【正文】 36 / 36。這正好與銀行的經(jīng)營(yíng)思維相矛盾，也許，我們的銀行家和客戶經(jīng)理需要認(rèn)真的思考一下這種合理的“悖論。另外，可以比較一下借款收到的現(xiàn)金和償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，一般來說，在沒有重大項(xiàng)目投資的情況下，前者大于后者，企業(yè)現(xiàn)金是緊張的。對(duì)籌資現(xiàn)金流請(qǐng)注意分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金，按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，不同用途的借款，其利息開支的渠道不一樣，如在建工程，財(cái)務(wù)費(fèi)用等，但均在本項(xiàng)目中反映。雖然對(duì)于上市公司，此類交易大多應(yīng)講計(jì)入資本公積，但這種擦邊球是防不勝防的。注意購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金?？蛻艚?jīng)理們，在考察一個(gè)企業(yè)時(shí)，除了分析企業(yè)的行業(yè)背景、財(cái)務(wù)狀況外，考察企業(yè)的機(jī)制和企業(yè)家的水平也是很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。個(gè)人的稅收和自己享受的福利相關(guān)性還是很大的，我們目前銀行的分配體系和這已經(jīng)有點(diǎn)相象了。在美國(guó)，如果你在一個(gè)州交納個(gè)人所得稅滿一年，就可以成為該州的正式居民，并且小孩也可以上州立的學(xué)校，義務(wù)教育啊。說點(diǎn)題外話，隨著稅務(wù)征收和監(jiān)管水平的提高，目前個(gè)人所得稅已經(jīng)能作到按個(gè)人來申報(bào)和征收了，并且個(gè)人納稅證明已經(jīng)逐漸成為了其他部門核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)的一項(xiàng)重要憑據(jù)，至少在北京是這樣。而且企業(yè)的稅收交納情況，還是比較容易核實(shí)的。因?yàn)?，“作企業(yè)的都是賊，天天想著偷稅”。支付的各項(xiàng)稅費(fèi)。所以本項(xiàng)目數(shù)除以職工人數(shù)在同業(yè)中的排名基本可以反映其盈利能力，即使無法和同業(yè)比較，與當(dāng)?shù)仄骄べY水平相比，也能很客觀地反應(yīng)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。經(jīng)營(yíng)效益好的企業(yè)，職工待遇好是普遍規(guī)律。支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量表按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，分為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流，現(xiàn)金流量表作起來相對(duì)復(fù)雜一些，但我們可以從中獲得另兩張表中很難獲得的信息。要想看銷售所收到的現(xiàn)金，在現(xiàn)金流量表的第一類第一條，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金可以比較好的反應(yīng)這一點(diǎn)。最后，想告訴65樓版友，如果僅僅注意現(xiàn)金（含銀行帳）的累計(jì)發(fā)生數(shù)與銷售收入之間的差額，是很容易發(fā)生偏差的。依據(jù)這一原則，虛構(gòu)的會(huì)計(jì)收入和利潤(rùn)是不應(yīng)當(dāng)入帳的。再次，我們?cè)趺从脮?huì)計(jì)本身來防止權(quán)責(zé)發(fā)生制的濫用呢？會(huì)計(jì)還有一個(gè)基本原則－實(shí)質(zhì)重于形式原則，很好的回答了這個(gè)問題。但欠薪企業(yè)大多是不會(huì)這么作的。其次，權(quán)責(zé)發(fā)生制也并不都是壞的，舉個(gè)例子。正因?yàn)橛羞@么一個(gè)原則，就給了另有用心之人以可乘之機(jī)，虛構(gòu)銷售事實(shí)，雖然無法收到款項(xiàng)，但卻可作成銷售收入和利潤(rùn)。那這種黑洞在會(huì)計(jì)上是怎么產(chǎn)生的呢，這要從會(huì)計(jì)的一個(gè)基本原則權(quán)責(zé)發(fā)生制說起。很高興有版友和我及大家一起討論會(huì)計(jì)問題了，這也是鼓勵(lì)我寫下去的因素之一。最后說一點(diǎn)，如果你可以獲得企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，對(duì)于你了解企業(yè)的真實(shí)情況是很有作用的，我的經(jīng)歷告訴我，大多數(shù)企業(yè)都會(huì)有經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告等內(nèi)部財(cái)務(wù)分析材料，一般都能比較真實(shí)的反映企業(yè)的實(shí)況，如果沒有，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，哈哈，客戶經(jīng)理就要問自己了，企業(yè)自己都不清楚，你調(diào)查幾天就能清楚？分析損益表最有效的方法是在成本核算的基礎(chǔ)上作量本利分析，這對(duì)企業(yè)認(rèn)識(shí)自身和銀行認(rèn)識(shí)企業(yè)都是非常重要的。財(cái)務(wù)費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用與長(zhǎng)短期借款的比率分析，可以有助于你了解企業(yè)利息資本化的合理性，企業(yè)還款的信用程度等信息。曾有一家貸款戶，在我去調(diào)查時(shí)就發(fā)現(xiàn)，他們將收入計(jì)入了其他應(yīng)付款，逃避增值稅和所得稅，但這種方式很容易被查處，而有些企業(yè)如啤酒廠大量采用現(xiàn)金在帳外交易，這樣，查處的難度可就大多了。重點(diǎn)關(guān)注：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及所得稅水平，真正盈利的企業(yè)，銀行客戶經(jīng)理去企業(yè)核查時(shí)，在這一點(diǎn)上是很容易尋求到有力的證據(jù)的，因?yàn)?，你很難想象一家企業(yè)會(huì)為了貸款而先去交大量的稅收，相反，很多盈利的企業(yè)往往是想少交稅的，我一位稅務(wù)局的朋友在我們熟悉后說開玩笑，你們作企業(yè)的都是賊，天天想著偷逃稅收。其次，凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)收益率，我們知道每股盈利和市盈率估值是給一只股票定價(jià)最常用也相對(duì)最易為人接受的方法，但有時(shí)也要用資產(chǎn)收益率分析一下，特別是對(duì)銀行這類高資產(chǎn)負(fù)債率的行業(yè)，資產(chǎn)收益率比凈資產(chǎn)收益率更有說服力。當(dāng)然，如果企業(yè)毛利率劇高而沒有講得清的理由，你就需要考慮這里面是否存在數(shù)字游戲了。如何快速地看損益表呢。我如果愿意，可以上國(guó)內(nèi)任何大學(xué)的MBA，后來也曾有幸與北大MBA及北大研究生一起上課和討論，也有幸與后來上哈佛MBA的牛人是大學(xué)同學(xué)，并不覺得武大有多軟，如果你努力了，真正掌握了知識(shí)，你就不比任何人軟，否則，也只是一只繡花枕頭。自己對(duì)自己的評(píng)價(jià)才是一個(gè)人前進(jìn)的真正動(dòng)力。如何面對(duì)浮躁的環(huán)境，很多年以前，一副對(duì)聯(lián)就開始流行，“上聯(lián)：說你行就你行，不行也行；下聯(lián)：說不行就不行，行也不行；橫批：不服不行”，道盡了多少人的無奈和郁悶。如果，你不幸遇到了高手，作一下宏觀環(huán)境研究、同業(yè)對(duì)比和趨勢(shì)分析，你也是有辦法鑒別真?zhèn)蔚?。另外，與企業(yè)財(cái)務(wù)人員的溝通可能更有助于大家了解企業(yè)的短、長(zhǎng)期償債能力。從債權(quán)人銀行的角度看，當(dāng)然是越低越好，但過低的資產(chǎn)負(fù)債率也反應(yīng)了企業(yè)在財(cái)務(wù)上的保守策略，個(gè)人認(rèn)為3050%左右負(fù)債率的企業(yè)是比較合適的。再次，雖然我不喜歡用比率分析的方法，但必要的財(cái)務(wù)比率分析還是必要的。誠(chéng)然，企業(yè)的盈利水平非常重要，但作為銀行工作人員，我的習(xí)慣是先看企業(yè)有多少銀行存款，再看企業(yè)有多少銀行借款。其次，我想問大家一個(gè)問題。首先，資產(chǎn)負(fù)債表是我認(rèn)為重要的一張財(cái)務(wù)報(bào)表，雖然只是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，但反映的財(cái)務(wù)信息是最全最多的，一個(gè)優(yōu)秀的信貸客戶經(jīng)理，對(duì)比讀過一個(gè)企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表后，應(yīng)該能夠建立起一個(gè)企業(yè)大致的畫面，就好象讀小說和散文一樣，真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠讓你感受到企業(yè)的境況，類似于散文的一種意境，編造的財(cái)務(wù)報(bào)表，你會(huì)感受到一種虛假和疑惑。聽說銀行要加工資了，很高興，“倉(cāng)廩實(shí)而知禮節(jié)”，希望大家的生活越來越好。我們正面臨一個(gè)變革的年代，泥沙與黃金俱下，高尚與卑劣共存，每個(gè)人都很容易迷失自己，我想借鑒張穆庭而說一句，痛苦可以放下，知識(shí)不可以忘記。在我后來的工作中，又對(duì)這些有了更深的體會(huì)，希望能夠?qū)懗鰜?，?duì)大家有所幫助。感謝各位版友的支持，“知我者謂我心憂，不知我者謂我何求”。未分配利潤(rùn)。盈余公積。但因?yàn)橹袊?guó)資本市場(chǎng)的特殊性，為了保住上市公司的再融資資格，上市公司及其關(guān)聯(lián)方采取了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，關(guān)聯(lián)方交易等手段來“扶持”的發(fā)展，為了真實(shí)反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果，財(cái)政部于2001年底出臺(tái)文件，將此類收益不計(jì)入當(dāng)期損益而直接計(jì)入資本公積。 資本公積。反應(yīng)在報(bào)表上的一般形式，就是企業(yè)控制的資產(chǎn)(通常是貨幣資金)減少，增加其他應(yīng)付款等負(fù)債，通過這種方式，可以不減少實(shí)收資本帳面數(shù)而淘空企業(yè)。 需要注意實(shí)收資本?！靶庞谩笔鞘袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的通行證，而我們現(xiàn)在正處于一個(gè)假證橫行的時(shí)代，希望我們都能有海爾張瑞敏砸冰箱的勇氣和智慧，公同創(chuàng)造一個(gè)空氣清新，陽光明媚的信用環(huán)境。因此，我們一定要好好的利用“企業(yè)貸款登記系統(tǒng)”這一工具，最好能向所有的社會(huì)大眾公開，讓全民一起來監(jiān)督每一個(gè)經(jīng)濟(jì)參與者的信用。關(guān)鍵的問題是，當(dāng)良心與各種利益一起放到天平上的時(shí)侯，有多少人會(huì)選擇良心呢？為什么我們要讓大家去作這種痛苦的選擇呢，為什么不能營(yíng)造一種讓良心和利益保質(zhì)一致的環(huán)境呢，我相信，這個(gè)世界上的許多地方是可以作到或盡可能的去作到這一點(diǎn)的，但這需要我們每一個(gè)人的努力，民主和公平，向來不是依靠極個(gè)別強(qiáng)者就能達(dá)到的，需要每一個(gè)參與者的民主公平意識(shí)和由此而形成的環(huán)境，這也是我寫本文的意義所在，總希望有更多的人和我一起來睜大警惕的眼睛，防止一些蛀蟲來鉆制度的空子，讓真正有實(shí)力的企業(yè)能夠獲得銀行的貸款支持。讀完上文，我感觸挺深的。目前，可以考慮查詢客戶的貸款卡，向央行查詢，或者到客戶的其他債權(quán)人那去了解情況(這又往往涉及到商業(yè)機(jī)密，只能借助個(gè)人人脈在底下悄悄進(jìn)行)，對(duì)客戶的了解和把握不僅僅是客戶經(jīng)理需要作的功課，基層行的行長(zhǎng)能否成功，這也是很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。至于，如何作加法，我個(gè)人認(rèn)為需要客戶經(jīng)理對(duì)客戶的理解。預(yù)提費(fèi)用要注意，這是一個(gè)藏污納垢的地方。再看看應(yīng)付工資和應(yīng)付福利，就知道這家公司目前的人力資源費(fèi)用支出情況，一家公司盈利狀態(tài)的真實(shí)性，財(cái)務(wù)報(bào)表容易造假，員工的生存狀態(tài)可就不容易造假了，目前銀行爭(zhēng)相貸款的企業(yè)都是各位學(xué)子們和各級(jí)大小權(quán)貴子弟爭(zhēng)相進(jìn)入的對(duì)象，大家都有共同的目標(biāo)。你個(gè)人借錢給一個(gè)人，總是需要了解一下他的信用的，這兩個(gè)科目是了解其信用度的好機(jī)會(huì)。如何用減法看資產(chǎn)已在前文進(jìn)行了討論，與負(fù)債相比資產(chǎn)要相對(duì)簡(jiǎn)單一些，借用法律術(shù)語，這有一個(gè)舉證的問題，資產(chǎn)是由企業(yè)來舉證的，債權(quán)人可以根據(jù)舉證的情況進(jìn)行減法處理，而對(duì)負(fù)債進(jìn)行加法時(shí)，需要添加人自己來舉證。為了提高信貸資產(chǎn)的安全，用保守的眼光看企業(yè)比用激進(jìn)的眼光看企業(yè)要實(shí)用的多，這也是銀行家和風(fēng)險(xiǎn)投資家的區(qū)別，銀行向來就是錦上添花而不是雪中送炭的，將銀行資金當(dāng)作天使基金用，是我國(guó)金融機(jī)制的一種悲哀，不知道為什么改革開放那么多年，引進(jìn)西方