并通過電腦模塊收集車輛各方面的使用信息和車輛的各種使用狀況，車輛整車性能將有新的突破。用戶對(duì)高檔旅游客車的具體要求除了前述的低污染、低消耗、低地板、價(jià)格適中以及高比功率 (良好的動(dòng)力加速性 )、高安全可靠性、高舒適性、外觀優(yōu)美、合適的座位數(shù)等（即“三低”、“三高”等 要求）以外，還有以下的新要求，這正是未來旅游客車在綜合性能方面的發(fā)展趨勢(shì)。 前后圍及整車的造型更加注重流線型，外型更加活潑；采用各種形狀的組合燈具，富于變化；車身高度增加，整車造型以小圓角過渡為主，各主要表面如前后圍等局部造型更富于變化；前后保險(xiǎn)杠逐步消失；粘接側(cè)窗的采用使整車外表更加平整。 四、 國際旅游客車行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè) ——車身造型 每年在德國法蘭克福舉行的世界客車展覽會(huì)，都匯集了世界客車領(lǐng)先企業(yè)的頂尖新產(chǎn)品，如德國的奔馳公司、尼奧普蘭公司以及曼公司，還有瑞典的沃爾沃公司以及斯堪尼亞公司等。吉利與福特在瑞典哥德堡正式簽署協(xié)議，吉利聯(lián)合大慶國資以 18 億美元的價(jià) 格收購沃爾沃公司 100％的股權(quán)。拉爾松和阿薩爾沃爾沃汽車公司是北歐最大的汽車企業(yè)，也是瑞典最大的工業(yè)企業(yè)集團(tuán)，世界 20 大汽車公司之一。作為前騎士的 giovanni agnelli 在董事會(huì)成員內(nèi)部以其果斷和獨(dú)具的戰(zhàn)略眼光顯得尤為突出。 ——菲亞特集團(tuán) 世界十大汽車公司之一，菲亞特汽車公司始建于 1899 年 7 月意大利都靈市，創(chuàng)始人是喬瓦尼 .阿涅利 ,當(dāng)時(shí)，公司有 30 個(gè)股東，共有資產(chǎn) 800,000 里拉。除此之外，尼奧普蘭還生產(chǎn) Apron 機(jī)場(chǎng)擺渡車。 100 多年來，奔馳品牌一直是汽車技 9 術(shù)創(chuàng)新的先驅(qū)者。奔馳三叉星已成為世界上最著名的汽車及品牌標(biāo)志之一。 歐洲大中型旅游客車的主要技術(shù)特點(diǎn)是：發(fā)動(dòng)機(jī)功率大、扭矩高，且發(fā)動(dòng)機(jī)最大扭距轉(zhuǎn)速有下降的趨勢(shì) (目前，歐洲旅游大客車用柴油機(jī)最大扭矩轉(zhuǎn)速平均為 1190r/min)，這使得車輛行駛速度更快，加速性、爬坡性和可靠性更強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性能及安全性更好。由于客車行業(yè)具有產(chǎn)量低、品種多的特點(diǎn)，所以自動(dòng)化水平都不是很高，一般客車廠年產(chǎn)量基本保持在 2021 輛的水平。 一、 國際旅游客車市場(chǎng)供需狀況 圖表 1： 20212021年全球旅游客車產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 產(chǎn)量 59317 76233 88783 87150 60467 數(shù)據(jù)來源：博創(chuàng)顧問 圖表 2： 20212021年全球旅游客車 銷量 統(tǒng)計(jì) 輛 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 銷量 57347 70612 79524 71713 51788 二、 國際旅游客車競(jìng)爭(zhēng)狀況 歐洲的旅游客車技術(shù)水平和科研能力居世界的首位，中國旅游客車企業(yè)引進(jìn)的技術(shù)也集中在歐日兩大系列。 城市客車和旅游客車整車參數(shù)的主要差別是： (1)旅游客車車輛高度上限值均比相同車長(zhǎng)級(jí)的城市客車大； (2)旅游客車裝備質(zhì)量比城市客車大得多，車輛總質(zhì)量也略大于城市客車； (3)在車長(zhǎng)基本相同的情況下，旅游客車乘車定員大大少于城市客車； (4)旅游客車發(fā)動(dòng)機(jī)最大功率、比功率和最高速度均明顯大于城市客車。 總布置型式與整車參數(shù) 日本的客車均為平頭廂式，大型旅 游客車的發(fā)動(dòng)機(jī)位置和驅(qū)動(dòng)型式普遍采用發(fā)動(dòng)機(jī)后置與 4x2 驅(qū)動(dòng)型式。對(duì)于旅游客車來說，為了提高其舒適性，要求盡可能增大車廂容積，因此車長(zhǎng)最大達(dá) 1 萬1990mm，接近法規(guī)的限值。 動(dòng)力性 大客車滿載 50 名乘客后，其總質(zhì)量均在 左右，而配置的發(fā)動(dòng)機(jī)最大功率需在 260～320kW 左右，比功率高達(dá) ～ 20kW/t，因而在高速公路上都是保持在 90～ 100km/h 的車速，與小客車同步高速前進(jìn)，設(shè)計(jì)最高行駛速度都在 120～ 130km/h 的范圍內(nèi)。在車身圖案設(shè)計(jì)的總體思想上也力求簡(jiǎn)練。沒有見到單一整片風(fēng)窗結(jié)構(gòu)的客車。 外觀造型 外觀簡(jiǎn)潔有力，色澤清新。 第二節(jié) 全球旅游客車行業(yè)市場(chǎng)狀況 一、 國際旅游客車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 ——美國 7 美國現(xiàn)在運(yùn)營使用的旅游客車幾乎都是豪華客車。 ——客車的安全性能 對(duì)于公路運(yùn)輸客車的安全性的問題，國家已經(jīng)給予了高度重視，對(duì)于旅游用車的安全性能問題，同樣也是一個(gè)非常重要的問題。 ——密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài) 加強(qiáng)對(duì)國內(nèi)旅游市場(chǎng)的宏觀和微觀研究，充分了解旅游客車市場(chǎng)的需求變化規(guī)律，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏，努力為市場(chǎng)提供合適的產(chǎn)品。 四、 行業(yè)關(guān)鍵成功因素 ——政策扶持 各自為戰(zhàn)的分散性經(jīng)營局面，導(dǎo)致旅游客車行業(yè)面對(duì)相對(duì)惡化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境無法采取自我調(diào)整的手段，有些地方的旅游客車經(jīng)營不下去，被迫停業(yè)等現(xiàn)象頻有發(fā)生。 1992 年，金龍客車敏銳地意識(shí)到這一市場(chǎng)的需求變化，抓住機(jī)會(huì)，率先推出了金龍最早的旅游客車產(chǎn)品： XMQ6110 ，該車采用康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)，造型新穎，底盤穩(wěn)定，更為可貴的是，價(jià)格僅在 70 多萬左右，因此該車型一推出就受到國內(nèi)旅游客車市場(chǎng)的推崇和追捧，隨后金龍客車又結(jié)合市場(chǎng)的需求 ，對(duì)該產(chǎn)品不斷進(jìn)行升級(jí)更新還貸，相繼推出的 6 XMQ6112 、 XMQ6113