【正文】 ? ( 2 ）代理中央銀行業(yè)務(wù) 代理中央銀行業(yè)務(wù)是指根據(jù)政策、法規(guī)應(yīng)由中央銀行承擔(dān)，但由于機(jī)構(gòu)設(shè)置、專業(yè)優(yōu)勢等方面的原因，由中央銀行指定或委托商業(yè)銀行承擔(dān)的業(yè)務(wù)。 代理政策性銀行業(yè)務(wù)主要包括： 代理資金結(jié)算、代理現(xiàn)金支付、代理專項資金管理、代理貸款項目管理等業(yè)務(wù)。主要解決政策性銀行因服務(wù)網(wǎng)點設(shè)置的限制而無法辦理業(yè)務(wù)的問題。 目前主要是委托收款和托收承付兩類?！般y聯(lián)”是國家確定的國內(nèi)銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的標(biāo)志，凡持有銀聯(lián)標(biāo)識銀行卡的個人持卡人，均可在任意標(biāo)有銀聯(lián)標(biāo)識的自助終端上進(jìn)行跨行存取支付，均可在任意標(biāo)有銀聯(lián)標(biāo)識的 POS 終端刷卡消費 ? 3 . 3 . 5 代理業(yè)務(wù) ? 1 ．代收代付業(yè)務(wù) ( 1 ）基本概念 代收代付業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身的結(jié)算便利，接受客戶委托代為辦理指定款項收付事宜的業(yè)務(wù)。儲值卡是發(fā)卡銀行根據(jù)持卡人的要求將其資金轉(zhuǎn)至卡內(nèi)存儲，交易時直接從卡內(nèi)扣款的預(yù)付錢包式借記卡。轉(zhuǎn)賬卡是實時扣賬的借記卡，具有轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金和消費功能。借記卡與儲戶的儲蓄存款賬戶相聯(lián)結(jié)，卡內(nèi)消費、轉(zhuǎn)賬、 ATM 取款等都直接從存款賬戶扣劃，不具備透支功能 。兩種卡的透支利率都是日利率萬分之五（ 相當(dāng)于年利率 18 % ) ， 透支按月計收單利 。 免息還款期最長為 60 天 ，但如選擇最低還款額方式或超過發(fā)卡銀行批準(zhǔn)的信用額度用卡時，不再享受免息還款期待遇。個人卡透支額度根據(jù)持卡人的信用狀況核定，每月一般不超過 5 萬元 （含等值外幣），有些銀行的 白金卡可以享受更高的透支額度。① 個人卡透支 個人卡是發(fā)卡銀行面向有穩(wěn)定收人的個人發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具，負(fù)責(zé)信用卡還款責(zé)任的是申請者本人。 ④ 通常是短期、小額、無指定用途的信用。 ③ 一般有最低還款額要求。我國發(fā)卡銀行一般給予持卡人 25 一 26 天的信用周期 ，持卡人的信用額度 最高一般是 5 萬元人民幣 。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金賬戶余額不足支付時，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。 ? 按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒穑庞每ǚ譃闇?zhǔn)貸記卡和貸記卡兩類 。 ? POS ：銀行與簽約商戶合作，使消費者能在安裝 POS 機(jī)的商家直接刷卡消費，而無須去銀行取款后再攜帶現(xiàn)金去商家消費 ? 2 ．信用卡 信用卡是指由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向其客戶提供具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能的信用支付工具。 背景知識：銀行卡業(yè)務(wù)小知識 ? ATM ：自動拒員機(jī) ，持卡人自助操作辦理取款、賬戶余額查詢等業(yè)務(wù)。 ? 3 . 3 . 4 銀行卡業(yè)務(wù) 1 ．業(yè)務(wù)概述 銀行卡是由銀行發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能 （如圖 3 一 8 所示）的信用支付工具。如 1 月 15 日，應(yīng)寫成零壹月壹拾伍日。為防止變造票據(jù)的出票日期，在填寫月、日時，月為壹、貳和壹拾的， 日為壹至玖和壹拾、貳拾和叁拾的，應(yīng)在其前加“零 ，39。在票據(jù)和結(jié)算憑證大寫金額欄內(nèi)不得預(yù)印固定的“仟、佰、拾、萬、仟、佰、拾、元、角、分”字樣。大寫金額數(shù)字應(yīng)緊接“人民幣”字樣填寫，不得留有空白。 根據(jù)所附單據(jù)的不同， 托收分為光票托收和跟單托收 ，光票托收僅附金融單據(jù)，不附帶發(fā)票、運輸單據(jù)等，故稱“光票”；跟單托收則附有金融單據(jù)和發(fā)票等商業(yè)單據(jù)。 ? ( 6 ）托收 托收是指委托人（收款人）向其賬戶所在銀行（托收行）提交憑以收取款項的金融票據(jù)或／和商業(yè)單據(jù)，要求托收行通過其聯(lián)行或代理行向付款人收取款項。信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物。 ? ( 5 ）信用證 信用證在貿(mào)易融資貸款部分已有介紹，具體是由銀行根據(jù)申請人的要求，向受益人（即收款人）開立的載有一定金額，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點付款的書面保證文件， 是一種有條件 的銀行支付承諾。 ? ③ 信匯 信匯業(yè)務(wù)是指匯出行應(yīng)匯款人的申請，將信匯委托書通過郵局或快遞公司傳遞給匯人行，授權(quán)匯人行付款給收款人。多用于急需用款和大額匯款 。 ① 電匯 電匯業(yè)務(wù)是指匯出行應(yīng)匯款人的要求，采用加押電傳或 SWIFT （環(huán)球銀行間金融電訊網(wǎng)絡(luò)）形式，指示匯人行付款給指定收款人（如圖 3 一 6 所示）。若旅行支票不慎丟失或被盜， 可辦理掛失、理賠和緊急補償 。 ? 背景知識：旅行支票 ? 旅行支票是銀行等機(jī)構(gòu)為方便國際旅行者在旅行期間安全攜帶和支付費用而簽發(fā)的一種 固定面額票據(jù) 。 ? ② 轉(zhuǎn)賬支票 支票上印有“轉(zhuǎn)賬”字樣，只能用于轉(zhuǎn)賬，不能支取現(xiàn)金。 ? ① 現(xiàn)金支票 支票上印有“現(xiàn)金”字樣，用來支取現(xiàn)金。 ( 3 )支票 支票是出票人簽發(fā)的，委托出票人支票賬戶所在的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，可用于單位和個人的各種款項結(jié)算。 實踐中， 沒有銀行支票賬戶 的客戶一般采用銀行本票。銀行本票分為定額銀行本票和不定額銀行本票。 ( 2 ）本票 銀行本票是銀行簽發(fā)的， 承諾自己在見票時無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，出票人一般是企業(yè) 。分為銀行匯票和商業(yè)匯票。近年來，又出現(xiàn)了電子匯兌、網(wǎng)上支付等結(jié)算方式。 ? 在銀行為 國際貿(mào)易 提供的支付結(jié)算及帶有貿(mào)易融資功能的支付結(jié)算方式中， 通常是采用匯款、信用證及托收。 支付結(jié)算業(yè)務(wù)是銀行的中間業(yè)務(wù)， 主要收人來源是手續(xù)費收人 。 對于持票人來說，貼現(xiàn)是以出讓票據(jù)的形式，提前收回墊支的商業(yè)成本 ；對于金融機(jī)構(gòu)來說，貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)， 成為票據(jù)的權(quán)利人，可持有票據(jù)到期獲得票據(jù)所載金額的資金，或可提前賣出獲取利差收人。 ? 銀行承兌匯票是由收款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的票據(jù) 3 ．貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)均屬于 票據(jù)融資業(yè)務(wù) 。 ? 2 ．承兌業(yè)務(wù) 票據(jù)承兌業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行根據(jù)在本行開戶客戶提出的承兌申請，對客戶的資信情況、交易背景情況、擔(dān)保情況進(jìn)行審查，決定是否承兌的過程。 票據(jù)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行滿足企業(yè)短期融資需求和自身實施流動性管理、創(chuàng)造經(jīng)營效益的重要工具。 該交易所目前正在準(zhǔn)備推出以滬深 300 股票指數(shù)（以從上海證券交易所和深圳證券交易所選出的 300 只上市股票為基礎(chǔ)計算的指數(shù)）為標(biāo)的 資產(chǎn)的股票指數(shù)期貨（簡稱“股指期貨”） ? 3 . 3 . 2 票據(jù)業(yè)務(wù) ? 1 ．業(yè)務(wù)概述 票據(jù)業(yè)務(wù)是指以商業(yè)匯票為媒介進(jìn)行的票據(jù)發(fā)行、交易及其延伸業(yè)務(wù)。 有買入金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫做看漲期權(quán) ， 有賣出金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫做看跌期權(quán)。為了取得這一權(quán)利，買方需要預(yù)先支付一定的期權(quán)費，以取得將來是否行權(quán)的選擇權(quán)。 比較常見的貨幣互換結(jié)構(gòu) 包括本金的初始交換； 利息分期支付 ， 按照交換的本金數(shù)量和初始交易日的匯率計算 ； 本金在到期日按照相同的匯率再交換。浮動利率是指一筆貸款或投資按照商定的利率指數(shù)（例如倫敦銀行同業(yè)拆放利率或上海銀行間同業(yè)拆放利率等）每隔一段時間重新確定的利率水平 。中國人民銀行在 2023 年 1 月 24 日發(fā)布的《關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點有關(guān)事宜的通知》 中將此稱為利率互換，本節(jié)也使用“互換”一詞）。商品還是金融工具（或金融變量）期貨的標(biāo)的商品主要包括農(nóng)副品（例如大豆、小麥）、金屬產(chǎn)品（例如銅、鋼材）、能源（例如原油）等。 ? 銀行交易金融衍生品的 主要目的是風(fēng)險管理 ，即規(guī)避自身或其客戶所承擔(dān)的市場和／或信用風(fēng)險，但也有客戶委托銀行進(jìn)行不以風(fēng)險管理為目的的 投機(jī)或炒作 交易，風(fēng)險一般比基礎(chǔ)金融產(chǎn)品數(shù)為 放大倍數(shù) 的交易方式 ( l ）期貨 ? 期貨合約是由交易雙方訂立的 ,約定在未來某日期（交割日）按成交時約定的價格（交割價格）交割一定數(shù)量的某種商品（標(biāo)的資產(chǎn)） 標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議 。這里所說的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、外匯、股票等），而且包括金融衍生品本身。遠(yuǎn)期外匯交易除了可按固定交割日交割外，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)的任何一天交（擇期交易）。 ( 2 ）遠(yuǎn)期外匯交易 ? 遠(yuǎn)期外匯交易又稱 為期匯交易 ，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時間等交易條件，到期才進(jìn)行實際交割的外匯交易。我們在各銀行營業(yè)網(wǎng)點所見到的外匯牌價即為這三種價格：買入價、賣出價和中間價。 ．賣出價：指報價銀行賣出外匯時所使用的匯率。市場上 采取間接標(biāo)價法的匯率主要有英鎊、新加坡元、澳大利亞元兌美元等 ，例如： l 英鎊 =1 . 98 美元。包括 中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標(biāo)價法 。 ? ．直接標(biāo)價法 直接標(biāo)價法是 以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn) 來計算應(yīng)付出 多少單位的本國貨幣 。 ( l ）即期外匯交易 即期外匯交易又稱為現(xiàn)匯交易或外匯現(xiàn)貨交易 ，是指在 第二個營業(yè)日或成交當(dāng)日辦理 實際貨幣交割的外匯交易。外匯交易既可滿足企業(yè)貿(mào)易往來的結(jié)匯、售匯需求，也可供市場參與者進(jìn)行投資或投機(jī)的交易活動。如果該銀行破產(chǎn)，清償價值在 9 500 億元至 10000 億元之間，則該銀行發(fā)行的普通債券可以被足額償還，而次級債券將會部分或者全部遭受損失。商業(yè)銀行 次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券 。 銀行可以通過發(fā)行金融債獲得資金，同時金融債還可以成為 主動負(fù)債工具 ，有利于改變我國銀行存款占絕對比重的被動負(fù)債局面。 ③ 金融債 金融債是指我國的政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。其發(fā)行、交易主要適用于國務(wù)院《企業(yè)債券管理條例》 的規(guī)定。 ? ② 企業(yè)債 企業(yè)債在國外通稱為公司債，由于我國存在大量具有法人資格而未采用公司形態(tài)的企業(yè)和少數(shù)雖然采用公司名稱但并不依照《 中華人民共｝和國公司法》 規(guī)范設(shè)立與運作的企業(yè)，這些企業(yè)也可以發(fā)行債券。 ? ① 公司債 我國的公司債是指依照《 中華人民共和國公司法》 設(shè)立的有限公司和股份公司發(fā)行的債券。 目前，我國的公司債所包含的范圍是特定的， 并非 廣義上的公司債，即不包括企業(yè)債和金融債。債券信用級別越高 ，表示其違約風(fēng)險 越低 ，債券 融資成本也越 低。如果公司的經(jīng)營狀況不好，將可能無力支付投資人的本息，投資人就面臨著發(fā)行人的違約風(fēng)險。 ? 2 ）公司債 公司債也叫公司債券，是公司（亦稱企業(yè)）通過發(fā)行在一定期限還本付息的債券從市場上融資，公司債的投資者大多為機(jī)構(gòu)。 從債券形式來看， 我國發(fā)行的國債主要有記賬式國債和憑證式國債兩種 ， 2023 年又新推出了電子式國債 。不同國家、不同市場對中長期債券的年限界定不同，嚴(yán)格界定并無實際意義。 國債按照期限可分為短期國債、中期國債和長期國債。 國債屬于國家信用， 在同一國家的各種債券中 信用等級最高 ，又稱為“金邊債券”，具有風(fēng)險低、流動性高、收益率相對較低的特點。貨幣市場基金的 主要投資對象為銀行存款、短期債券、債券回購和央行票據(jù)等品種 ? 3 ．債券業(yè)務(wù) 債券是發(fā)行機(jī)構(gòu)為籌集資金而向投資者發(fā)行的承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（ Shihor ） 品種包括隔夜、一周、兩周、一個月、三個月、六個月、九個月及一年。 上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor ）是我國正在推行的一套人民幣貨幣市場基準(zhǔn)利率指標(biāo)體系。同業(yè)拆借的利率隨資金供求的變化而變化，常作為貨幣市場的基準(zhǔn)利率。 借人資金稱為拆人 ， 貸出資金稱為拆出 。這樣，債券賣方便暫時獲得了一筆可支配的資金， 債券的買方則獲得了債券的買賣差價或利息收入 。 銀行 既可以 作為承銷商 承擔(dān)企業(yè)短期融資券的發(fā)行工作，從而獲得一定的 承銷費 ，也可以直接購買短期融資券，獲得 投資收益 ? 4 ）回購／逆回購 回購協(xié)議簡稱為“回購”，指 債券（也可以是其他證券，這里以債券為例）的賣方在賣出的同時，承諾在指定時間按協(xié)議價格購回這筆債券 。 非金融企業(yè) 短期融資券的期限 最長不超過 365 天 ， 證券公司短期融資券的期限最長不超過 91 天 。短期融資券的發(fā)行 主體為包括證券公司等在內(nèi)的企業(yè) ，它們通過發(fā)行短期融資券籌措資金。短期國債在二級市場上的交易也較為活躍，變現(xiàn)方便，是一種流動性較強的投資工具。期限通常為 三個月、六個月和十二個月 。中央銀行定向票據(jù)是中國人民銀行的一種貨幣政策工具，是中央銀行有針對性地回籠銀行資金，用以控制某些銀行貸款擴(kuò)張的規(guī)模，這種貨幣政策工具是相對 非市場化的。央行票據(jù)的期限通常為 三個月、六個月和十二個月 。基礎(chǔ)貨幣是流通中的現(xiàn)金，加上存款銀行在中國人民銀行的存款，再加上存款銀行持有的貨幣。 ? ( l ）中央銀行票據(jù) 中央銀行票據(jù)（簡稱“央行票據(jù)” ) ，是中國人民銀行 向銀行發(fā)行的短期債券 。銀行需保有一定量的高流動性資產(chǎn)，以隨時應(yīng)對存款人提款。可以據(jù)此計算