商業(yè)銀行資本管理ppt課件(參考版)
2025-01-12 12:26本頁(yè)面
【正文】 如果銀行的目標(biāo)是使每股收益最大化，那么應(yīng)選擇何種方式來(lái)籌措所需的資本？ 項(xiàng) 目 出售 普通股 出售 優(yōu)先股 出售資本 票據(jù) 估計(jì)收入 30 000 30 000 30 000 估計(jì)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 25 500 25 500 25 500 凈收入 4 500 4 500 4 500 利息支出 500 稅前凈利潤(rùn) 4 500 4 500 4 000 所得稅 (25%) 1 125 1 125 1 000 稅后凈收益 3 375 3 375 3 000 優(yōu)先股股息 600 普通股股東凈收益 3 375 2 775 3 000 普通股每股收益 。 如果該銀行能夠產(chǎn)生 3億元的總收入 ， 而經(jīng)營(yíng)費(fèi)用不超過(guò)總收入的 85％ 。 ?EC== EC1= ROA(1DR)?TA1 SG1 +ROA(1DR) ?TA1 ROA（ 1DR） + △ EK/TA1 （ EC1/TA1） ROA（ 1DR） SG1 = 如果將外源資本考慮在內(nèi)： 式中： △ EK—— 外源資本增加額 △ EK=TA1{SG1[（ EC1/TA1） ROA （ 1DR） ]ROA（ 1DR） } 仍以上例 : △ EK=TA1{SG1[（ EC1/TA1） ROA（ 1DR） ]ROA（ 1DR） } =115{15%[() 3%(1 40%)]3%(140%)} =0 如果要求 : EC1/TA1=20%.那么 ?EK= 商業(yè)銀行資本籌集方式的選擇 應(yīng)考慮的因素： 選擇何種方式籌措外部資本？ 假定某銀行需要籌措 5000萬(wàn)元的外部資本 。 資產(chǎn)收益率 報(bào)告期總資產(chǎn) 分紅比例 內(nèi)源股本增加額 （ ）〔 ROA （ ） 〕（ ）又 △ △△（ ）式中： ROA—— 銀行資產(chǎn)收益率 DR—— 銀行紅利分配比例 EC1/TA1—— 資本比例 ROA（ 1DR） （ EC1/TA1） ROA（ 1DR） = SG1 = ROA（ 1DR） 〔 EC1ROA（ 1DR） TA1〕 /TA1 例如：某商業(yè)銀行原有資產(chǎn)規(guī)模為 100億元，計(jì)劃資產(chǎn)增長(zhǎng)率為 15%，資產(chǎn)收益率為 3%，紅利分配比例為 40%，原有資本金為 元，請(qǐng)計(jì)算 ?EC。 內(nèi)部資本融資的限制性條件 ?政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制； ?銀行所能獲得的凈利潤(rùn)規(guī)模； ?銀行股利的分配政策。 二、從銀行內(nèi)部籌措資本 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 簡(jiǎn)單易行，節(jié)省費(fèi)用； 權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個(gè)人所得稅； 普通股股東的控制權(quán)不受影響。 發(fā)行資本票據(jù)和債券 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 可以為普通股股東帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； 發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營(yíng)成本都比較低。 發(fā)行優(yōu)先股 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 可以避免影響普通股股東的利益； 對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理壓力相對(duì)較??； 可以使銀行獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系 C C1 C2 C3 0 (K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/A KCC— 資本成本曲線 大銀行 中銀行 小銀行 四、銀行資本計(jì)劃 銀行總體目標(biāo)：長(zhǎng)期增長(zhǎng)與利潤(rùn)目標(biāo) 資本需要量 內(nèi)部籌集 預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu) 目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) 目標(biāo)股息政策 預(yù)計(jì)股息 外部籌集 股票 債券 商業(yè)銀行資本的籌集方式 一 、 從銀行外部籌措資本 二、從銀行內(nèi)部籌措資本 一、 從銀行外部籌措資本 ?發(fā)行普通股 ?發(fā)行優(yōu)先股 ?發(fā)行資本票據(jù)和債券 發(fā)行普通股 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 沒(méi)有固定的股息負(fù)擔(dān)； 沒(méi)有固定的返還期； 發(fā)行比較容易。 ?該銀行股權(quán)加權(quán)綜合頭寸為： ?600萬(wàn)元 ＋ 200 ＝ 400萬(wàn)元 該銀行的資本充足率 ?總風(fēng)險(xiǎn)資本比率 ＝總資本 / （ 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)＋ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋ 操作風(fēng)險(xiǎn)） 100％ ?＝ 119500萬(wàn)元 /（ 639400＋ ＋ 650） ?＝ 119500/ ?＝ ％ ?銀行經(jīng)營(yíng)管理水平 ?銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性 ?銀行盈利及留存盈余的歷史 ?銀行股東的信譽(yù)及特點(diǎn) ?銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用的數(shù)量 ?銀行存款結(jié)構(gòu)的潛在變化 ?銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率 ?銀行在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下滿足本地區(qū)目前和今后金融需求的能力等 綜合分析法 商業(yè)銀行資本金的籌集方式與選擇 商業(yè)銀行資本計(jì)劃 商業(yè)銀行資本的籌集方式 商業(yè)銀行資本籌集方式的選擇 商業(yè)銀行資本計(jì)劃 ?一、衡量銀行資本規(guī)模的方法 ?二、影響銀行資本需要量的客觀因素 ?三、銀行最佳資本需要量 ?四、銀行資本計(jì)劃 一、衡量銀行資本規(guī)模的方法 ?賬面資本（ GAAP） = ?管理資本（ RAP） = ?市場(chǎng)價(jià)值資本（ MVC）= 總
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