商業(yè)銀行資本管理與風(fēng)險定價(參考版)
2025-01-24 23:09本頁面
【正文】 實際工作中，該步驟先于第一步。這會受許多因素的影響，如最低監(jiān)管規(guī)定、風(fēng)險的評估、股東的期望。： 根據(jù)金融機構(gòu)的資本實力、股東目標與監(jiān)管要求，確定金融機構(gòu)的總體風(fēng)險水平和相應(yīng)的抵御風(fēng)險損失的資本限額，并將風(fēng)險資本在機構(gòu)各層次進行合理分配和動態(tài)調(diào)整的一系列活動。（ 1）風(fēng)險資本：資本金中用于抵御風(fēng)險損失的部分。風(fēng)險資本的確定是資本配置的重要步驟，體現(xiàn)著最高管理層決策意圖，而 VaR的估計是風(fēng)險資本配置的基礎(chǔ)。 對于無法回避和轉(zhuǎn)移的金融風(fēng)險，金融機構(gòu)只能保留和吸收。 總之，在從利潤最大化轉(zhuǎn)向股東價值最大化的今天，傳統(tǒng)的績效評價指標如 ROE與 ROA已不能適應(yīng)當(dāng)今世界風(fēng)險管理與金融機構(gòu)績效評價的標準?，F(xiàn)假定無風(fēng)險回報為 3% ，則二者的夏普比分別為 ， B優(yōu)于 A.注： RAROC中的 VaR與市場風(fēng)險測量的 VaR的區(qū)別在于測算的時間不同，即 RAROC中的 VaR是年 VaR。解：若取資本實力值為 ，則其確定的風(fēng)險資本就是 VaR值預(yù)期損失＝預(yù)期違約概率 該概率下的損失例題： 某銀行今年的利息收入為 100，收費收入為 50，運營成本為 10，預(yù)期損失為 20，風(fēng)險資本為 200，則：(3)RAROC（ 4） RAROC的其他形式的其他形式p夏普比pVaR調(diào)整后的收益：調(diào)整后的收益： A B C D E F回報 105 165 200 500 450 580VaR 100 900 250 300 320 400RAROC 例題例題例。例：假定某金融機構(gòu)有 A、 B、 C三個業(yè)務(wù)部門，資本配置如下業(yè)務(wù)部門 風(fēng)險資本 風(fēng)險資本比例總 和 221 1 A 51 23% B 46 % C 124 %五、風(fēng)險定價
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1