財務(wù)管理--籌資概論與資金預(yù)測5ppt35-資產(chǎn)管理-文庫吧資料
2024-08-26 12:27本頁面
【正文】 (940+126) =479萬元 該公司為完成銷售額 4000萬元，需要增加資金 萬元（ ），負(fù)債的自然增長提供 萬元（ +121769），留存收益提供 126萬元， 本年應(yīng)再融資 479萬元（ ）。 計算步驟： 根據(jù)比例編制 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 根據(jù)比例和銷售增 長額確定資金需要量 根據(jù)比例和銷售收入 計算敏感項目金額 確定留存 利潤的金額 計算資產(chǎn)負(fù)債 兩方差額，為從 外部籌集資金額 預(yù)測公式： 需要追加的外部籌資額 = （ ΣRA/S – ΣRL/S ） ΔS – ΔRE ? ΣRA/S – 基年敏感資產(chǎn)總額與基年銷售收入的百分比； ? ΣRL/S – 基年敏感負(fù)債總額與基年銷售收入的百分比； ? ΔS – 預(yù)測期預(yù)計銷售收入的增加額； ? ΔRE 預(yù)測期留存利潤的增加額 銷售百分比具體計算方法： ? 根據(jù)銷售確定融資需求 ? 根據(jù)銷售增加量確定融資需求 ?例：假設(shè)某公司下年預(yù)計銷售總額 4000萬元，股利支付率為 30%，銷售凈利率為 %，其他資料見下表，則預(yù)測步驟如表所示： 上年期末實際 占銷售額 %（銷售額 3000萬元） 本年計劃（銷售額 4000萬元） 流動資產(chǎn) 700 % 長期資產(chǎn) 1300 % 資產(chǎn)合計 2020 短期借款 60 N 60 應(yīng)付票據(jù) 5 N 5 應(yīng)付款項 176 % 預(yù)提費用 9 % 12 長期負(fù)債 810 N 810 負(fù)債合計 1060 上年期末實際 占銷售額 %（銷售額 3000萬元） 本年計劃（銷售額 4000萬元） 實收資本 100 N 100 資本公積 16 N 16 留
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