【正文】 這幾方面的利益有時(shí)是一致的，有時(shí)是不一致的，對(duì)公司的控制權(quán)。資本結(jié)構(gòu)不同，那么在經(jīng)營(yíng)管理中就需要代表他們利益的人，除此之外，由于是現(xiàn)代企業(yè)，投資人不可能直接進(jìn)行企業(yè)管理，要聘用經(jīng)理管理公司，也還要招聘員工進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，這里就有經(jīng)理和員工的利益。公司要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，除了股本以外，有時(shí)也需要從銀行借入貸款，有時(shí)需要發(fā)行企業(yè)債券，從企業(yè)員工內(nèi)部或社會(huì)公眾處融資，所以牽扯到借貸資本構(gòu)成問題。股東資本結(jié)構(gòu)是指不同類型股東（如國(guó)有、企業(yè)法人股東、機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人大股東、零散股東）的比例?，F(xiàn)代企業(yè)是貨幣資本和人力資本的有機(jī)結(jié)合。我認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)就是通過一個(gè)良好的機(jī)制來選拔優(yōu)秀的人才擔(dān)任企業(yè)經(jīng)理并激勵(lì)他們努力工作，為股東和其他利益相關(guān)者創(chuàng)造財(cái)富，促進(jìn)公司的不斷發(fā)展。建立良好的治理結(jié)構(gòu)可以樹立市場(chǎng)信心，鼓勵(lì)更加穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的投資流入，激勵(lì)經(jīng)理和董事會(huì)去實(shí)現(xiàn)那些符合公司和股東利益的奮斗目標(biāo)，也可以提供有效的監(jiān)督，從而激勵(lì)企業(yè)更有效地利用資源。在治理結(jié)構(gòu)層次，主要表現(xiàn)在于收益分配優(yōu)先序列上的最后索取者，剩余控制權(quán)主要表現(xiàn)在投票權(quán)。（Zingales1998）。由于我的重點(diǎn)在于研究公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，因此上在這里將公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容定的比較窄一些，公司治理結(jié)構(gòu)主要是指與公司經(jīng)營(yíng)管理密切相關(guān)的一些制度，主要包括公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、制衡機(jī)制、決策機(jī)制、授權(quán)機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、信息披露機(jī)制等方面的內(nèi)容，主要研究產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、制衡機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制。他認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)具體由一系列的契約所規(guī)定，這種契約分為正式契約和非正式契約兩種。公司治理框架應(yīng)當(dāng)確保董事會(huì)對(duì)公司戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。公司治理框架應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利害相關(guān)者（投資者、雇員、債權(quán)人和供應(yīng)商等）的合法權(quán)利，并且鼓勵(lì)公司和利害相關(guān)者為創(chuàng)造財(cái)富和工作機(jī)會(huì)以及保持企業(yè)財(cái)務(wù) 健全而積極地進(jìn)行合作。公司治理框架應(yīng)當(dāng)確保包括小股東和外國(guó)股東在內(nèi)的所有股東受到平等的待遇。三、公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容OECD制定 的《公司治理結(jié)構(gòu)原則》主要規(guī)定了五方面的內(nèi)容。制衡機(jī)制規(guī)定了公司的各管理層如何相互監(jiān)督，不至于使代理人危害委托人的利益，激勵(lì)機(jī)制則更多地關(guān)注委托人如何設(shè)計(jì)一個(gè)機(jī)制促使代理人從委托人利益最大化的角度出發(fā)來采取行動(dòng)。本文研究的主要是公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)。廣義的公司治理結(jié)構(gòu)包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩種，狹義的公司治理結(jié)構(gòu)只包括公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，主要有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、制衡機(jī)制（即股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理監(jiān)事會(huì)的相互監(jiān)督和制衡）、激勵(lì)機(jī)制、信息披露制度等，其中最重要的是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、制衡機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。我認(rèn)為，OECD的定義是相對(duì)比較明確的，林毅夫的將公司治理結(jié)構(gòu)分為內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)是很重要的，這個(gè)分類對(duì)我們明確影響涉及公司發(fā)展的全部因素很有益處，對(duì)我們理解那些因素是直接和和公司發(fā)展有關(guān)系的，那些因素間接和公司發(fā)展有關(guān)系的；對(duì)我們理解如何改變治理結(jié)構(gòu)的各種因素之間的關(guān)系。另外，在當(dāng)代西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，在外部治理結(jié)構(gòu)存在的前提下，不僅具有多種所有制形式混合的特點(diǎn)，公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)更是五花八門。林毅夫(1996)認(rèn)為，所謂公司治理結(jié)構(gòu)是指所有者對(duì)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。它包括：（1）如何配置和行使控制權(quán)；（2）如何監(jiān)督和評(píng)估董事會(huì)、經(jīng)理人員和職工；（3）如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。公司董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲以及解雇權(quán)；高級(jí)經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。吳敬璉（1996）指出，所謂公司治理結(jié)構(gòu)，是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員三者組成的一系列的制衡關(guān)系。他們之間的關(guān)系涉及主要參與者的權(quán)利、責(zé)任和影響，以及在決定公司的方向、戰(zhàn)略、業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)能做什么和應(yīng)該作什么。Blair（1995）認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)狹義上講是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排，廣義上講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余分配權(quán)的一整套法律、文化和制度安排，這些安排決定公司的目標(biāo)，誰在什么狀態(tài)下實(shí)施控制、如何控制、風(fēng)險(xiǎn)和收益如何在不同企業(yè)成員之間進(jìn)行分配等這些問題Monks（1995）認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是影響公司的方向和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的各類參與者之間的關(guān)系。Shleifer等人（Shleifer, Vishny,1997）認(rèn)為，公司治理要處理的是公司資本供給者確保自己可以得到投資回報(bào)的方法。Miller（1995）認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是為了解決如下的委托代理問題而產(chǎn)生的,即“如何確知企業(yè)管理人員只取得為適當(dāng)?shù)?、贏利的項(xiàng)目所需的資金，而不是比實(shí)際所需多？在經(jīng)營(yíng)管理中，經(jīng)理人員應(yīng)該遵循什么標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則？誰將裁決經(jīng)理人員是否真正有成效地使用公司的資源？如果證明不是如此，誰負(fù)責(zé)以更好的經(jīng)理人員替換他們？”Zingales(1998)認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)是這樣一種機(jī)制，通過它，一個(gè)公司的投資者可以對(duì)公司內(nèi)部人和管理活動(dòng)進(jìn)行控制。治理結(jié)構(gòu)也提供了一個(gè)架構(gòu)，通過這個(gè)架構(gòu)，公司的目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)并監(jiān)督其實(shí)施的手段將得以確定。在他之后，許多人和國(guó)際組織試圖對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)給出一個(gè)定義，下面先介紹幾個(gè)有代表性的定義，然后提出我們的定義。本文所用的主要模型是委托代理理論和企業(yè)的企業(yè)家—契約理論。本文所用關(guān)于企業(yè)的定義是建立在企業(yè)是一系列契約的集合，但契約是不完全的，所有權(quán)的激勵(lì)是很重要的。剩余索取權(quán)盡可能分配給那些企業(yè)中相對(duì)重要、最具優(yōu)勢(shì)、最難監(jiān)督的成員。當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)中沒有個(gè)人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)時(shí)，就等于失去了判斷有經(jīng)營(yíng)才能的人的一種機(jī)制。將充當(dāng)企業(yè)家的優(yōu)先權(quán)或選擇經(jīng)營(yíng)者的權(quán)威賦予資本所有者最優(yōu)。3）證券設(shè)計(jì)理論，格羅斯曼和哈特等人認(rèn)為，證券是一種控制手段，用于保證一個(gè)優(yōu)秀的候選人獲得對(duì)公司的控制，強(qiáng)調(diào)通過投票來選擇管理者的權(quán)利必須由那些掌握商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的人掌握。委托—代理理論的核心是解決委托人代理人的激勵(lì)相容問題，委托人如何設(shè)計(jì)最優(yōu)機(jī)制，激勵(lì)代理人努力工作的同時(shí)為委托人創(chuàng)造更多的財(cái)富?；裟匪固乩收J(rèn)為，產(chǎn)權(quán)問題是解決激勵(lì)問題的一個(gè)非常重要的手段，但不是唯一的手段。最后要雇傭一個(gè)管理者，這就帶來委托成本問題，必須要有人來監(jiān)督管理者。代理理論1）團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論：這一理論強(qiáng)調(diào)道德風(fēng)險(xiǎn)與代理成本，代表任人物是阿爾欽、德姆塞茨，霍姆斯特朗，該理論重點(diǎn)從解釋市場(chǎng)的交易費(fèi)用問題轉(zhuǎn)移到企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的激勵(lì)問題，從團(tuán)隊(duì)的角度來闡述產(chǎn)權(quán)問題。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)是充分的時(shí)候，產(chǎn)權(quán)的分配方式可以是不太重要的。但實(shí)際上，合同是不完備的，執(zhí)行過程中就會(huì)出現(xiàn)“合同中”沒有表明的情況，解決這個(gè)問題的辦法是分配財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，誰是所有者，誰對(duì)財(cái)產(chǎn)有控制權(quán)，就可能解決合同的不完善時(shí)的激勵(lì)問題。3）不完全合同理論（哈特、博爾頓）:企業(yè)是一系列合同的組合。2）資產(chǎn)專用性理論：不完全合約與縱向一體化。在企業(yè)存在的情況下，所有權(quán)結(jié)構(gòu)變的非常的重要，因?yàn)椴煌乃薪Y(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致不同的交易效率。市場(chǎng)的交易對(duì)象是產(chǎn)品或商品，而“企業(yè)交易”的對(duì)象則是生產(chǎn)要素。張五常認(rèn)為，市場(chǎng)和企業(yè)的不同只是程度不同，是契約安排的兩種形式。這一理論的中心思想是，企業(yè)的功能在于節(jié)省市場(chǎng)中的直接定價(jià)成本（減少市場(chǎng)交易費(fèi)用）。因此，在一個(gè)公司制企業(yè)中，至高無上的企業(yè)家理應(yīng)是股東而非管理者，除非管理者也是股東。他指出，在不確定性下，實(shí)施某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成為生活的主要部分；首要的問題和功能是決定干什么以及怎么干”，這“首要的功能”即指企業(yè)家的功能。即所謂控制權(quán)與所有權(quán)的分離，提出所謂代理問題。古典企業(yè)理論：該理論是我們認(rèn)識(shí)企業(yè)的基礎(chǔ)，該理論認(rèn)為，企業(yè)是一種生產(chǎn)函數(shù)，投入資本、勞動(dòng)、土地，再加上一個(gè)技術(shù)進(jìn)步的因素，然后就按照一種生產(chǎn)函數(shù)有一個(gè)產(chǎn)出。（一）傳統(tǒng)的企業(yè)理論為了研究方便，我們將企業(yè)理論劃分為傳統(tǒng)的企業(yè)理論和現(xiàn)代企業(yè)理論。交易成本理論的重點(diǎn)研究企業(yè)和市場(chǎng)的關(guān)系，代理理論側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及企業(yè)成員之間的代理關(guān)系。因此，在本論文的開始，有必要將企業(yè)理論做一個(gè)簡(jiǎn)單的回顧。下面我們簡(jiǎn)要地介紹一下公司治理結(jié)構(gòu)的最新進(jìn)展，看看它對(duì)建立良好的銀行治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的績(jī)效有哪些有益的啟示。在我國(guó)目前外部監(jiān)管工具、管理經(jīng)驗(yàn)、人才都比較有限的條件下，建立一個(gè)良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以彌補(bǔ)這方面的不足。另一個(gè)主要原因是該協(xié)議強(qiáng)調(diào)普適性，對(duì)于中國(guó)急需的銀行公司治理結(jié)構(gòu)，尤其是內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，論述的不多。對(duì)于中國(guó)來講，除了中央銀行加強(qiáng)監(jiān)管外，銀行體系能否走上健康發(fā)展的軌道，避免危機(jī)的發(fā)生，更重要是取決于良好的公司治理結(jié)構(gòu)的建立。六、強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管能否解決商業(yè)銀行的所有問題對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管無疑是正確的，但由于著眼點(diǎn)不同，加強(qiáng)監(jiān)管只能解決商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)的問題，但解決不了盈利的問題，解決不了商業(yè)銀行的激勵(lì)問題，也解決不了商業(yè)銀行的發(fā)展問題，而這些問題正是中國(guó)商業(yè)銀行面臨的重要問題。為了確保市場(chǎng)約束的有效實(shí)施，必然要求建立銀行信息披露制度。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，穩(wěn)健的、經(jīng)營(yíng)良好的銀行可以以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其他交易對(duì)手那里獲得資金；而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場(chǎng)中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)保或采取其他安全措施。值得注意的是，在新資本協(xié)議框架中，市場(chǎng)約束機(jī)制的引入就體現(xiàn)現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)研究的影響（正如我們將在后面看到的那樣，這主要是一種外部治理結(jié)構(gòu)，它是與巴塞爾委員會(huì)的職能相稱的）。新的資本協(xié)議準(zhǔn)備采用這個(gè)20%作為廣義的指導(dǎo)性準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)。新的資本協(xié)議還要求考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配備資本。在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，新協(xié)議提出了標(biāo)準(zhǔn)方法和基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)方法和高級(jí)方法。2001年1月的巴塞爾《新資本協(xié)議》是在1999年6月公布的文件基礎(chǔ)上廣泛吸收多方意見后形成的，經(jīng)過再次征詢意見后，此文件將于2001年年底正式公布，各家大銀行在經(jīng)過三年的過渡期后，將于2004年全面執(zhí)行，從而完全取代1988年的《巴塞爾協(xié)議》。1999年巴塞爾委員會(huì)提出，為了促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險(xiǎn)相匹配，監(jiān)管當(dāng)局可以采用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。針對(duì)這些不足，該委員會(huì)于1999年6月提出了一個(gè)新的框架文件，該文件強(qiáng)調(diào)了在現(xiàn)代監(jiān)管體制中，“三個(gè)支柱”的作用，第一個(gè)支柱就是1988年資本協(xié)議提出的最低資本充足率，第二個(gè)支柱是“監(jiān)管評(píng)估過程”，第三個(gè)支柱是“市場(chǎng)約束規(guī)則”。在具體內(nèi)容上規(guī)定了資本的組成、最低資本充足率的概念；提出了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制；設(shè)計(jì)了目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率，以及過渡期及實(shí)施安排。在推進(jìn)全球銀行監(jiān)管的一致化和可操作行方面，1988年的《巴塞爾協(xié)議》可以說具有劃時(shí)代的意義。1975年2月，來自比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、端土；英國(guó)和美國(guó)的代表聚會(huì)瑞士巴塞爾，商討成立了“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”。同時(shí)，伴隨著跨國(guó)資本流動(dòng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，跨國(guó)銀行的業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)大，銀行危機(jī)傳染的可能性增大，各國(guó)監(jiān)管方式上的差異也增大了監(jiān)管跨國(guó)銀行的難度，于是，建立適應(yīng)新的國(guó)際環(huán)境、統(tǒng)一的國(guó)際銀行監(jiān)管原則和風(fēng)險(xiǎn)管理框架的問題被提上了議事日程。從歷史上看，本世紀(jì)70年代以來，放松管制成為全球銀行監(jiān)管的普遍趨勢(shì)；與這一趨勢(shì)相伴而來的，是全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新活動(dòng)日漸活躍。（三）國(guó)際清算銀行及《巴塞爾協(xié)議》從全球范圍來看，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的劇烈變化迅速改變了銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，加大了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)金融的全球化直接推動(dòng)了全球范圍內(nèi)銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理原則和框架的整合與統(tǒng)一，并且促使這些原則和框架要及時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變遷進(jìn)行調(diào)整。有鑒于此，美國(guó)1991年在《存款保險(xiǎn)改革和納稅人保護(hù)法案》中對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了改革。80年代以后，大量的金融創(chuàng)新和金融自由化使得銀行從事的活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大增。發(fā)生這種改變的原因主要有以下幾方面：一方面是由于金融自由化的影響。但到1981年，美國(guó)銀行的倒閉數(shù)又急劇上升，從1982年到1987年，平均每年有100家左右銀行倒閉（其中1986年倒閉了206家），1998年到1990年年平均倒閉銀行將近200家，這給美國(guó)存款保險(xiǎn)制度提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了保證美國(guó)銀行業(yè)正常運(yùn)作且健康發(fā)展，各個(gè)聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)均有權(quán)分別獨(dú)立地與各州銀行管理部門協(xié)作對(duì)各自轄域內(nèi)的銀行進(jìn)行監(jiān)督和檢查在美國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立到80年代之前的50年期間，美國(guó)的存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作良好，為美國(guó)銀行的穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。它的具體職能由其分布于各地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行。每個(gè)投保銀行所付的保險(xiǎn)金占其總存款額的百分之十二點(diǎn)一。所有聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的成員銀行必須向聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司投保。具體方法是：聯(lián)邦銀行和所有聯(lián)邦儲(chǔ)備成員銀行必須向聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司投保，其他商業(yè)銀行可以自愿投保（事實(shí)上，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擔(dān)保大約占98%的商業(yè)銀行和小額儲(chǔ)蓄銀行）。美國(guó)是最早建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家。隨著金融監(jiān)管方面的國(guó)際化、一體化、合作化進(jìn)程的加快，各國(guó)在建立信貸資產(chǎn)監(jiān)測(cè)、監(jiān)控指標(biāo)方面基本上已趨于一致，基本的內(nèi)容包括，資本充足率要求，貸款質(zhì)量要求（即逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款，通稱不良貸款或“一逾兩呆”的比例），單個(gè)貸款比例要求，備付金比例要求等。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)，也是中央銀行監(jiān)管的核心。西方國(guó)家曾經(jīng)實(shí)行過利率管制，但目前已被逐步取消。我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件，違反者將按新的刑法有關(guān)條款處罰。各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放“人情貸款”都有嚴(yán)格的約束。這個(gè)規(guī)定的主要目的是防止銀行把“所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里”。(5)貸款集中性限制。我國(guó)目前實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了嚴(yán)格的界定。美國(guó)、英國(guó)等以前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，嚴(yán)格劃分了商業(yè)銀行與投資銀行的業(yè)務(wù)界限，規(guī)定商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券等業(yè)務(wù)必須分開經(jīng)營(yíng)。(4)業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管。商業(yè)銀行必須保持一定比例的流動(dòng)性資產(chǎn)，即經(jīng)常保持一定比例的現(xiàn)金和可以隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)，以便使商業(yè)銀行的資產(chǎn)能夠靈活周轉(zhuǎn)，隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)的要求。除此之外，各國(guó)金融管理當(dāng)局還通過規(guī)定資本與資產(chǎn)或負(fù)債的一定比率來限制商業(yè)銀行盲目地?cái)U(kuò)大規(guī)模，如果這一比率偏低，商業(yè)銀行就只有通過增加資本金或減少資產(chǎn)來達(dá)到規(guī)定的比率。商業(yè)銀行資本充足程