商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的風(fēng)險定價策略(參考版)
2025-06-21 03:45本頁面
【正文】 正確的貸款定價方式有助于銀行實現(xiàn)對利潤和潛在風(fēng)險的有效管理，對推動業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展具有極強的杠桿作用。各銀行加大小微企業(yè)業(yè)務(wù)的推廣力度，不僅是銀行加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、提升盈利水平的必然之選，更是銀行踐行社會責(zé)任、緩解政府宏觀調(diào)控壓力、支持國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要金融手段。實踐表明，北京、天津、上海、江蘇、浙江等地區(qū)域風(fēng)險溢價較低；受益于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、消費升級等因素，居民服務(wù)、消費品貿(mào)易等行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性好、系統(tǒng)性風(fēng)險低，應(yīng)予以較低的行業(yè)風(fēng)險溢價。那么，基于“大數(shù)定律”的小微企業(yè)風(fēng)險定價模型可以用下面的公式(1)和（2）表示：P=R+CC+OC+RC?(1)其中，P：表示貸款利率；R：表示期望實現(xiàn)的目標利潤率；CC：銀行的資金成本率；OC：銀行的運營成本率； RC：風(fēng)險成本率。對于非預(yù)期風(fēng)險，我們主要考慮資產(chǎn)組合中無法對沖的經(jīng)濟周期、區(qū)域、行業(yè)等宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險對貸款的影響。依據(jù)“大數(shù)定律”和“價格覆蓋風(fēng)險”原則對小微企業(yè)貸款進行定價可克服上述困難，在較低的模型研發(fā)成本下，實現(xiàn)對較為有效的差異化產(chǎn)品定價，具體描述如下：在“大數(shù)定律”成立的條件下，客戶的個體風(fēng)險能夠得到有效對沖，資產(chǎn)組合的平均貸款風(fēng)險趨向于預(yù)期貸款風(fēng)險。小微企業(yè)經(jīng)營情況復(fù)雜，對外部經(jīng)濟環(huán)境的變化反應(yīng)敏感?；诖髷?shù)定律的風(fēng)險定價模型傳統(tǒng)的公司貸款定價模式，實際上屬于“成本加成的定價模式”，貸款定價需綜合考慮銀行盈利目標、風(fēng)險成本、運營成本等因素。但資產(chǎn)池的風(fēng)險是會隨著經(jīng)濟周期、區(qū)域、行業(yè)等因素變化而變化的，這就是非預(yù)期系統(tǒng)性風(fēng)險?！皟r格覆蓋風(fēng)險”原則的要求：銀行貸款定價不僅要覆蓋預(yù)期風(fēng)險，同時還要覆蓋非預(yù)期風(fēng)險。“大數(shù)定律”成立的條件：(1)資產(chǎn)池的樣本量要足夠大；(2)單筆貸款金額要小，單筆貸款產(chǎn)生的風(fēng)險對總體平均貸款風(fēng)險不會產(chǎn)生顯著影響；(3)資產(chǎn)組合的各項頭寸風(fēng)險相關(guān)性較弱，風(fēng)險實現(xiàn)分散化。
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1