商業(yè)銀行資本管理(1)(參考版)
2025-01-14 08:12本頁(yè)面
【正文】 。改行總資產(chǎn)收益率為（ 247。股東權(quán)益為 ，每股收益為 ，每股凈資產(chǎn)為 ，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到 %（ 247。 ? 如 1995年，日本、法國(guó)、意大利、德國(guó)、瑞士、荷蘭、加拿大、英國(guó)、美國(guó)等９個(gè)國(guó)家銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率分別為－ %、%、 %、 %、 %、 %、%、 %、 %，連最好的美國(guó)還不到１％。 ? 銀行業(yè)是盈利率非常低的行業(yè)。 （ 1－ 40％）＝ 18098 ? 所需達(dá)到資產(chǎn)收益率為： 18098247。 932212 ＝ ％ 資產(chǎn)總額 資本 49548 932212萬(wàn) 萬(wàn)美元 美元 其他 882664 萬(wàn)美元 資產(chǎn)總額 資本： 1006789 932212 ％ （ 1＋ 8％） ＝ 53561 ＝ 1006789 其他 953228 ? 第二種情況：假如管理部門(mén)認(rèn)為原來(lái)的資本比例太低（風(fēng)險(xiǎn)太大），要求銀行將資本與資產(chǎn)的比例提高到 6％（即股本乘數(shù)為 ）。 ? 計(jì)算如下 ? 銀行資本增加額： 53561－ 49548＝ 4013 ? 若從內(nèi)部補(bǔ)充資本，銀行需取得利潤(rùn)為： 4013247。假如該銀行下一年度資產(chǎn)增長(zhǎng)率為 8%，凈收入的 40%發(fā)放股息。 ? 銀行在選擇籌資渠道時(shí)需考慮以下幾個(gè)因素：監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定 、 銀行利潤(rùn)的高低 、 股東的觀點(diǎn) 、 銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的要求 、 進(jìn)入資本市場(chǎng)的難易程度 、 資本結(jié)構(gòu)狀況等 。 ? 估算資本需求 ? 商業(yè)銀行估算資本需求時(shí)一般考慮以下幾個(gè)因素：資產(chǎn)增長(zhǎng)目標(biāo) 、 銀行預(yù)期的利潤(rùn)和股息政策 、 目前和預(yù)期的資本結(jié)構(gòu) 、 資本乘數(shù)的變化 （ 資本乘數(shù)等于資產(chǎn)總額與銀行資本之比 ） 。 ? 三 、 商業(yè)銀行的資本計(jì)劃 ? 隨著銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)和經(jīng)營(yíng)變化 ， 其資產(chǎn)量應(yīng)呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì) ， 這就決定商業(yè)銀行需要不斷增加資本 ， 需要制訂資本增長(zhǎng)計(jì)劃 。 ? 該債券按照面值平價(jià)發(fā)行，通過(guò)簿記建檔集中配售方式，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行。這是為國(guó)內(nèi)即將試點(diǎn)發(fā)行混合資本債券先行創(chuàng)造的政策條件。 ? （二）分母對(duì)策 ? 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 – 通過(guò)主動(dòng)放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷(xiāo)售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場(chǎng)價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來(lái)壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。成本支付具有一定的可控性 缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋?zhuān)粊?lái)自于股東的成本壓力較大，成本高 股票成本率 =股東要求分紅率 /（ 1邊際稅率） 可 發(fā)行優(yōu)先股 –股票債券互換 ? （ 2）發(fā)行債務(wù)資本 優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變 缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來(lái)抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定 ? 其他策略 –發(fā)行次級(jí)中長(zhǎng)期債券 –出售資產(chǎn)和出租設(shè)施 ? 次級(jí)債券（ Subordinated Debentures），是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。 ? 商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)狀況 ? 包括銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及銀行信譽(yù)的高低等幾個(gè)方面 。 ? 逐步采用高級(jí)法 ,在巴塞爾新協(xié)議中規(guī)定的各種方法中，信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法和操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量法 ? 對(duì)國(guó)家及中央銀行債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)不再按是否屬經(jīng)合組織成員國(guó)劃分，而按外部出口信用評(píng)級(jí)結(jié)果核定 ； 第三節(jié) 商業(yè)銀行的資本籌集 ? 一 、 影響商業(yè)銀行資本量的因素 ? 國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì) ? 國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)有直接影響 ， 從而影響到銀行資本必要量 。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司 （ 1）最低資本充足率仍為 8% （ 2）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期）
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