【正文】 ４、投資者以人壽保險公司、儲蓄銀行等機(jī)構(gòu)為主。２、美國政府對其控制較嚴(yán)，申請手續(xù)遠(yuǎn)比一般債券繁瑣。揚(yáng)基債券(Yankee bonds)在美國債券市場上發(fā)行的外國債券，即美國以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在 美國國內(nèi)市場發(fā)行的、以美圓為計值貨幣的債券。4利率頂(interestratecaps)如果貸款利率超過了規(guī)定的上限(caprate)，利率頂合約的提供者將向合約持有人補(bǔ)償實際 利率與利率上限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的上限。近年，國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。4期貨現(xiàn)金交割現(xiàn)金交割，是指到期末平倉期貨合約進(jìn)行交割時，用結(jié)算價格來計算未平倉合約的盈虧，以 現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。4期貨實物交割實物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期 貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。申報的內(nèi)容包括客戶的開戶情況、交易情況、資金來源。期貨交易所建立限倉制度后。限倉制度 限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對 會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。3期貨建倉、持倉和平倉期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢Ｆ渚唧w執(zhí)行過程如下：在每一交易日結(jié)束之后，交易所結(jié)算部門根據(jù)全日成交情況計算出當(dāng)日結(jié)算價，據(jù)此計算每個會員恃倉的浮動盈虧，調(diào)整會員保證金賬戶的可動用余額。3期貨保證金 在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財 力擔(dān)保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。3外匯按金交易外匯按金交易，是指在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方 式。3歐式期權(quán)歐式期權(quán)，是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。3看漲期權(quán) 看漲期權(quán)，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。3股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨指以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。貨幣期貨 貨幣期貨，指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約。2利率期貨 利率期貨，指以利率為標(biāo)的物的期貨合約。2金融期貨指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。2商品期貨商品期貨是指標(biāo)的物為實物商品的期貨合約。2期權(quán)合約期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時間內(nèi)以一定 的價格（執(zhí)行價格〕出售或購買一定數(shù)量的標(biāo)的物（實物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。2掉期合約掉期合約是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有相應(yīng)科目，（簡稱表外交易）.。在攻讀碩士研究生學(xué)位期間，我順利地取得了參與省級課題一項、發(fā)表4篇論文的研究成果，這與楊老師的耐心指導(dǎo)和督促是息息相關(guān)、密不可分。金融衍生工具會計研究一直在爭議中發(fā)展，因此許多問題尚待進(jìn)一步研究與探討，歸納起來主要有以下幾點(diǎn)：如何增強(qiáng)金融衍生工具會計研究的實務(wù)性；如何做好新舊制度的銜接；如何應(yīng)用公允價值計量標(biāo)準(zhǔn)，等等。本文對金融衍生工具的會計確認(rèn)、計量和財務(wù)報告分別按時間或會計處理的順序進(jìn)行研究，而現(xiàn)有的國內(nèi)外多數(shù)研究是圍繞金融 5武漢大學(xué)信息管理學(xué)院衍生工具會計對傳統(tǒng)會計的沖擊等進(jìn)行的。本文在對金融衍生工具會計的各個處理環(huán)節(jié)分析、研究的同時，以我國現(xiàn)階段金融衍生工具的實際應(yīng)用情況為基礎(chǔ)，對我國金融衍生工具的會計確認(rèn)、計量和財務(wù)報告的進(jìn)行分析、研究，探討了金融衍生工具會計理論與會計準(zhǔn)則的未來發(fā)展，以求對我國現(xiàn)階段金融衍生工具會計的具體操作及其發(fā)展、完善有所裨益。故認(rèn)為再分類方法較優(yōu)于基本分類方法。再分類方法相當(dāng)于對金融衍生工具進(jìn)行縱向的劃分，揭示了在某一金融市場中不同金融衍生工具所發(fā)揮的作用，有助于比較其作用的范圍和方式，適應(yīng)了金融工具不斷創(chuàng)新和金融市場不斷細(xì)分的趨勢。2．2．3金融衍生工具分類的比較分析基本分類方法相當(dāng)于對金融衍生工具的一種橫向劃分，四類金融衍生工具之間的關(guān)系是并列平行的。，是指以利率的載體（如國債、商品業(yè)票證等）為基礎(chǔ)工具或以利率為標(biāo)的，應(yīng)用于利率市場規(guī)避風(fēng)險、投機(jī)或理財?shù)慕鹑谘苌ぞ?。，是指兩個或兩個以上當(dāng)事人經(jīng)過專業(yè)性的磋商后，按一定條件在金融市場上進(jìn)行不同金融工具的交換，從而在一定時間內(nèi)互相發(fā)生一系列款項收付的金融交易。，是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)，以公開競價的方式達(dá)成協(xié)議，約定在未來某一特定時間交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的交易方式。2．2 金融衍生工具分類對于金融衍生工具的分類可以從不同角度進(jìn)行劃分，按照交易性質(zhì)可以將其分為遠(yuǎn)期交易性質(zhì)的金融衍生工具和選擇權(quán)性質(zhì)的金融衍生工具；按照交易方式和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和金融互換；按照基礎(chǔ)工具可以分為外匯金融衍生工具、利率金融衍生工具和股票金融衍生工具。，F(xiàn)ASB強(qiáng)調(diào)該合約的條款要求或允許凈額結(jié)算；能容易地借助于合同之外的方式進(jìn)行凈額結(jié)算；或要求交付一項資產(chǎn)，從資產(chǎn)的收受者來看，本質(zhì)上無異于以凈額結(jié)算，即以將凈額結(jié)算作為判斷金融衍生工具的標(biāo)準(zhǔn)，而IASC強(qiáng)調(diào)“在未來日期結(jié)算”，若從金融衍生工具的使用目的角度考慮，似乎以凈額結(jié)算的要求是合理的，因為只有凈額結(jié)算才能更有效地實現(xiàn)避險保值的目的，但“未來日期結(jié)算”是實行套期保值和投機(jī)的前提，所以從此方面考慮，兩者均存在合理之處。例如，外匯遠(yuǎn)期隨著外匯匯率的變動而變動。FASB指出了決定金融衍生工具結(jié)算金額的因素，而金融衍生工具的結(jié)算是采用了凈額結(jié)算方式，結(jié)算 1耿建新，徐經(jīng)長：《衍生金融工具會計新論》，中國人民大學(xué)出版社2002年版，第3頁武漢大學(xué)信息管理學(xué)院金額是基于公允價值的變動計算的，金融衍生工具結(jié)算金額的決定因素與其價值的影響因素是息息相關(guān)的?！迸cIASC提出的“其價值隨著特定利率、證券價格、商品價格、外匯匯率、價格或匯率的指數(shù)、信用等級和信用指數(shù)或類似變量的變化而變化。”在此特征要素上，F(xiàn)ASB和IASC的要求是一致的，即金融衍生工具的“杠桿性”特性。在定義內(nèi)，雖然兩方所規(guī)定的特性有所差別，但實際上，可以通過一一對比、分析發(fā)現(xiàn)兩者并無明顯的矛盾。”“衍生工具，指具有如下特征的金融工具：其價值隨著特定利率、證券價格、商品價格、外匯匯率、價格或匯率的指數(shù)、信用等級和信用指數(shù)或類似變量的變化而變化；不要求初始凈投資或相對于市場條件具有類似反應(yīng)的其他類型的合約所要求的初始凈投資較少；在未來日期結(jié)算。金融負(fù)債是指以下負(fù)債：向另一個企業(yè)交付現(xiàn)金或另一項金融資產(chǎn)的合約義務(wù)；在潛在不利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)?！?1耿建新，徐經(jīng)長：《衍生金融工具會計新論》，中國人民大學(xué)出版社2002年版，第2頁武漢大學(xué)信息管理學(xué)院2．1．2 IASC關(guān)于金融衍生工具的定義“金融工具，指既形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，又形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。2．1．1 FASB關(guān)于金融衍生工具的定義“金融工具，指現(xiàn)金、對某主體的權(quán)益憑證或同時具有以下兩個條件的合約：對一個主體形成合約的義務(wù)：支付現(xiàn)金或另一種金融工具給另一個主體或在潛在的不利情況下與另一主體交換金融工具；賦予另一主體合約權(quán)利：從前一主體取得現(xiàn)金或另一金融工具或在潛在有利條件下與前一主體交換金融工具。從會計角度講，正是由于金融衍生工具的“衍生性”及其與常規(guī)合同的區(qū)別，決定它需要特殊的會計處理。武漢大學(xué)信息管理學(xué)院第二章 金融衍生工具及其會計的基礎(chǔ)理論2．1 金融衍生工具（DFI）定義金融衍生工具（Derivative Financial Instrument），又稱衍生金融產(chǎn)品，派生金融產(chǎn)品，有時簡稱為衍生工具、衍生證券、或衍生品等。8．3 與套期相關(guān)的信息披露........................錯誤！未定義書簽。8．2．2 現(xiàn)金流量套期會計.......................錯誤！未定義書簽。8．2 套期的會計核算..............................錯誤！未定義書簽。8．1．2 套期關(guān)系的認(rèn)定.........................錯誤！未定義書簽。8．1套期會計定義及關(guān)系認(rèn)定......................錯誤！未定義書簽。7．3．3金融衍生工具會計的事后監(jiān)管..............錯誤！未定義書簽。7．3．1金融衍生工具會計的事前監(jiān)管..............錯誤！未定義書簽。7．2．3 加強(qiáng)對往來收入、費(fèi)用等相關(guān)科目的審計...錯誤！未定義書簽。武漢大學(xué)信息管理學(xué)院7．2．1 企業(yè)管理當(dāng)局提供關(guān)于金融衍生工具的聲明書錯誤！未定義書簽。7．1．2 我國建立金融衍生工具會計準(zhǔn)則的思考.....錯誤！未定義書簽。7．1 金融衍生工具會計準(zhǔn)則的思考..................錯誤！未定義書簽。6．3我國金融衍生工具的財務(wù)報告方式與內(nèi)容........錯誤！未定義書簽。6．2．1 表內(nèi)列報...............................錯誤！未定義書簽。6．1 金融衍生工具財務(wù)報告方式的改進(jìn)..............錯誤！未定義書簽。5．3．4 我國以公允價值作為金融衍生工具會計計量屬性的思考錯誤！未定義書簽。5．3．2公允價值的計量..........................錯誤！未定義書簽。5．3 公允價值....................................錯誤！未定義書簽。5．1．2 FASB與 ！未定義書簽。5．1 金融衍生工具的初始計量......................錯誤！未定義書簽。4．4我國金融衍生工具的會計確認(rèn)..................錯誤！未定義書簽。4．3．2 金融衍生工具的初始確認(rèn).................錯誤！未定義書簽。武漢大學(xué)信息管理學(xué)院4．3 金融衍生工具的會計確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)..................錯誤！未定義書簽。4．1．3 資產(chǎn)、負(fù)債的再定義.....................錯誤！未定義書簽。4．1．1 傳統(tǒng)財務(wù)會計中會計要素的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn).......錯誤！未定義書簽。第四章 金融衍生工具的會計確認(rèn)....................錯誤！未定義書簽。3．3．2 國際金融衍生工具會計準(zhǔn)則的確認(rèn)與計量...錯誤！未定義書簽。3．3 國際金融衍生工具會計準(zhǔn)則的制定與發(fā)展........錯誤！未定義書簽。3．2．1 美國金融衍生工具會計準(zhǔn)則的披露與列報...錯誤！未定義書簽。3．1 金融衍生工具會計準(zhǔn)則制定的必