商業(yè)銀行資本管理(2)(參考版)
2025-01-14 07:42本頁面
【正文】 A銀行資產(chǎn)負(fù)債表 單位：百萬美元 權(quán)數(shù) 資產(chǎn)項(xiàng)目 金額 負(fù)債項(xiàng)目 金額 0 現(xiàn)金 5 一級資本加上二級資本 10 短期國庫券 5 中長期國庫券 10 負(fù)債 120 20% 一般責(zé)任政府債券 10 合計(jì) 130 房利美發(fā)行的MBS 10 50% 居民抵押貸款 40 100% 其他貸款 50 合計(jì) 130 A銀行表外項(xiàng)目資料 單位：百萬美元 轉(zhuǎn)換系數(shù) 相應(yīng)表內(nèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外項(xiàng)目 金額 50% 100% 對某公司兩年期的貸 款承諾 80 100% 100% 支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行的備用信用證 10 20% 100% 商業(yè)信用證 50 % 50% 4年期固定 浮動(dòng)利率互換合約 100 5% 50% 2年期遠(yuǎn)期美元 /英鎊外匯合約 40 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 ?例題 2 假設(shè)某商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為 200億元，原有資本金 8億元，紅利分配比例為 40%，未分配利潤為 8億元，資本比率為 8%。 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 ?目前中央?yún)R金公司控股參股機(jī)構(gòu)包括國家開發(fā)銀行股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、中國建設(shè)銀行股份有限公司、中國光大銀行股份有限公司、中國再保險(xiǎn) (集團(tuán) )股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國建銀投資有限責(zé)任公司、中國銀河金融控股有限責(zé)任公司、申銀萬國證券股份有限公司、中國國際金融有限公司、國泰君安證券股份有限公司、中信建投證券有限責(zé)任公司、中國光大實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、建投中信資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。直接控股參股金融機(jī)構(gòu)包括六家大型商業(yè)銀行、兩家證券公司、兩家綜合性機(jī)構(gòu)和一家再保險(xiǎn)公司。 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖（ 2022） ?中央?yún)R金公司與國有銀行注資 ?引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者 ?境內(nèi)外上市 ?資本金來源多元化 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 附：中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司 ，簡稱匯金公司，是中國目前最大的金融投資公司， 2022年 12月 16日注冊成立，注冊資金 ，性質(zhì)為國有獨(dú)資。 四、我國商業(yè)銀行的資本 （一）我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析 核心資本： ? 實(shí)收資本； ? 資本公積； ? 盈余公積； ? 未分配利潤。 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略 ? 資本充足率是資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的，不同風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率。 ? 發(fā)行次級長期債券補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性； ? 小銀行為吸引投資者、增強(qiáng)其金融靈活性，應(yīng)力求以普通股籌措資本；而大銀行則可相對擴(kuò)大資本性債券，以降低資本的使用成本。 弊端： ? 市場接受程度不如普通股； ? 本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力，加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； ? 銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消； 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充 債券成本 Kb=Yb(1t)/P(1f) ?Kb — 債券稅后成本 ?Yb— 債券的到期收益率（稅前成本） ?t— 所得稅稅率 ?f發(fā)行費(fèi) ?P債券籌資額 （三）銀行籌集資本金策略的選擇 ? 資本籌集的策略選擇的兩個(gè)要求： ? 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； ? 股東價(jià)值最大化。所以不可以過量發(fā)行。 但由于債務(wù)資本具有法定到期償還性，故銀行應(yīng)注意支付能力，以免發(fā)生違約。 ● 資本債券是指那些期限較長、發(fā)行面額較大的債務(wù)憑證。主要形式是資本票據(jù)和資本債券。 缺點(diǎn)： ①成本高于債券； ②銀行壓力增大； ③發(fā)行超過一定限度將削弱銀行的信譽(yù)。作為募集資本的一種方法，經(jīng)常得到優(yōu)先的考慮。銀行優(yōu)先股持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產(chǎn)的分配權(quán)優(yōu)于普通股持有人，不擁有對銀行的表決權(quán)。 ? 可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； ? 缺點(diǎn)： ? 成本較高； ? 稀釋了原有股東的權(quán)益。 因此，可以說普通股股東是銀行利益的主要代表。 盈余分配權(quán)：是指普通股股東有權(quán)分配和處置銀行的稅后利潤。 發(fā)行普通股策略 發(fā)行優(yōu)先股策略 籌集債務(wù)資本策略 （二）外源資本 第二講 商業(yè)銀行資本 普通股是銀行資本的基本形式，普通股持有者對銀行擁有所有權(quán)。貝勒模型 ROA代表資產(chǎn)收益率， DR代表銀行稅后利潤中紅利所占比率， SG代表的是由內(nèi)源資本支持的銀行資產(chǎn)年增長率， EC1代表期末銀行的總股本， TA1代表的是期末銀行的總資產(chǎn)。 ?內(nèi)源資本的缺點(diǎn)： 受資產(chǎn)利潤率和股東分紅比率要求的壓力，以及 自身規(guī)模的限制。具體受以下幾個(gè)條件的制約： ①利潤的多少； ②取決于分紅的政策、規(guī)模、形式； ③取決于稅收政策。但由于銀行的稅后純利潤首先要支付優(yōu)先股股息，然后在留存盈余和普通股股息兩者之間進(jìn)行分配。 （一）內(nèi)源資本策略 （二）外源資本策略 （三）銀行籌集資本金策略的選擇 第二講 商業(yè)銀行資本 內(nèi)源資本即通過增加留存收益或提取準(zhǔn)備來增加銀行資本。 第二講 商業(yè)銀行資本 第三節(jié) 銀行資本的補(bǔ)充
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